Mankiw Araştırma | Litvanya CASP Lisans Başvuru Kılavuzu 2025

Litvanya - AB Kripto Varlıklar sanayisinin ön cephesi Küresel kripto para birimi düzenleyici çerçevesinin hızlandırılmış oluşumunun zemininde, Litvanya, ileriye dönük düzenleyici düşüncesi ve verimli uyumluluk sistemi ile Avrupa kripto para birimi endüstrisi için önemli bir merkez haline geliyor. Kripto para birimleri için yasal bir çerçeve oluşturan ilk AB üye ülkelerinden biri olan Litvanya, yalnızca AB'nin tek pazarının uyumluluk gereksinimlerini karşılamakla kalmayıp aynı zamanda yenilikçi şirketlerin büyümesi için net bir yol sağlayan "teknoloji dostu" bir düzenleyici ortam oluşturmuştur. (1) Regülasyon çerçevesinin öncü avantajı Litvanya'nın düzenleyici avantajları öncelikle yasama düzeyindeki öngörüsünde kendini göstermektedir. Avrupa Birliği'nin Kripto Varlıklar Pazar Yönetmeliği (MiCA) resmi olarak yürürlüğe girmeden önce, bu ülke sanal para ticaret platformları (VCESP) ve cüzdan hizmeti sağlayıcıları (VCWSP) için çift yönlü bir lisans sistemi kurmuştur. Bu sistem, işletmelere yalnızca net iş sınırları sağlamakla kalmaz, aynı zamanda AML/CFT (Kara Para Aklamayı Önleme/Terörün Finansmanıyla Mücadele) kurallarıyla derin entegrasyon yoluyla nispeten olgun bir risk önleme ve kontrol mekanizması oluşturur. MiCA'nın 2025'te tam olarak uygulanmasıyla Litvanya, bir "çifte uyumluluk garantisi" oluşturmak için yerel düzenlemeleri AB'nin birleşik çerçevesiyle hızla uyumlu hale getirecek - işletmeler, Litvanya'da yerel bir lisans alırken AB'nin "pasaport ilkesi" sayesinde 27 üye ülke içinde serbestçe iş yapabilir ve bu da sınır ötesi operasyonların yasal maliyetini büyük ölçüde azaltır. (II) Etkili Pazar Erişim Mekanizması Geleneksel finansal düzenleme alanlarına kıyasla, Litvanya'nın lisans başvuru süreci belirgin bir verimlilik avantajı göstermektedir. Mankun Hukuk Bürosu'nun pratik deneyimlerine göre, şirket kaydından lisans onayına kadar olan tüm süreç 3-6 ay içinde tamamlanabilir. Bu verimlilik, Litvanya hükümetinin fintech endüstrisine verdiği destekten kaynaklanmaktadır: ülke, şirketlerin çevrimiçi başvuruda bulunmalarına ve Litvanya Bankası ve Mali Suçları Araştırma Ajansı gibi düzenleyicilerle "tek bir pencere" aracılığıyla bağlantı kurmalarına olanak tanıyan özel bir dijital hükümet platformu kurmuştur. Dikkate değer bir nokta, eğer şirketler uyum sistemi inşasını (örneğin AML/CFT süreç tasarımı, risk yönetimi sistemi kurulumu) erken tamamlarsa, onay süresi 2-4 aya kadar daha da kısaltılabilir. (Üç) Uyum maliyetlerinin optimizasyon alanı Finansal uyum söz konusu olduğunda, Litvanya esnek sermaye gereksinimleri belirlemiştir. MiCA'nın uygulanmasından sonraki yeni düzenlemelere göre, işletmelerin asgari kayıtlı sermayesi, işletme türüne göre üç seviyeye ayrılmıştır: kripto danışmanlık hizmetleri için sadece 50.000 Euro, saklama cüzdanları ve para yatırma ve çekme hizmeti sağlayıcıları için 125.000 Euro ve kripto para birimi ticaret platformları için 150.000 Euro. Ayrıca, Litvanya'nın vergi politikası da çekicidir: Kurumlar vergisi oranı %15'tir ve dağıtılmamış karlar için ek vergi ödenmesi gerekmemektedir. Litvanya'daki kripto varlık lisans türleri ve uygulanabilir senaryoları MiCA birleşik lisans sistemi (2025 yılı Ocak ayında yürürlüğe girecek) Düzenleyici çerçevenin AB düzeyinde uygulanmasıyla Litvanya, 2025'ten itibaren MiCA uyumlu lisansı uygulayacak ve orijinal iki lisans türünü aşağıdaki dört iş kategorisini kapsayan bir "Kripto Varlık Hizmet Sağlayıcısı (CASP)" lisansına entegre edecek:

1. Kripto Varlıklar işlem hizmetleri: Merkezi borsa (CEX) ve merkeziyetsiz borsa (DEX) için uyum mimarisi tasarımını içerir, ancak DEX'in düzenleyici sınıflandırması, akıllı sözleşmenin gerçek kontrol sahibi ile birleştirilerek belirlenmelidir.
