Weiterleiten des Originaltitels: Belohnt der Kryptomarkt diamantene Hände nicht mehr?

Es war einmal, Changpeng Zhaos Aussage 'If you can't hodl, you won't get rich' galt als die goldene Regel des Krypto-Investierens und wurde in der Branche weit verbreitet. Kaufen, halten und festhalten, und dann verkaufen, wenn die Gewinne enorm sind, um enorme Gewinne zu erzielen. Das HODL-Konzept war einmal sehr beliebt in der Branche.

Einige Investmentfirmen erzielten durch eingehende Forschung und strategische Wetten außergewöhnliche Renditen. Zum Beispiel machte First.VIP in der letzten Zyklusphase mit MATIC und AAVE hundert- oder sogar tausendfache Gewinne. Solche legendären Reichtumsgeschichten führten viele Kleinanleger dazu, fest an die Kraft der Diamanthände zu glauben. Doch während diese Investitionsmentalität im vorherigen Zyklus funktioniert haben mag, scheint sie in diesem - insbesondere für diejenigen, die große Mengen an Altcoins halten - an Beliebtheit verloren zu haben.

Unter dem Vier-Jahres-Zyklus hat sich die Marktstruktur erheblich verändert. Wenn Sie Ihren Stil nicht rechtzeitig anpassen können, werden Sie oft das Risiko haben, auf dem Gipfel des Berges Wache zu stehen. Belohnt der Markt wirklich keine Diamantspieler mehr?

1. Memes und KI werden zum Hauptthema, das Zeitalter der breiten Marktrallye ist vorbei

In vergangenen Zyklen des Kryptowährungsmarktes erreichten die allgemeinen Gewinne oft den Höhepunkt etwa ein halbes Jahr nach dem BTC-Halving. Marktfonds, die aus Bitcoin gesammelt wurden, begannen dann, sich nach Erreichen eines bestimmten Niveaus auf Ethereum zu verteilen, und flossen dann in Mainstream-Altcoins. Schließlich gerieten kleine Marktkapitalisierungs-Altcoins und Meme-Coins in Chaos, und ein typischer Bullenmarktzyklus fand sein Ende.

In diesem Zyklus wurde die erste steigende Welle aufgrund der positiven Ereignisse des Bitcoin-Spot-ETF vorgezogen. Nachdem BTC seinen eigenen Höhepunkt erlebt hatte, war der Kryptowährungsmarkt lange Zeit still. Der Anstieg im vierten Quartal 2024, auf den wir endlich gewartet hatten, erwies sich als ziemlich kurzlebig.

Wenn Sie in diesem Zyklus beliebte Vermögenswerte wie Bitcoin, SOL und Dogecoin frühzeitig angenommen haben, sind die Gewinne von Diamond Hands sehr beeindruckend. Aber wenn der Altcoin, den Sie wählen, vom Markt nicht gut aufgenommen wird, wie z.B. Restaking, Inschrift, Spiele, NFT und andere Bereiche, dann werden die Renditen höchstwahrscheinlich "schrecklich" sein.

Kürzlich hat Binance, das vom Markt kritisiert wurde, neue Kryptowährungen eingeführt. Es erreicht oft seinen Höhepunkt bei der Einführung und geht dann weiter zurück. Projekte mit etwas besserer Qualität und Beliebtheit können eine Wachstumsphase erleben, während Projekte, die nicht beliebt sind und keine Verwendung haben, aber immer noch freigeschaltet werden, schwächere Kaufaufträge sehen und weiterhin neue historische Tiefststände erreichen werden. Wenn der Diamond-Spieler leider eine unpopuläre Währung auf einer unpopulären Strecke wählt und sich weigert, sie zu verkaufen, wird er enorme Verluste erleiden.

Darüber hinaus gab es in diesem Zyklus im Vergleich zu DeFi und NFT, die im vorherigen Zyklus relativ beliebt waren, keine echte außerhalb des Kreises Innovation, die mit ihnen konkurrieren kann. Marktgelder sind seit langem in Bitcoin, Memes und AI-Konzeptmünzen festgefahren.

Die folgende Grafik zeigt deutlich, dass der Marktwert von Bitcoin sowohl 2017 als auch 2021 stark gefallen ist. Dies ist auf den allgemeinen Anstieg von Altcoins zurückzuführen. Bis 2023 begann das Marktkapitalisierungsverhältnis von Bitcoin zu steigen, von 38% auf sogar über 60%. Im Gegensatz dazu wird Ethereum von mehreren Faktoren beeinträchtigt, und sein Marktanteil sinkt seit Anfang 2023.

Historisch gesehen war es schwierig für eine „Altcoin-Saison“, wenn die Bitcoin-Dominanz steigt.

Heute scheint der Markt nur diejenigen zu belohnen, die Bitcoin und einige ausgewählte Vermögenswerte halten - was weiterhin beweist, dass Diamanthände nur bei den richtigen Investitionen erfolgreich sind.

2. Mainstream Altcoins erfüllen die Erwartungen nicht

Die Schwierigkeit des Altcoin-Marktes in diesem Zyklus unterscheidet sich erheblich vom letzten. Wenn man Layer 1 (L1)-Projekte aus dem vorherigen Zyklus als Beispiel nimmt, hat DOT eine maximale Rendite von über 20x erzielt, NEAR fast 40x, AVAX über 40x und SOL erstaunliche 250x, gemessen an ihren Tiefstständen nach dem Börsengang bei Binance. Selbst im DeFi-Sektor erzielte UNI Renditen von über 20x und zeigte damit eine starke Wirkung auf den Wohlstand in der Branche.

Es ist jedoch erwähnenswert, dass alle diese Tokens mit hohen Renditen letztendlich innerhalb von sechs Monaten bis zu einem Jahr nach Erreichen ihres Allzeithochs auf ihren Tiefstständen notierten.

