Finans Teknolojisi 3.0: Blok Zinciri Dünyayı Yutuyor

Yazı: Harj Taggar (YC), Jesse Pollak (Base)

Derleyen: Tim, PANews

PANews Editör Notu: Amerika'nın Silikon Vadisi'ndeki ünlü kuluçka merkezi Y Combinator, kripto devi Coinbase ile birlikte birinci dönem kripto girişimciliği programını başlatıyor. Bu yazı, daha fazla girişimcinin zincir üzerinde geliştirme yapmaya başlaması için bir “çağrı” niteliğindedir. Yazıda, mevcut kripto endüstrisinin gelişimi, örneğin stabil coinler ve tokenleştirilmiş varlıkların insanların yaşamlarına nasıl sızacağına dair ana hatlar belirtilmektedir; ayrıca ilgi duydukları yatırım alanları da ifade edilmektedir.

Zincir üstü geliştirmeye geçişin zamanı geldiğine inanıyoruz. Geçen on yıl boyunca, ilgili araçlar sürekli olarak gelişti, düşük GAS kamu zincirlerinin ortaya çıkması, stabilcoinlerin küresel dolaşımı, kullanımı kolay cüzdan ekosistemi ve artan kullanıcı ölçeği ile altyapı nihayet tamamlandı. Küresel ölçekte geliştiriciler için büyük fırsatlar yaratan bazı önemli eğilimlerin gözlemlendiğini görüyoruz.

Bu, finans teknolojisi çağının başlangıcında olduğumuz gerçeğiyle başladı - Finans Teknolojisi 3.0.

Finansal Teknoloji 1.0, 1990'ların finans sektörünün ilk dijitalleşme aşamasıdır ve PayPal gibi şirketlerin geliştirilmesine öncülük etmiştir. Bu dönemin en önemli atılımı, tüketicilerin çevrimiçi ödeme yöntemlerini kabul etmeye başlamasıdır.

Finansal Teknoloji 2.0, Stripe, Plaid, Brex ve Chime gibi şirketlerin öncülüğünde son on yıl içinde gerçekleşti ve esas olarak mevcut finansal sistemlerin üzerine uygulama programı arayüzleri (API) inşa etmeyi hedefliyor. Bu aşamadaki önemli bir atılım, bankacılık hizmeti sağlayıcılarının ortaya çıkmasıdır; bu sağlayıcılar, girişimlerin geleneksel finansal sistemlerin üzerine yenilikçi geliştirmeler yapmasına olanak tanır.

Bu an, finans teknolojisi 3.0 çağına adım atıyoruz. Bu çağ, finansal sistemi kodlarla yeniden yapılandıracak, ödeme ve hesaplamalar küresel olarak 7/24 anında gerçekleşecek, kullanıcı varlıkları dijital cüzdanlarda saklanacak ve bireyler tarafından tamamen kontrol edilecektir; geleneksel bankalar varlık saklama için kaçınılmaz bir seçenek olmayacaktır.

Yıllardır, finansal teknoloji 3.0'ı inşa etmenin en büyük engeli düzenleyici belirsizlik olmuştur. GENIUS Yasası ve muhtemelen yakında yürürlüğe girecek CLARITY Yasası ile birlikte, Amerika artık net bir kripto düzenleme çerçevesi oluşturmuştur. Bu, girişimcilerin zincir üzerinde çağın anlamına sahip işletmeler kurma konusunda endişesiz olmalarını sağlayacaktır. Bu, yıllardır kripto para girişimlerinin karşılaştığı en büyük fırsattır; Y Combinator ve Coinbase size finansman ve destek sağlayarak bu fırsatı değerlendirmenize yardımcı olmaya istekli.

Aşağıda belirtilenler kesinlikle tüm alanları kapsamayacak olsa da, özellikle bu birkaç önemli alana yatırım yapmayı bekliyoruz.

stablecoin

Stablecoin, finans teknolojisi 3.0 çağının ilk büyük başarı hikayesidir.

Stablecoin, değeri fiat para veya altın gibi varlıklarla ilişkilendirilmiş bir zincir üstü varlıktır ve tasarım amacı fiyat istikrarını sürdürmektir. Ödeme aracı olarak, stablecoin geleneksel finansal işlemlere göre belirgin avantajlara sahiptir, özellikle uluslararası ödeme alanında daha da belirgindir. Kullanıcılar, dünyanın herhangi bir yerine 24 saat boyunca stablecoin transferi yapabilir, maliyeti 1 sentten düşük olup, varış süresi 1 saniyeden kısadır ve döviz işlemi ücreti ödemezler. Bu bir teorik varsayım değildir, zaten on binlerce milyar dolarlık stablecoin gerçek zamanlı ödeme işlemleri gerçekleştirmiştir.

