26 Mayıs'ta Nomura, MINISO'NUN (MNSO.N) bu yılın ilk çeyreğindeki kârının beklentileri karşılamadığını ve 2025 yılının tamamı için rehberliğin tonunun zayıfladığını ve iş iyileşmesinin henüz ortaya çıkmadığını bildirdi. Bu nedenle, grubun ABD hisse senetlerinin hedef fiyatı %3 düşürülerek 23,2 dolardan 22,5 dolara düşürüldü. SATIN AL'ı koruyun. Rapora göre, ilk çeyrekte beklenenden daha zayıf kâr, esas olarak düşük marjlı denizaşırı doğrudan satış (DTC) işinin gelir katkısındaki artış ve Orta Amerika ve Çin'deki DTC mağazalarının daha düşük kar marjı nedeniyle, grubun faaliyet marjındaki yıllık bazda 4 puanlık düşüşten kaynaklandı. Rapora göre MINISO, 2025'teki gelir artışının 2024'ten daha hızlı olacağı beklentisini korudu, ancak aynı zamanda 2025'in ikinci çeyreğinin sonunda tekrar gözden geçireceğini, yani 2025'teki düzeltilmiş kazanç büyümesinin 2024'te beklenenden daha hızlı olacağını söyledi. Nomura, bunu grubun karlılığı üzerinde daha büyük bir baskının işareti olarak görüyor ve dört çeyrektir olduğu gibi ABD'deki gelir artışından daha yavaş kazanç büyümesi rekorunu yakından takip edecek.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Nomura: Miniso'nun karlılık yeteneği daha büyük bir baskı ile karşı karşıya, ABD hisse senedi hedef fiyatını %3 düşürdü.
26 Mayıs'ta Nomura, MINISO'NUN (MNSO.N) bu yılın ilk çeyreğindeki kârının beklentileri karşılamadığını ve 2025 yılının tamamı için rehberliğin tonunun zayıfladığını ve iş iyileşmesinin henüz ortaya çıkmadığını bildirdi. Bu nedenle, grubun ABD hisse senetlerinin hedef fiyatı %3 düşürülerek 23,2 dolardan 22,5 dolara düşürüldü. SATIN AL'ı koruyun. Rapora göre, ilk çeyrekte beklenenden daha zayıf kâr, esas olarak düşük marjlı denizaşırı doğrudan satış (DTC) işinin gelir katkısındaki artış ve Orta Amerika ve Çin'deki DTC mağazalarının daha düşük kar marjı nedeniyle, grubun faaliyet marjındaki yıllık bazda 4 puanlık düşüşten kaynaklandı. Rapora göre MINISO, 2025'teki gelir artışının 2024'ten daha hızlı olacağı beklentisini korudu, ancak aynı zamanda 2025'in ikinci çeyreğinin sonunda tekrar gözden geçireceğini, yani 2025'teki düzeltilmiş kazanç büyümesinin 2024'te beklenenden daha hızlı olacağını söyledi. Nomura, bunu grubun karlılığı üzerinde daha büyük bir baskının işareti olarak görüyor ve dört çeyrektir olduğu gibi ABD'deki gelir artışından daha yavaş kazanç büyümesi rekorunu yakından takip edecek.