Braze Geliri Q2'de Yüzde 24 Artış Gösterdi

Braze (NASDAQ:BRZE) mali Q2 sonuçlarını açıkladı ve söylemeliyim ki, diğerleri hala hangi yönde yukarı olduğunu anlamaya çalışırken, onlar hareket ediyorlar. Gelir $180 milyon olarak belirlendi—yıllık %24'lük bir artışla—ve GAAP dışı işletme geliri $6 milyon. Hala büyüme aşamasında olan bir şirket için fena değil.

Müşteri sayıları şu anda 2,422'ye ulaştı ve bu sayı OfferFit satın alımından gelen bazı yeni üyeleri de kapsıyor. Yönetim, hem gelir hem de kâr için tam yıl rehberliğini artırarak kendilerini sırt sıvazlamaktan alıkoyamadı. Klasik kurumsal iyimserlik, ancak bu sefer rakamlar bunu destekliyor gibi görünüyor.

Büyük Harcayanlar Büyümeyi Destekliyor

Yıllık tekrarlayan gelir $700 milyon eşiğini geçti ve $500K+ yıllık düşüş yaşayan müşterilerde %27'lik bir artış oldu. Bu balinalar artık toplam YTG'nin %62'sini temsil ediyor. Müşteri sayısı yıllık %12 büyüdü, ancak bunun ne kadarının gerçekten organik olduğunu yoksa sadece OfferFit'in müşteri listesini absorbe etmekten kaynaklandığını merak ediyorum.

“Sonunda taahhüt edilen yıllık tekrar eden gelirde $700 milyon eşiğini geçtiğimizi duyurmaktan mutluluk duyuyorum,” dedi CEO William Magnuson. Elbette bu bir dönüm noktası, ancak asıl soru, giderek daha rekabetçi bir ortamda bu ivmeyi sürdürebilirler mi?

OfferFit Bahsi

OfferFit'in 2.8 milyon dolarlık katkısı hariç, organik gelir %22 büyüdü. Satın alma, 17 yeni müşteri ve iki büyük müşteri ekledi - bu çarpıcı rakamlar değil, ancak entegrasyon stratejilerini doğrulamak için yeterli. Yeni entegrasyon maliyetlerine rağmen, satış ve pazarlama verimliliği gelirlerin %39'una hafif bir artış gösterdi.

CFO Isabelle Winkles, “OfferFit entegrasyonu son derece iyi performans gösteriyor.” dedi. Ama bu, her üst düzey yöneticinin bir satın alma üzerine ciddi para harcadıktan sonra söylediği şey değil mi? Gerçek test, balayı dönemi sona erdiğinde, önümüzdeki birkaç çeyrekte gelecek.

AI: Madde mi yoksa Abartı mı?

Braze, AI anlatısına güçlü bir şekilde odaklanıyor ve öneri motorları, pekiştirme öğrenimi ve üretken AI yetenekleri ile çeşitli sektörlerde benimsemeyi vurguluyor. AI'nin yeni müşteriler için engelleri azalttığını ve platformlarını daha erişilebilir hale getirdiğini iddia ediyorlar.

Magnuson, AI'nın “farklı özellikleri ile müşteri kullanılabilirliği arasındaki boşluğu kapattığını” belirtti. Bu, “platformumuz daha önce çok karmaşıktı, ama şimdi AI bunu biraz daha az korkutucu hale getiriyor” anlamına gelen kurumsal bir ifadedir. AI yatırımları rekabetçi pozisyonlarını güçlendirse de, bunun ne kadarının gerçek bir yenilik olduğunu ve ne kadarının AI hype trenine binmek olduğunu sorguluyorum.

Beklentiler

Q3 için Braze, geliri 183.5-184.5 milyon $ arasında, yıllık %21 büyüme ile (, GAAP dışı işletme gelirini ise 3.5-4.5 milyon $ arasında öngörüyor. Yıl sonu rehberi, geliri 717-720 milyon $ ve GAAP dışı işletme gelirini 24.5-25.5 milyon $ olarak belirliyor.

Bu mali yılda OfferFit'in üst düzey büyümelerine yaklaşık %2 katkıda bulunmasını bekliyorlar. Tam olarak dönüştürücü değil, ama Wall Street'i etkilemeye çalışırken her şey yardımcı olur.

Braze'in iyi bir şekilde ilerlediği görülse de, asıl soru rekabetin arttığı ve daha geniş teknoloji sektörünün artan zorluklarla karşı karşıya kaldığı bir ortamda büyüme eğilimlerini sürdürebilip sürdüremeyecekleridir. Yapay zeka yatırımları karşılığını verebilir, ancak gerçekten farklılaşıp farklılaşmadıkları ya da sadece sektör trendleriyle aynı hizada mı kaldıkları konusunda hâlâ belirsizlik var.