Federal Reserve Faiz Oranı Kararı ve Pazarlar Üzerindeki Etkisi

S&P 500 Endeksi %0,51 artışla kapandı, Dow Jones Sanayi Endeksi %0,05 düşüşle kapandı ve Nasdaq 100 Endeksi %0,79 artışla kapandı Çarşamba günü. Hisse senedi endeksleri genel olarak daha yüksek seviyelerde yer aldı, düşük Hazine getirileri ve bu ay içinde Federal Rezerv'in faiz indirimine yönelik artan beklentilerle desteklendi.

Ekonomik Veriler ve Piyasa Tepkileri

Temmuz ayındaki JOLTS iş ilanları, beklenenden daha fazla düşerek 10 aylık en düşük seviye olan 7.181 milyona geriledi ve bu, 7.380 milyonluk tahminin altında kaldı. İşgücü piyasasının zayıfladığına işaret eden bu veri noktası, Hazine tahvili getirisinin düşmesine katkıda bulundu. 10 yıllık Hazine tahvili getirisi 6 baz puan düşerek %4.21'e geriledi.

Yayımlanan diğer ekonomik göstergeler şunlardır:

• Temmuz ayı fabrika siparişleri, aylık %1.3 düştü ve beklentilere uydu.
• MBA ipotek başvuruları 29 Ağustos'ta sona eren hafta %1.2 azaldı

Fed'in Bej Kitabı stagflasyon belirtileri önerdi, bu da hisse senetleri için düşüş eğilimi olarak değerlendirilebilir.

Federal Reserve Yorumları

Birçok Federal Reserve yetkilisi görüşlerini paylaştı:

• Valinin Christopher Waller, Fed'in bir sonraki toplantıda faiz oranlarını düşürmeyi düşünmesi gerektiğini önerdi.
• St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, politika için “dengeli bir yaklaşım” önerdi.
• Atlanta Fed Başkanı Raphael Bostic, bu yıl bir faiz indirimi beklediğini yineledi.

Federal fon vadeli işlemleri fiyatları, 16-17 Eylül'deki FOMC toplantısında 25 baz puanlık bir faiz indirimine %95 olasılık veriyor.

Hisse Senedi Piyasası Hareketleri

Önemli hisse senedi performansları şunları içeriyordu:

• Alphabet: +%9, olumlu bir rekabet karşıtı kararın ardından
• Apple: +%3 bir mahkeme kararı, Google ile olan kârlı arama anlaşmasını korudu.
• Campbell's Şirketi: Beklentilerin üzerinde kazançlarla %7 artış
• Macy's: %20 artış, güçlü Q2 satışlarından dolayı
• Dollar Tree: -8% zayıf bir kazanç tahmini sonrasında

Enerji hisseleri, WTI ham petrol fiyatları %2'den fazla düştüğü için aşağı yönlü baskı ile karşılaştı.

Kripto Para Piyasası Korelasyonu

Geleneksel piyasalar karışık sonuçlar gösterirken, kripto para piyasası genellikle kendi dinamiklerini sergilemektedir. Ancak, faiz oranı kararları gibi makroekonomik faktörler dijital varlık fiyatlarını etkileyebilir. Hem geleneksel hem de kripto piyasalardaki yatırımcılar, Federal Rezerv'in tutumunu yakından izlemektedir, çünkü daha düşük faiz oranları çeşitli varlık sınıflarında risk iştahını artırabilir.

Yaklaşan Ekonomik Etkinlikler

Yakın gelecekte planlanan önemli ekonomik veri yayınları şunlardır:

• Perşembe: Ağustos ADP istihdam değişikliği, haftalık işsizlik başvuruları, 2. çeyrek verimlilik verileri, Ağustos ticaret açığı ve Ağustos ISM hizmetler endeksi
• Cuma: Ağustos ayı tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı

Bu raporlar muhtemelen hem geleneksel finans hem de kripto para sektörlerinde piyasa hissiyatını etkileyecektir, çünkü ekonomik göstergeler genellikle riskli varlıklar üzerinde geniş çapta etki yapar.