2. Kripto Varlıkların Saklanması ve Yönetimi: Fon şirketlerine kripto varlıkların saklanması, değerleme hesaplaması gibi hizmetler sunan kurumsal düzeyde saklama hizmetlerine genişletme.
3. Yatırım danışmanlığı ve bilgi hizmetleri: Piyasa analiz raporları, yatırım stratejisi önerileri gibi bilgileri içerir, ancak "genel bilgiler" ile "kişiselleştirilmiş yatırım önerileri" arasında kesin bir ayrım yapılmalıdır; ikincisi için ek olarak yatırım danışmanlığı lisansı başvurusu gereklidir.
4. Ödeme ve Hesaplama Hizmetleri: Lisanslı kuruluşların bir ödeme geçidi olarak hareket etmelerine izin vererek, Kripto Varlıklar ile geleneksel finansal sistemler arasında bağlantı kurmak, örneğin sınır ötesi Kripto Varlıklar ödeme çözümleri geliştirmek. Litvanya Kripto Varlıklar lisansı için temel uyum gereklilikleri (a) Hukuki yapı kurulumu
5. Tüzel kişiliklerin tescili Tüm başvuru sahiplerinin Litvanya'da bir limited şirket (UAB) kurması ve kayıt işleminin Litvanya Kayıt Merkezi aracılığıyla çevrimiçi olarak sunulması gerekir. Temel belgeler şunları içerir: şirketin ana sözleşmesi (iş kapsamı ve ortaklık yapısının açıklığa kavuşturulması gerekir), hissedarların kimlik belgesi (gerçek kişinin noter tasdikli pasaport sunması ve tüzel kişinin kayıt belgesini sunması gerekir) ve kayıtlı adres belgesi. Kayıt süresi genellikle 10-15 iş günüdür, isim onayı için önceden "Şirket Adı Ön Kontrol Sistemi" üzerinden kontrol yapılması gerekmektedir.
6. Hissedarlar ve Yönetim Kurulu Yeterlilik İncelemesi Litvanya Merkez Bankası, şirketin gerçek sahibi (yarar sağlayan kişi) ve temel yönetim kadrosu için arka plan araştırması yapılmasını talep etti. İncelenecek ana içerikler arasında şunlar bulunmaktadır: Finansal suç kaydı yoktur (ikamet yerindeki polis tarafından verilen sabıka kaydı belgesi sağlanmalıdır). Finans veya teknoloji sektöründe en az 3 yıllık uyum deneyimine sahip olmak (yönetim kadrosu özgeçmiş ve yeterlilik belgelerini sunmalıdır) Hissedar fon kaynakları yasal olmalıdır (banka hesap dökümü, varlık belgeleri gibi belgeler sağlanmalıdır) Yabancı sermayeli şirketler için, %25'ten fazla hisseye sahip olan yabancı ortakların, kayıtlı oldukları yerin denetim durumunu açıklayan ana şirket uyum beyanını ek olarak sunmaları gerekmektedir. (II) Mali ve Sermaye Gereksinimleri Yukarıda bahsedildiği gibi, MiCA'nın uygulanmasından sonra, kayıtlı sermaye üç seviyeye ayrılır: 50.000, 125.000 ve 150.000 Euro ve işletmelerin başvuru sırasında banka tarafından verilen fonların dondurulması sertifikasını sunmaları gerekir. Özellikle, sermayenin "sürekli olarak yeterli" tutulması gerekir, yani net varlıklar kayıtlı sermayenin %80'inden az olduğunda, aradaki farkın 30 gün içinde telafi edilmesi gerekir. Mankiw, şirketlere sermaye akışlarının izlenebilmesini sağlamak için özel bir uyum hesabı oluşturmalarını tavsiye ediyor. Kayıtlı sermayeye ek olarak, işletmelerin esas olarak aşağıdakileri içeren yıllık bir uyum bütçesi ayırmaları gerekmektedir: AML/KYC sistem tedariki, düzenli denetim ücretleri, çalışan eğitimi ve sertifikasyonu, lisans yenileme ücretleri vb. (Üç) Operasyon Uyum Sistemi Kuruluşu