İnsanlar milyonlarca kullanıcıya sahip stabilcoin uygulamaları geliştirmeye başladı. Kontigo, DolarApp ve Aspora gibi YC mezunu şirketler, Latin Amerika ve Güney Asya bölgelerinde milyonlarca kullanıcıya anlık, düşük maliyetli ödeme ve para transferi hizmetleri sunuyor. Coinbase Ventures tarafından desteklenen El Dorado şirketi, Latin Amerika'da stabilcoin gönderip almayı sağlayan bir uygulama platformu olarak, son bir yıl içinde neredeyse 1 milyon kullanıcı için 200 milyon dolarlık işlem gerçekleştirdi ve bu durum, bölgedeki kripto paraların para değer kaybına karşı bir korunma aracı olarak talebinin arttığını gösteriyor.

Bu sadece bir başlangıç şirketinin denemesi değil: Coinbase, Shopify ile birlikte, herhangi bir geleneksel çevrimiçi ticaret senaryosunu ve zincir üzerindeki stabilcoin ödeme süreçlerini destekleyen açık kaynaklı bir ticari ödeme protokolü başlattı. Bu protokol, kripto ödemelerin tüm avantajlarını (şimşek hızında uzlaşma, neredeyse sıfır işlem ücreti) sunmanın yanı sıra, tipik e-ticaret işlevlerinin güvenliği ve ölçeklenebilirliğine (gecikmeli yakalama, vergi nihai onayı ve iade işlevi) de sahip.

Regülasyon engellerine rağmen, stablecoin'ler başarı elde etti ve bu durum, piyasada onlara olan talebin oldukça güçlü olduğunu gösteriyor. ABD'de GENIUS Yasası'nın başarıyla geçmesinin ardından, stablecoin'lerin benimsenmesi patlama büyümesine doğru ilerliyor. Bu yasa, banka sistemine benzer kapsamlı bir federal stablecoin düzenleme çerçevesi oluşturdu. GENIUS Yasası'nın yürürlüğe girmesinden bu yana, stablecoin'lerin toplam piyasa değeri 30 milyar dolardan fazla arttı ve Amazon ile Walmart gibi büyük şirketler kendi stablecoin'lerini çıkarma niyetinde olduklarını belirttiler.

Stablecoin alanında birçok gelişim yönü var, ancak özellikle aşağıdaki alanlara ilgi duyuyoruz:

Stablecoin'ların kapsamlı entegrasyonu: Ödemeler, borç verme ve diğer finansal hizmetler için platformlar, stablecoin'lar aracılığıyla verimlilikte büyük bir artış sağlayabilir. Şirketlerin ve tüketicilerin platformda sorunsuz bir şekilde işlem yapmalarını sağlayarak büyük bir değer açığa çıkaracaktır.

Yerel para birimi stablecoin: Ülke para birimi ile ilişkilendirilmiş stablecoin, yüksek enflasyonlu ülkelerdeki halkın kripto para avantajlarından faydalanmasını sağlar ve yalnızca dolara bağımlı olmalarını gerektirmez. Dolarlaşma konusunda endişeleri olan hükümetler ve tüketiciler, bu tür stablecoinleri yerel ödeme, tasarruf ve kredi sisteminin temel taşı olarak kullanabilir.

Kripto Yerel Şirketler: Commerce Payments protokolü ve diğer araçların ortaya çıkmasıyla birlikte, tüccarlar, kredi kuruluşları ve tüketiciler, kabul, kredi ve ödeme işlemlerini kripto yerel bir şekilde gerçekleştirme fırsatına sahip olacaklar. Platformun küresel özellikleri sayesinde, bu durum müşteri hizmetlerine yeni olanaklar sunacaktır.

Tokenizasyon ve Ticaret

Stablecoin işletim altyapısı herhangi bir varlık için kullanılabilir. İşte finansal teknoloji 3.0'ın gerçekten ilgi çekici olduğu yer burası. Tokenizasyon sayesinde, varlıkların tanım biçimini ve sahiplik kapsamını köklü bir şekilde değiştireceğiz.

