Alım Zamanı mı?

Bu Motley Fool Money bölümünde, analistler Rick Munarriz ve Tim Beyers, katkıda bulunan Jason Hall ile birlikte umut verici piyasa fırsatlarını inceliyor. Özellikle, piyasanın üzerinde performans göstermeye devam edeceğine inandıkları bir belge veritabanı geliştiricisi ve bir siber güvenlik lideri hakkında bullishler.

MongoDB'nin geçen hafta %44'lük meteoritik yükselişine hayranlıkla bakıyorum. Bir hisse bu kadar dramatik bir şekilde sıçradığında, genellikle geri çekilme içgüdüm oluyor, gemiyi kaçırdığımı varsayıyorum. Ama Tim'in analizi beni yeniden düşünmeye sevk etti - burada büyüme gerçekten hız kazanıyor. Bulut tabanlı Atlas veritabanları Q2'de %29 büyüdü ve rekor 2,800 yeni müşteri eklediler. Gerçekten etkileyici olan, gelirlerinin %24 büyürken işletme giderlerinin yalnızca %15 artması. Bu birim ekonomileri MongoDB'nin sürdürülebilir bir şey inşa ettiğini gösteriyor.

Kısa sıkıştırmanın kesinlikle fiyat artışına katkıda bulunduğu doğru, ancak bunun ayıların nihayet iyileşen temel verileri kabul etmesini yansıttığını düşünüyorum. Volatilitenin devam edeceği kesin ( ve MongoDB kârsız kalmaya devam ediyor ), ama gidişat umut verici görünüyor. Potansiyel bir yatırımcı olarak, baştan sona dalmak yerine pozisyonumu yavaşça oluştururdum.

CrowdStrike'ın hikayesi beni büyülüyor. Temmuz 2024'teki o felaket yazılım güncellemesi, milyonlarca Windows sistemini çökertmeli ve ölümcül olmalıydı. Bunun yerine, ilk %23'lük hisse senedi düşüşünün ardından, hisse senetleri kesintiden bir gün önce %24, çöküş sonrası en düşük seviyeden ise %60 oranında yükseldi. Dayanıklılıktan bahsediyoruz!

Ancak kesintiden sonraki çeyrekleri incelemek bazı endişe verici eğilimleri ortaya koyuyor. Marjlar etkilendi, nakit akışları zayıfladı ve net yeni ARR gibi büyüme metrikleri düştü. Bu arada, SentinelOne, CrowdStrike'ın daha küçük rakibi, daha yüksek oranlarda hızlanan büyüme bildirdi. CrowdStrike'ın en son çeyreği toparlanma belirtileri gösterdi, ancak bu geri dönüşün ne kadar sürdürülebilir olduğunu merak ediyorum.

Jason, SentinelOne'un daha iyi bir yatırım olabileceği konusunda ikna edici bir argüman sunuyor. CrowdStrike, daha hızlı büyüme günlerini anımsatan yüksek çarpanlarla işlem görürken, SentinelOne benzer bir maruziyet sunuyor ve yaklaşık üçte bir değerle daha hızlı büyüyor. Bu, bana Pepsi-Coke dinamiğini hatırlatıyor - belki de siber güvenlik, birden fazla kazananı destekleyecek kadar büyük, daha küçük oyuncunun potansiyel olarak daha üstün getiriler sağlayabileceği bir alan.

MercadoLibre, Duolingo ve Warby Parker'ın doğaçlama analizi hem fırsatları hem de riskleri vurguladı. MercadoLibre, Latin Amerika'nın büyüyen ekonomilerinde e-ticaret ve fintech alanında hakimdir, ancak kredi verme işi finansal riskler getirmektedir. Duolingo, potansiyel AI tehditlerine rağmen etkileyici birim ekonomileri ve etkileşim metrikleri sergilemektedir. Warby Parker'ın gözlük alanındaki yeniliği, karlı mağaza modeli ile umut veriyor, ancak sektör devlerine kıyasla hala çok küçüktür.

Şu anda özellikle MongoDB ve SentinelOne'a ilgi duyuyorum. Birincisi, son fiyat artışına rağmen gelişen temellerini gösterirken, ikincisi büyüyen siber güvenlik alanında potansiyel olarak daha iyi bir değer sunuyor. Bazen en iyi yatırımlar, belirgin piyasa liderleri değil, yer kazanmakta olan aç gözlü rakiplerdir.