Bill Ackman: Gelecek Buffett mı? Portföyün %30'u İki AI Gücünde 🚀

Milyarder Bill Ackman'ın son hamleleri biraz Buffett tarzı gibi görünüyor. Howard Hughes Holdings'i alıyor ve görünüşte onu “modern bir Berkshire Hathaway” benzeri bir şeye dönüştürmeye çalışıyor. İlginç bir paralellik. 🌟

Pershing Square üzerinden %47'ye sahip. Performansı? Oldukça sağlam. Hedge fonu son beş yılda S&P 500'ü geride bıraktı. 2025'in ikinci çeyreğinde portföy değeri 13.7 milyar dolara ulaştı.

Ackman'ın Yapay Zeka Bahisleri: Amazon ve Uber 🔥

Parasının neredeyse üçte birini iki yapay zeka şirketine yatırmış. Cesur bir hamle.

Amazon (9.31% portföyün

Amazon hala üç alanda kral: e-ticaret, reklamlar ve bulut. AWS %30 pazar payına sahip. Microsoft 10 puan geride.

Yapay zekayı her yerde yaygınlaştırıyorlar. Depolar. Envanter. Müşteri hizmetleri. Hatta robotları bile daha akıllı hale geliyor—yapay zeka navigasyonu, doğal dil konuları.

Q2 rakamları iyi görünüyor. Gelir %13 artarak ) milyar oldu. Reklam ve bulut hizmetleri? Hızla büyüyor. Marjlar 1.5 puan genişledi. Net gelir %33 arttı.

Pershing Square geçen çeyrekte Amazon hisselerini almaya başladı. CIO'su Ryan Israel, Amazon'un herhangi bir AWS yavaşlamasını yönetebileceğini düşünüyor. Gümrük tarifeleri konusunda da çok endişeli görünmüyor.

Üç yıl boyunca %17 yıllık kazanç büyümesine bakıyoruz. Mevcut değerleme 35 kat kazançla ucuz değil. Çok da pahalı değil. Büyümeye göre ortalama bir durum.

$167 Uber Technologies ###20.59% portföyün

Bu, Ackman'ın en büyük bahsi. Uber, on ülkede yolculuk paylaşımında hakimdir. Sekiz ülkede yemek teslimatı yapmaktadır.

Neden çalışır:

• Tek bir uygulama her şeyi yapar
• Ağ, daha fazla insan katıldıkça güçlenir
• Veriler rotalar, fiyatlandırma, verimlilik konusunda yardımcı olur

Q2, aylık kullanıcı sayısında %15 artış gösterdi, ancak yolculuklar %18 arttı. İnsanlar bunu daha fazla kullanıyor. Gelir %18 artarak 12.7 milyar $'a yükseldi. Net gelir %34 arttı.

Otonom sürüş açısı belki de en heyecan verici kısım. Uber'in halihazırda 20 otonom araç ortağı var. Robotaksiler Phoenix, Austin, Atlanta ve Abu Dabi'de çalışıyor. Bu yıl beş şehir daha geliyor. 2026 için daha fazlası planlanıyor. 🤖🚗

Kazançların yılda %22 büyümesi bekleniyor. Kazançların 16 katı üzerinden işlem görüyor. Oldukça makul görünüyor. Eğer otonom sürüş gerçekten patlama yaparsa belki de ucuz.

Ackman'ın Daha Büyük Resmi 🔮

Ackman, dönüşüm sürecindeki işletmeleri sever. 9.3 milyar dolarlık net serveti ile büyük bir Wall Street oyuncusu haline geldi.

O, bir sonraki Buffett mı? Söylemek için henüz erken. Ancak AI odaklı yatırımları onun bir şeyler başardığını gösteriyor. Otonom teknoloji ve AI endüstrileri şekillendirecek gibi görünüyorsa, erken hamleleri geriye dönük olarak dahi dahi gibi görünebilir - Buffett'ın sigorta odaklı yaklaşımı gibi.