Tokenizasyon, gerçek dünyadaki varlıkların (örneğin, devlet tahvilleri, girişim şirketi hisseleri, sanat eserleri veya krediler) blockchain üzerinde dijital token biçiminde sunulması anlamına gelir. Temel değeri, tarihsel olarak likiditeden yoksun ve çok sayıda aracının tekelinde olan varlıkların, artık herkesin istediği zaman ve yerde sahip olabileceği, ticaretini yapabileceği ve kullanabileceğidir.

Gerçek hayatta bu, şu anlama gelebilir:

Bir ay beklemeden çekinizi alabilir, sahip olduğunuz gayrimenkulün kira gelir payını her saniye gerçek zamanlı olarak elde edebilirsiniz.

Girişim şirketi hisse senetlerinizi karmaşık yazılı işler aracılığıyla kullanmak yerine, hisse senedinizi gerçekten sahip olduğunuz programlanabilir token'lara dönüştüren bir "gerçek zamanlı hisse yapısı tablosu"na sahip olmayı tercih edin ve bunları açık piyasada serbestçe alıp satabilirsiniz.

Özel kredilere milyonlarca yatırım yapmanıza gerek yok, sadece dağılmış kredi portföyünün bir kısmını temsil eden tokenleri satın almanız yeterlidir.

Bu zaten sessizce gerçekleşmeye başladı. JPMorgan gibi ana akım kurumlar, depozito tokenlerini blok zincirine entegre ediyor, Courtyard gibi girişimler de fiziksel koleksiyonları tokenleştiriyor. Ayrıca, Zora ve Pump.fun platformlarında yaratıcı tokenler, içerik tokenleri gibi yeni nesil zincir üstü yerel varlıkların tokenleştirilme dalgasına tanık olduk.

Bu her şey, YC mezun şirketlerinden Axiom gibi birçok yeni şeyin ortaya çıkmasına neden oluyor ve bu şirket, şimdiye kadar tanık olduğumuz en hızlı büyüyen YC şirketlerinden biri haline geldi.

Temel altyapı hazır. Farklı varlıkları çevrimiçi hale getirmek için ürün geliştiren girişimcileri arıyoruz.

Aşağıdaki konulara özellikle ilgi duyuyoruz:

Yeni kredi piyasası: Borç verme sözleşmeleri, zincir üzerindeki kimlik ve güveni kullanarak eksik teminatlı krediler sağlar ve geleneksel finansal sistem tarafından göz ardı edilen bireyler ve işletmelere fon temin eder.

Zincir üstü sermaye oluşturma: Girişimlerin doğrudan kullanıcılara finansman sağlaması için bir araçtır, programlanabilir token'lar aracılığıyla hisse yapısını yönetir ve geleneksel elektronik tablolar ve hukuki hizmetlerin yerini alır.

Yeni ticaret ön ucu: Varlıkların artmasıyla birlikte tüketicilere ve işletmelere yeni ticaret ve yatırım fırsatları sunulmuştur.

Uygulamalar ve Ajanlar

Blok zinciri teknolojisi, uygulamalar ve akıllı ajanlar için, geçmişteki internet döneminde mümkün olmayan yeni sınırlar açmaktadır. Blok zincirini yeni nesil bir işletim sistemi olarak düşünmek mümkündür: Bu, geleneksel modellere göre uygulama geliştirme verimliliğini bir kat daha artıran, küresel olarak paylaşılan bir platformdur; tek bir şirketin tekel olmasına izin verilmez, herhangi bir geliştirici izin almadan üzerinde ürün geliştirebilir. “Para yazılımdır” özelliği sayesinde, akıllı ajanlar bu yeni ekonomik biçimde yer alma yeteneğine doğal olarak sahiptir.

Bunun yeni uygulamaların büyük bir patlamasına yol açacağını düşünüyoruz. Sosyal, finansal, işbirliği, oyun, her türlü uygulama mevcut. Bu eğilimi Base gibi platformlarda zaten gözlemledik: Bu uygulamaları kullanarak neredeyse her şeyi gerçekleştirebilirsiniz, saniyeler içinde kredi almak, oyun oynarken para kazanmak ve sevdiğiniz yaratıcıları desteklerken kendinizin de kazanç elde etmesi gibi.

Bu tür uygulamaların sohbetlerde aracılar olarak yer alacağını düşünüyoruz. Dijital cüzdanlara sahip olan AI aracılar, insanlara hızla büyüyen küresel ekonomiye katılmalarında ve onu yönlendirmelerinde süper güçler verecek. Kullanıcı deneyimini basitleştirip iyileştirecekler, tıpkı diğer küresel ticaret alanlarında yaptıkları gibi.