Flaş Kredilerin Karanlık Sanatı: DeFi'nin İki Uçlu Kılıcı

Son zamanlarda DeFi'nin bulanık sularına dalıyorum ve size söyleyebilirim ki, hızlı krediler karşılaştığım en ilginç - ve korkutucu - yeniliklerden biri. Bunlar babanızın kredileri değil. Bunlar, yalnızca blockchain'in tuhaf alanında var olan finansal sihir.

Flash kredi, tek bir kuruş teminat göstermeden devasa miktarda kripto para ödünç almanıza olanak tanır. Evet, doğru duydunuz. İsterseniz anında 50.000 $ değerinde ETH alabilirim. Peki ya tuzağı? Tüm bunları tek bir işlem içinde ödünç alıp kullanmam ve geri ödemem gerekiyor. Bu, birinin Ferrari'sini keyif sürmek için almak ve geri dönerken bile fark etmeden önce iade etmek gibi.

Bu sermaye verimliliği, geleneksel finansın hayalini kuramayacağı bir şeydir. Peki bu iyi bir şey mi? O kadar ikna olmuş değilim. DeFi alanı temelde finansal nükleer silahlar yarattı ve bunları şeker gibi dağıttı.

Bu krediler, Aave gibi platformlarda akıllı sözleşmeler aracılığıyla gerçekleştirilir ve bu platformlar bazı muhteşem soygunların istemeden de olsa kolaylaştırıcısı haline gelmiştir. Her şey atomik olarak gerçekleştiğinden—ya her şey çalışır ya da hepsi başarısız olur—teknik olarak kredi verene “hiçbir risk” yoktur. Ne komik! Risk, sistemin başka bir yerine kaydırılmıştır.

2021, flash loan saldırıları için bir dönüm yılıydı. Kötü niyetli kişiler, devasa meblağlar borç alabileceklerini, piyasa fiyatlarını manipüle edebileceklerini, açıkları istismar edebileceklerini ve milyonlarca dolarla kaçabileceklerini fark ettiler. PancakeBunny, Alpha Homora, ApeRocket—tüm bu sofistike saldırıların kurbanları. Ve dürüst olmak gerekirse, birçok DeFi platformu, son derece kolay bir şekilde manipüle edilebilen tek fiyat oracle'larına güvenerek bunu istemişti.

Geliştiricilerin yanıtı korkunç derecede yavaş oldu. Bir şeylerin yanlış olduğunu fark ettiklerinde, saldırganlar çoktan haksız kazançlarıyla gitmiş oluyorlar. Elbette, OpenZeppelin Defender gibi çözümler ve Chainlink gibi merkeziyetsiz oracle'lar kullanmak gibi alternatifler var, ama kedi-fare oyunu devam ediyor.

Beni en çok rahatsız eden şey, flash kredilerin birçok DeFi protokolünün kırılgan temellerini açığa çıkarması. Eğer sisteminiz, birinin geçici olarak büyük bir miktar para borç almasıyla kırılabiliyorsa, bu gerçekten güvenli miydi?

Beni yanlış anlama—teknoloji harika. Risk almadan, teminatsız kredi verme konsepti, kredi veren için devrim niteliğinde (. Ancak yenilik yapma acelemizde, henüz düzenleyicilerin bile tam olarak anlamadığı istismar için güçlü araçlar oluşturduk.

Hızlı krediler, kriptonun libertarian ethosunu mükemmel bir şekilde somutlaştırıyor: inanılmaz özgürlük, inanılmaz sorumluluk ve inanılmaz riskle birlikte. Ne iyi ne de kötü, sadece bir anda servetler inşa edebilen veya sistemleri kırabilen son derece güçlü finansal araçlar.