7. AML/CFT/ yaptırımlar uyum sistemi tasarımı Bu, Litvanya düzenlemesinin temel unsuru olup, işletmelerin aşağıdaki önleyici sistemleri kurması gerekmektedir: Müşteri kabul katmanı: Yüksek riskli müşteriler için güçlendirilmiş müşteri durumu tespiti (EDD) uygulamak üzere çok faktörlü kimlik doğrulaması (örneğin, biyometrik + belge OCR) kullanılmaktadır. İşlem İzleme Katmanı: Gerçek zamanlı işlem izleme sistemi kurarak, her bir işlem için limit belirleyin (örneğin, 10,000 Euro'yu aşarsa manuel inceleme tetiklenir) ve anormal işlem modellerini (örneğin, kısa sürede yüksek frekanslı transferler) otomatik olarak işaretleyin. Raporlama ve Arşivleme Katmanı: Şüpheli İşlem Raporu (STR) mekanizması oluşturun, Litvanya Mali Suçları Araştırma Ofisi'ne 3 iş saati içinde bildirin ve işlem kayıtlarını en az 5 yıl saklayın. Yaptırım Uyumluluğu: Uluslararası yaptırım risklerini önlemek için isim taraması (Name Screening), işlem incelemesi gibi önlemler almak.
8. Risk Yönetim Sistemi MiCA gerekliliklerine göre, işletmelerin "Risk Değerlendirme ve Kontrol El Kitabı" hazırlaması gerekmektedir, kapsamı: Piyasa Riski: Kripto Varlıklar fiyat dalgalanmaları için bir devre kesici mekanizması oluşturmak; Kredi riski: Piyasa yapıcılar ve likidite sağlayıcılar üzerinde limit yönetimi uygulamak, temerrüt stop-loss seviyeleri belirlemek. Operasyonel risk: Felaket kurtarma sistemi kurmak, düzenli olarak sızma testleri yapmak. Ayrıca, yöneticilik hizmetleriyle ilgili olan şirketlerin, teminatı 1 milyon Euro'dan az olmamak üzere profesyonel sorumluluk sigortası satın alması gerekmektedir.
9. Veri Koruma ve GDPR Uyumluluğu Avrupa Birliği üyesi bir ülke olarak Litvanya, Genel Veri Koruma Yönetmeliği (GDPR)'ni titizlikle uygulamaktadır; işletmeler şunları yapmalıdır: Veri güvenliği yönetimi deneyimine sahip bir veri koruma görevlisi (DPO) atanması gerekmektedir ve bu görev, çıkar çatışmasına neden olabilecek başka bir görevde bulunamaz. Veri sınıflandırma yönetimini uygulayın, müşteri özel anahtarlarını ve işlem kayıtlarını "özel kategori verileri" olarak listeleyin, şifreleme depolama (AES-256 standardı) ve erişim kontrolü (minimum ayrıcalık ilkesi) kullanın. Veri sızıntısı yanıt mekanizması oluşturun, 72 saat içinde Litvanya Veri Koruma Ofisine bildirin ve etkilenen kullanıcıları bilgilendirin. Lisans başvuru sürecinin tam analizi Aşama 1: Hazırlık ve Planlama (4-6 hafta)
10. İş Planı Hazırlama Aşağıdaki temel içeriği içermelidir: İş Modeli Açıklaması (Teknik Mimari, Karlılık Modeli, Hedef Müşteri Profili) Pazar Analizi (AB Kripto Varlıklar Pazar Büyüklüğü, Rekabet Ortamı, Litvanya Yerelleştirme Stratejileri) Uyum çerçevesinin özeti (AML/KYC süreç şeması, risk yönetimi sistemi özeti); Finansal tahmin (gelecek üç yıl için gelir, maliyet ve sermaye harcama planı, yeminli mali müşavir tarafından onaylanmalıdır)
11. Uygunluk Ön Değerlendirmesi Potansiyel sorunları önceden tespit etmek için simüle edilmiş denetim incelemeleriyle: Hisse senedi sahipliği yapısında uyum eksiklikleri (örneğin anonim hisse sahipliği, çok katmanlı yapılar) var mı? Teknik sistem, düzenleyici arayüz gereksinimlerini karşılıyor mu (örneğin, Litvanya Merkez Bankası verileriyle entegrasyon için ayrılan API gibi) Ekip yapılandırması uygun mu (örneğin, uyum görevlisi, AML uzmanı, DPO gibi)? Aşama İki: Şirket Kuruluşu ve Banka Hesabı Açılışı (2-3 hafta)
12. UAB şirketi kaydı Litvanya elektronik kamu yönetimi platformu "E-Register" üzerinden başvuru yapılması gerekiyor, noter tasdikli şirket ana sözleşmesi (iki dilli, Litvanca öncelikli) ve hissedar imza örneği yüklenmelidir. Kayıt başarılı olduktan sonra, şirket kayıt numarası (LEI kodu) ve katma değer vergisi numarası (VAT ID) alınır.
