Jefferies, Croda International (COIHF) için Alım Tavsiyesini Tekrar Ediyor

Croda International'ı dikkatle izliyorum ve dün Jefferies hisseye alım notunu korudu. Ancak burada bir şeylerin tutarsız olduğunu düşünüyorum. Olumlu tavsiyeye rağmen, ortalama fiyat hedefi 51.04 $ seviyesinde - bu da mevcut 54.40 $ işlem fiyatından %6.18'lik bir düşüşü işaret ediyor. Eğer düşüş bekliyorlarsa neden alım notunu koruyorlar?

Tahmin edilen yıllık gelir, 1,939MM (a %16.25'lik bir artış) ile umut verici görünüyor, GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) ise 2.72. Ancak, fiyat hedefi çelişkisini göz önünde bulundurduğumda bu iyimser tahminlere şüpheyle yaklaşıyorum.

Kurumsal ilgi hafif bir artış gösterdi; şu anda 250 fon pozisyon tutmakta, bu da geçen çeyreğe göre %1,21'lik bir artış anlamına geliyor. Toplam sahip olunan hisseler %2,25 artarak 19,377K hisseye ulaştı. Bu kurumlar arasındaki ortalama portföy ağırlığı %0,12 - %16,15'lik bir artış, artan güveni işaret ediyor.

Büyük hissedarları incelediğimizde, MFS Research International Fund pozisyonunu %23.34 oranında önemli ölçüde artırarak 2,425K hisseye sahip oldu. Bu arada, Vanguard Total International Stock Index Fund payını %1.05 oranında az bir artışla artırdı ancak portföy tahsisatını %18.09 oranında azalttı. Bu karışık kurumsal davranış, COIHF'nin beklentileri üzerindeki görüş birliğini sorgulamama neden oluyor.

T. Rowe Price Uluslararası Keşif Fonu da çelişkili sinyaller gösterdi - hisseleri %5,96 artırırken, portföy tahsisini %19,80 azalttı.

Büyük kurumsal oyuncuların bu çelişkili hamleleri, Alım derecelendirmesine rağmen aşağı yönlü fiyat hedefiyle birleştiğinde, analistlerin Croda International'ın kısa vadeli görünümü hakkında bize söylemediği bir şey olup olmadığını merak etmemi sağlıyor.