Derinlemesine İnceleme: AI Tabanlı Yarı İletken Manzarasında AMAT ve AMD

Applied Materials (AMAT) ve Advanced Micro Devices (AMD), yarı iletken ekosisteminde önemli oyunculardır ve her biri AI destekli çip devriminde kritik pozisyonlar işgal etmektedir. Bu analiz, hızlı bir şekilde gelişen yarı iletken endüstrisindeki teknolojik güçlerini, pazar konumlarını ve yatırım potansiyellerini incelemektedir.

AMAT: Yapay Zeka Çip Üretim Devrimini Güçlendiriyor

Applied Materials, çip üretimi için kritik olan kaplama, aşındırma ve kontrol süreçlerine odaklanarak yarı iletken üretim ekipmanları tedarikinde öncüdür. Şirketin uzun vadeli büyüme beklentileri, AI destekli yarı iletken teknolojisindeki liderliği ile karmaşık bir şekilde bağlantılıdır.

Anahtar teknolojik avantajlar:

• Sym3 Magnum etch sistemi
• Soğuk Alan Emisyon eBeam teknolojisi
• Gate-tüm etrafında ve arka güç dağıtımı yenilikleri
• 3D DRAM teknoloji düğümleri

Bu ilerlemeler, AI ve HPC iş yüklerinde kullanılan yüksek performanslı işlemci ve bellek yongalarının geliştirilmesi için çok önemlidir. Ancak, AMAT, Çinli üreticilere gelişmiş yarı iletken ekipman satışı üzerine ABD hükümeti kısıtlamaları nedeniyle zorluklarla karşılaşmakta ve bu durum, satışlarını ve büyüme beklentilerini etkilemektedir.

Finansal görünüm:

AMD: Kapsamlı Bir AI Altyapı Sağlayıcısı Olarak Gelişiyor

Advanced Micro Devices, ağ, yazılım, CPU, GPU ve diğer hızlandırıcıları kapsayan bir AI altyapısı sağlayıcısı olarak kendini konumlandırıyor.

Son teknolojik gelişmeler:

• MI350X ve MI355X GPU'ları
• ROCm 7.0 açık kaynaklı AI yazılım yığını

Yapay zeka yeteneklerini güçlendirmek için stratejik satın almalar:

• Nod.ai
• Mipsology
• Silo AI
• Lamini
• Brium

AMD'nin 2026 görünümü, MI400 (Helios) gibi AI ile ilgili ürünlere ve yaklaşan ROCm sürümlerine odaklanıyor, hiperscalerlar, AI veri merkezleri ve egemen benimsemelerden gelen artan talebi hedefliyor.

Veri Merkezi segment performansı:

2025 için finansal projeksiyonlar:

Piyasa Performansı ve Değerleme Metrikleri

Hisse performansı (YTD):

• AMD: +25.1%
• AMAT: Değişmedi

Değerleme karşılaştırması:

Yatırım Görünümü: AMD Öne Çıkıyor

Her iki AMAT ve AMD yarı iletken endüstrisinin geleceği için hayati öneme sahip olsa da, AMD şu anda daha ikna edici bir yatırım fırsatı sunuyor. Çok çeşitli alanlarda AI altyapısını sağlama konusundaki kapsamlı rolü, onu AI yayılımının ön saflarına yerleştiriyor.

AMD'yi destekleyen ana faktörler:

1. Daha geniş AI ekosistem entegrasyonu
2. Daha güçlü gelir ve kazanç büyüme projeksiyonları
3. AI yeteneklerini artıran stratejik satın almalar

AMAT, AI destekli yarı iletken teknolojisindeki kritik rolüne rağmen, ABD-Çin ticaret gerginliklerinden dolayı kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya kalıyor ve bu durum, hemen büyüme beklentilerini sınırlayabilir.

Güncel Zacks Sıralaması:

• AMD: #3 (Hold)
• AMAT: #4 (Sat)

Yapay zeka destekli yarı iletkenlerin hızla gelişen alanında, AMD'nin çeşitli portföyü ve güçlü büyüme eğilimi, onu şu anda daha cazip bir yatırım seçeneği haline getiriyor. Ancak, yatırımcıların yarı iletken endüstrisi daha fazla yapay zeka destekli dönüşümler geçirirken her iki şirketi de izlemeye devam etmeleri gerekiyor.