13. Banka Hesabı Açma Litvanya yerel bankalarını (örneğin Swedbank, SEB Bank) seçmeniz önerilir, aşağıdakileri sağlamanız gerekir: Şirket kayıt belgeleri Hissedarlar ve Yönetim Kadrosu KYC Belgeleri İş Planı Özeti Uyum Görevlisi Atama Belgesi Kripto para birimi endüstrisinin özellikleri nedeniyle, bankalar şirketlerden ek garantiler sağlamalarını isteyebilir (kayıtlı sermayenin %20'sinin mevduat olarak kullanılması gibi) ve Mankiw Hukuk Bürosu, hesap açma sürecini optimize etmek için ortak bankalarla bağlantı kurma konusunda yardımcı olabilir. Aşama Üç: Lisans Başvurusu ve İncelemesi (8-12 hafta)
14. Başvuru belgelerini teslim et Litvanya Merkez Bankası'nın resmi web sitesindeki "Finans Lisansı Başvuru Portalı" üzerinden sunulmalıdır, temel belgeler şunlardır: Doldurulmuş başvuru formu (iş kapsamı, teknik çözümler, risk azaltma önlemleri vb. ekler dahil) Denetimden geçmiş finansal tablolar (bir yıldan az süredir kurulan işletmelerin sermaye raporu sunması gerekmektedir) Uyum sistemi belgeleri (AML/KYC kılavuzu, risk yönetim politikası, veri koruma politikası vb., Litvanyaca versiyonu gereklidir) Yönetim Taahhüdü (AB ve Litvanya düzenlemelerine uyma taahhüdü, uyum sorumluluğunu üstlenme)
15. Düzenleyici Soruşturma ve Tamamlayıcı Materyal Denetim süresince, Litvanya Merkez Bankası aşağıdaki konularda sorgulama başlatabilir: Müşteri fonlarının saklama modeli (üçüncü taraf bir güven kurumu kullanılıp kullanılmadığı, varlıkların ayrıştırılması önlemleri detayları) Algoritmik ticaret kuralları (piyasa manipülasyonu riski olup olmadığı, emir eşleştirme mekanizmasının açıklanması) Sınır ötesi iş planı (diğer AB üye ülkelerinde uyumlu operasyonların nasıl sağlanacağı) Aşama Dört: Sürekli Uyum ve Lisans Bakımı
16. Yıllık Uyum Raporu Her yıl 31 Ocak'tan önce Litvanya Merkez Bankası'na sunulacak, içerik şunları içermektedir: İş geliştirme durumu (kullanıcı sayısı, işlem hacmi, ana ürün güncellemeleri Risk olaylarının özeti (örneğin veri sızıntısı, şüpheli işlem sonuçları) Mali Durum Açıklaması (Bilanço, Uyum Maliyetleri Oranı Analizi)
17. Önemli Olay Bildirimi Aşağıdaki durumlar meydana geldiğinde, düzenleyici kuruma 10 iş günü içinde bildirilmelidir: Hisse yapısındaki değişiklik (tek bir hissedarın hisse oranının %10'u aşması veya çıkması) Kilit sistem yükseltmesi (KYC hizmet sağlayıcısının değiştirilmesi, işlem motorunun yeniden yapılandırılması) Faaliyet alanının genişletilmesi (yeni türev ürün ticareti, sınır ötesi ödemeler gibi hizmetler)
18. Çalışan Uyum Eğitimi Yıllık eğitim planı oluşturun, tüm çalışanların (özellikle müşteri hizmetleri ve teknik ekip) aşina olmasını sağlayın: En son AML/CFT kuralları (örn. Avrupa Birliği'nin 6. Anti-Money Laundering Direktifi'nin değişiklikleri) Müşteri Şikayet İşleme Süreci (Litvanya Tüketici Koruma Yasası'na uygun olmalıdır) Veri güvenliği işletim standartları (örneğin, müşteri hassas bilgilerini kişisel e-posta ile iletmek yasaktır) Potansiyel Zorluklar ve Yanıt Stratejileri (a) Dil ve Kültürel Engeller Litvanya resmi belgeleri Litvanca olarak geçerlidir, tüm başvuru belgeleri yeminli