Şu Anda Satın Alınacak 1 Ucuz Teknoloji Hisse Senedi

Anahtar Noktalar

• Kyndryl, IBM'nin eski altyapı hizmetleri bölümü, Wall Street'in büyük ölçüde göz ardı ettiği başarılı bir iş kurmuştur.
• Geçen çeyrekte sipariş defterinde %43 büyümeye rağmen, Kyndryl satışlarının sadece 0.5 katı ve ileriye dönük kazançlarının 9.6 katı değerinde işlem görüyor.
• Her ölçüte göre ucuz olmasa da, bu değeri düşük teknoloji oyuncusunun ciddi bir şekilde değerlendirilmesi gerekiyor.

Yapay zeka çılgınlığı arasında göz ardı edilen teknoloji fırsatlarını arıyordum ve Kyndryl (NYSE: KD) sürekli dikkatimi çekiyor. IBM'den ayrıldıktan dört yıl sonra, bu şirket sessizce çoğu yatırımcının tamamen gözden kaçırdığı etkileyici bir şey inşa etti.

Bir hisse senedinin “ucuz” olmasını sağlayan faktörler öznel bir durumdur - düşük değerleme oranları, son fiyat düşüşleri, başarılı dönüşümler veya yeni büyüme pazarları olabilir. Kyndryl her kriteri karşılamıyor, ama dikkatimi çekecek kadar yeterli noktayı vurguluyor.

O tuhaf isimle başlayalım - “kin” (ilişkileri) ve “tendril” (bağlantıları) kelimelerinin birleşimi. Dilsel tuhaflık aslında en iyi yaptıkları şeyi yansıtıyor: her boyuttaki işletmelerle kritik BT altyapısı ilişkileri kurmak. İster AI sistemlerini ölçeklendiriyor olun, ister bulut verilerini güvence altına alıyor olun, bu işin arka planda gerçekleşmesini sağlayan uzmanlar onlar.

Ve işte burada ilginçleşiyor - Kyndryl, AI dalgasını müthiş bir şekilde sürdürüyor. En son kazanç raporları, yıllık gelirde sabit bir durum gösterirken, uzun vadeli siparişlerde muazzam bir %43 artış olduğunu ortaya koydu. AWS ve Azure gibi hiperskal veri merkezi müşterilerinden elde edilen gelir %86 arttı. Büyük AI platformları milyar dolarlık girişimler başlattığında, Kyndryl'in karmaşık altyapı kurulumunu ve bakımını üstlendiği muhtemel.

Ancak Wall Street uyuyor. Hisse senedi, yıl başından bu yana %5 değer kaybetti ve 0.5 kat satış ve 9.6 kat ileriye dönük kazanç oranlarıyla cazip değerlemelerde işlem görüyor. Mükemmel değil - hisse senedi serbest nakit akışının 31.5 katı ve defter değerinin 6.1 katı ile işlem görüyor ve çok yıllı sözleşme gelir tanıma modeli, anlık büyümeyi belirsiz hale getirebilir.

Yine de, başkalarının bakmadığı yerlerde fırsat görmemek elde değil. Herkes dikkat çekici yapay zeka isimlerinin peşinde koşarken, bazen gerçek değer, her şeyi mümkün kılan temeli inşa eden şirketlerde yatar.

Şu anda Kyndryl'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız? Bu, portföy ihtiyaçlarınıza ve risk toleransınıza bağlı. Ancak bu göz ardı edilen teknoloji altyapısı oyununu tamamen yok saymak daha büyük bir hata olabilir.