Bu Yüksek Getirili Temettü Hisse Senedinin Önümüzdeki On Yılda S&P 500'ü Geride Bırakabileceği Nedenleri

Yüksek getirilerin genellikle yavaş büyümeyi işaret ettiği bir piyasada, Brookfield Altyapı nadir bir istisna olarak öne çıkıyor. Etkileyici %4.3'lük temettü getirisi—S&P 500'ün mütevazı %1.2'sinin çok üzerinde—ve güçlü büyüme potansiyeli ile bu altyapı devi, cazip bir yatırım fırsatı sunuyor.

Brookfield'in performansını kuruluşundan beri izliyorum ve rakamlar çok şey söylüyor: %14 bileşik yıllık FFO büyümesi ve %9 yıllık temettü artışı, S&P 500'ün %11.4'lük performansını rahatlıkla geride bırakarak yıllık %13.1 toplam getiriyi sağlıyor.

Stratejileri karmaşık değil ama son derece etkili. Değer fiyatlarla kaliteli altyapı varlıkları edinirler, operasyonları doğrudan yönetimle geliştirirler, ekleme satın almalarla genişlerler ve sonra olgun varlıkları satarak daha yüksek getirili fırsatlara yeniden yatırım yaparlar.

Brookfield hakkında beni gerçekten heyecanlandıran şey, onların birden fazla büyüme katalizörü olması. FFO'nun %85'i uzun vadeli sözleşmelerden ve enflasyona endeksli düzenlenmiş oranlardan geldiği için, aslında yıllık %3-4 büyümeyi entegre etmiş durumdalar. Dijitalleşme ve karbon salınımını azaltma gibi megatrendler tarafından yönlendirilen hacim artışlarından %1-2 daha ekleyin, ayrıca 7.7 milyar dolarlık büyüme proje backlog'larından %2-3 daha ekleyin, karşınızda sürdürülebilir çift haneli büyüme çıkıyor.

Son yatırımları Colonial, Hotwire ve Wells Fargo Rail, enflasyona karşı korunmuş nakit akışları bulma konusundaki yeteneklerini göstermektedir. Ve önümüzdeki 15 yıl içinde küresel altyapı ihtiyaçlarının $100 trilyon dolar olarak tahmin edilmesiyle—AI altyapısı için $8 trilyon dolar dahil—Brookfield'in yatırım fırsatları konusunda bir eksikliği yok.

%4+ temel temettü getirilerini, %5-9 yıllık temettü büyüme projeksiyonlarını ve %10+ FFO büyümesini birleştirdiğinizde, Brookfield'in önümüzdeki on yıl içinde orta onlu toplam getiriler sunmaya hazır olduğu görülüyor.

Pazar, yüksek getiri ve yüksek büyüme oranlarını sürdürebilen şirketleri genellikle yeterince takdir etmez. Çoğu ticaret platformu daha göz alıcı teknoloji hisselerini öne çıkarırken, Brookfield gibi altyapı yatırımları, gelir ve değer artışının güçlü birleşimi sayesinde daha sürdürülebilir bir zenginlik yaratma yolu sunar.

Hem anında gelir hem de uzun vadeli sermaye büyümesi arayan yatırımcılar için, Brookfield Altyapı önümüzdeki on yıl boyunca potansiyel bir piyasa aşırı performans gösteren olarak ciddi bir değerlendirmeyi hak ediyor.