tercüman (Sworn Translator) tarafından onaylanmalıdır. Ayrıca, düzenleyici iletişimde terimlerin anlaşılmasında farklılıklar olabilir (örneğin, "non-custodial wallet" teriminin Litvanca'daki yasal tanımı). Mankiw Çözümü: İki dilli uyum ekibi kurmak, Litvanya hukuku terimlerine hakim yerel avukatlarla donatmak, "çeviri + hukuki inceleme" ikili sistemini benimsemek, belgelerin doğruluğunu sağlamak; düzenleyici terimlerin karşılık geldiği bir kılavuz geliştirmek, sektöre özel terim havuzunu düzenli olarak güncellemek. (ii) Karmaşık Çok Seviyeli Düzenleme İşletmelerin Litvanya yerel yasalarına (Sanal Para Hizmeti Sağlayıcıları Yasası gibi), AB düzenlemelerine (MiCA, GDPR) ve uluslararası standartlara (FATF seyahat kuralları) aynı anda uyması ve uyumluluk sisteminin dinamik olarak uyarlanabilir olması gerekir. Örneğin, FATF'nin "Sınır Ötesi İşlemler için Müşteri Bilgileri Aktarımı" kurallarının Litvanya Merkez Bankası'nın raporlama sistemi ile arayüzlenmesi gerekir. Mankun Çözümü: Farklı seviyelerdeki uyum gerekliliklerini belirli iş süreçlerine karşılamak için "Düzenleyici Haritalama Matrisi" oluşturmak. (3) AML yetkilisi nitelik gereksinimleri Litvanya düzenlemelerine göre, AML uyum görevlisinin ülke sakinlerinden biri olması ve en az 5 yıllık finansal uyum deneyimine sahip olması, MiCA ve AML-D6 direktiflerini bilmesi gerekmektedir. Bu durum, nitelikli personel talebinin arzdan fazla olmasına neden olmakta ve özellikle yabancı yatırımcıların yerel işe alımda rekabet baskısıyla karşılaşmasına yol açmaktadır. Mankin Çözümü: Küresel yetenek ağı kullanarak, işletmelere AB uyum niteliklerine sahip yerel yetenekleri işe almalarında yardımcı olmak; geçiş dönemi ihtiyaçlarını karşılamak için "Uyum Görevlisi Dış Kaynak Hizmeti" sunmak. Mankun Hukuk Bürosu - Litvanya Uyum Yolculuğu'nun Profesyonel Ortağı Küresel Web3 uyumluluğu alanında derinden faaliyet gösteren bir hukuk hizmeti kuruluşu olarak Mankiw Hukuk Bürosu, işletmelerin pazar erişiminden sürdürülebilir operasyona kadar sorunsuz bağlantı kurmalarına yardımcı olmak için Litvanya'nın düzenleyici özelliklerine dayalı bir "tam döngü uyumluluk çözümü" oluşturmuştur: (1) Özelleştirilmiş lisans başvuru hizmeti
19. Ön Tanı: Uygunluk anketi ve teknik mimari denetimi aracılığıyla potansiyel risk noktalarını belirlemek ve "Hata Düzeltme Yol Haritası" oluşturmak.
20. Malzeme Hazırlığı: Belgelerin taslağını Litvanya'daki yerel avukatın yönetmesi, düzenleyici dil alışkanlıkları ve format gerekliliklerine uygun olmasını sağlamak.
21. Regülasyon İletişimi: Özel bir bağlantı kanalı oluşturmak, inceleme ilerlemesini anlık olarak geri bildirmek ve regülasyon sorgularını etkili bir şekilde işlemek. (2) Yerel Uyum Sistemi Oluşturma
22. Sistem Tasarımı: Şirket iş modelini göz önünde bulundurarak, AML/KYC el kitabı, risk yönetim sistemi, veri koruma politikası gibi temel belgeleri özel olarak tasarlamak.
23. Sistem Entegrasyonu: Litvanya Merkez Bankası tarafından belirlenen uyumlu teknoloji platformuna entegrasyona yardımcı olunarak, işlem verilerinin otomatik raporlanması ve risk izleme sağlanacaktır.
24. Ekip güçlendirme: Yerelleştirilmiş uyum eğitimi sağlayın ve uyum görevlilerinin, DPO'ların ve diğer kilit pozisyonların işe alınmasına veya gönderilmesine yardımcı olun. Sonuç: Uyum çerçevesinde inovasyon potansiyelini serbest bırakmak Litvanya'da bir kripto para birimi lisansı başvurusu sadece bir mevzuata uygunluk uygulaması değil, aynı zamanda işletmelerin küresel uyumlu finansal sisteme entegre olmaları için önemli bir fırsattır. Dil engelleri ve çok seviyeli düzenleme gibi zorluklara rağmen, AB'nin "düzenleyici inovasyon test alanı" olarak avantajları, kripto para birimi şirketlerinin gelişmesi için nadir bir pencere sağlıyor. Mankiw Hukuk Bürosu her zaman uyumluluğun bir kısıtlama değil, bir inovasyon eskortu olduğuna inanmıştır - profesyonel yasal yapı tasarımı ve sürekli uyum operasyonları sayesinde, işletmeler Litvanya'nın verimli topraklarında güvenli ve rekabetçi bir kripto para birimi iş ekosistemi oluşturabilir, küresel düzenleyici değişikliklere sakince yanıt verebilir ve yeni bir sürdürülebilir kalkınma yolculuğuna doğru ilerleyebilir. Ek: Sıkça Sorulan Sorular S1: Litvanya'da kripto varlıklar işi yapmak için lisans almak zorunlu mu? Evet. Litvanya Sanal Para Hizmeti Sağlayıcıları Yasası ve MiCA düzenlemelerine göre, kripto para birimi ticareti, saklama, danışmanlık ve diğer hizmetlerle uğraşan herhangi bir işletmenin ilgili lisansı alması gerekir. 31 Mayıs 2025'ten önce, VCESP/VCWSP lisansının eski sürümüne başvurabilirsiniz ve ardından MiCA çerçevesi altındaki CASP lisansı tek tip olarak uygulanacaktır. Q2: Avrupa Birliği dışındaki şirketler Litvanya Kripto Varlıklar lisansı için başvurabilir mi? Evet. Litvanya, yabancı sermayenin %100 sahipliğine izin vermektedir, ancak yabancı hissedarlar için ek uygunluk incelemesi yapılması gerekmektedir; bu, kayıtlı yerin düzenleyici durumunun değerlendirilmesi, fon kaynaklarının yasallığının kanıtı gibi unsurları içermektedir. Mankun Hukuk Bürosu, Avrupa Birliği'nin "eşdeğer düzenleme" gerekliliklerine uygunluğun sağlanması için sınır ötesi uyum belgelerinin hazırlanmasında yardımcı olabilir. S3: Litvanya, kripto varlıklar ticaretini nasıl vergilendiriyor? Şirket düzeyinde, kripto varlıklarla ilgili gelirler (örneğin, işlem ücretleri, saklama hizmeti ücretleri) %15 oranında kurumlar vergisi ödenir; bireysel düzeyde, tek bir işlemden elde edilen kazanç 1500 Euro'yu aşıyorsa, %15 oranında sermaye kazancı vergisi alınır. S4: Lisans başvurularının reddedilmesinin yaygın nedenleri nelerdir? Bunlar şunları içerir: mali suç kayıtları olan hissedarlar veya yönetim; Kayıtlı sermaye gerektiği gibi ödenmez; Uyumluluk sistemi dokümantasyonunda önemli eksiklikler (örneğin, eksik AML süreçleri); Teknik sistem, düzenleyici veri entegrasyonunun gereksinimlerini karşılayamaz. Mankiw'in ön değerlendirme hizmetleri bu tür risklerin azaltılmasında etkilidir. S5: Litvanya lisansı aldıktan sonra diğer AB ülkelerinde iş yapabilir miyim? Evet. AB'nin "Finansal Hizmetler Pasaportu" ilkesine göre, Litvanya CASP lisansına sahip işletmeler, tekrar tekrar lisans başvurusunda bulunmaya gerek kalmadan herhangi bir üye ülkede bir şube kurabilir veya uzaktan hizmet sağlayabilir, ancak Litvanya düzenleyicisine başvuruda bulunmaları gerekir. Mankiw Hukuk Bürosu, hedef ülkenin yerelleştirme gerekliliklerine uygunluğu sağlamak için sınır ötesi dosyalama formalitelerinde yardımcı olabilir.

/ SON.

Bu makalenin yazarları: Shao Jia Dian, Huang Wenjing