Im aktuellen Zyklus haben nur SOL und SUI unter den L1-Infrastrukturprojekten eine relativ gute Leistung gezeigt, während der Rest enttäuschend war. Unter den Layer-2-(L2-)Projekten erreichte OP einen Höchststand von 10x, während ARB nur 3x erreichte. Beide Token fielen jedoch innerhalb von fünf Monaten nach Erreichen neuer Höchststände auf ihre Tiefstpreisbereiche zurück. ARB fiel beispielsweise von seinem Allzeithoch von 2,42 USD auf ein historisches Tief von 0,34 USD.

Einige Projekte, die von VC-Kapital stark nachgefragt werden, haben schlecht abgeschnitten. Die Rendite von EIGEN von bis zu 2 Mal hat nun einen Rekordtiefstand erreicht. Nachdem sie ETHFI und RENZO gestaked haben, obwohl sie bereits auf Binance gelistet sind, haben sie ein neues Tief erreicht. Die maximale Rendite von IO von 2x hat ebenfalls einen Rekordtiefstand erreicht.

Nachdem immer mehr Spieler nicht mehr bereit sind, VC Coins zu hohen Bewertungen zu übernehmen, hat die Marktbeteiligung an neuen und alten Projekten einen Abschlag erreicht.

Darüber hinaus zeigen Daten von CoinMarketCap und CoinGecko, dass die Anzahl der Altcoins (ohne Meme-Münzen mit niedriger Marktkapitalisierung) nun über 20.000 beträgt, was 2-3 Mal so hoch ist wie die Anzahl im Jahr 2021. Mit zu vielen Token auf dem Markt und der wachsenden Dominanz von Meme-Münzen haben Mainstream-Altcoins die Aufmerksamkeit der Investoren verloren, was zu geringeren Renditen führt.

3. Der schnelllebige und intensive MEME-Markt

In früheren Zyklen waren VC-backed Tokens sehr begehrt, aber sie haben nicht mehr die gleiche Anziehungskraft. Da Trader Schwierigkeiten haben, bedeutende Gewinnchancen auf zentralisierten Börsen (CEXs) zu finden, sind viele auf On-Chain-Handel umgestiegen, um nach neuem Reichtum zu suchen.

Der Ansturm auf Mememünzen, die auf Solana basieren, hat die Branche im Sturm erobert. Es ist nicht zu leugnen, dass Tokens wie WIF, BOME und TRUMP anfangs massive Hypes und erhebliche Gewinne generierten und breite Marktaufmerksamkeit erregten. Wenn Sie jedoch an diesen Vermögenswerten festgehalten haben, ohne Gewinne zu realisieren, sind Ihre unrealisierten Gewinne wahrscheinlich um ein Vielfaches gesunken.

WIF ist seit seiner Listung bei Binance auf bis zu rund 4,8 US-Dollar gestiegen und ist nun auf 0,8 US-Dollar gefallen. BOME hat seit seiner Listung bei Binance ein Maximum von 0,029 US-Dollar erreicht und wird nun zu 0,002 US-Dollar gehandelt. Obwohl TRUMP einigen Spielern auf der Kette Wohlstandseffekte gebracht hat, wäre TRUMP auf ein Minimum von nur 16 US-Dollar gefallen, wenn Sie sich nicht entschieden hätten, bei dem Höchststand von 70 US-Dollar Gewinn zu erzielen und den Markt zu verlassen, und das in nur etwa einer Woche.

Obwohl MEME-Münzen auf den ersten Blick ein faires Spielfeld zu sein scheinen, sind sie mit hoher Schwierigkeit und extremer Volatilität verbunden. Der Aufstieg und Fall von Trending-Token beschleunigt sich, und langsamere Händler können sich schnell in schweren Verlusten gefangen sehen.

Nehmen wir das AI-Meme GOAT als Beispiel: Am 23. Oktober 2024 twitterte der Trader Nachi, dass er "4% des Gesamtangebots von GOAT" erworben hatte und dass dies "der beste Transaktionszyklus sein werde". Zu dieser Zeit lag der Preis der GOAT-Währung bei etwa 0,5 $. Am 12. Dezember gab Nachi immer noch an, GOAT zu halten, und der Preis von GOAT betrug zu diesem Zeitpunkt 0,84 $. Seitdem ist die Situation rapide gesunken, zuerst durch ACT und dann durch AI-Agenten wie VIRTUAL. Der Währungspreis fiel einmal unter 0,1 $, und der höchste Preis in der Geschichte von GOAT lag einmal bei 1,37 $.

Nehmen wir als Beispiel Moonshot, das für seine Meme-Währung bekannt ist. Foresight News hat Tokens ausgewählt, die zwischen November 2024 und Januar 2025 auf der Moonshot-Plattform gelistet sind, als Forschungsgrundlage. Von den 116 gelisteten Tokens haben nur 17 aktuelle Preise, die höher sind als ihre gelisteten Preise, was weniger als 15% ausmacht. Die große Mehrheit der Projekte befindet sich derzeit in einem Abwärtstrend, wobei mehr als 85% der Projekte rückläufig sind.

Die kalten, harten Daten sind eine deutliche Erinnerung daran, dass es nicht einfach ist, gute Ziele auszuwählen und den Markt mit hohen Renditen bei niedrigen Kosten zu verlassen. Es ist normal, dass MEME um mehr als 80% fällt oder sogar auf null zurückkehrt.

Der hochgeschwindigkeits- und hochintensive MEME-Markt hat auch Kryptowährungen mit bereits schwacher Liquidität beeinflusst. Viele wenig gehypte, überbewertete Token mit schlechten Erzählungen - insbesondere diejenigen, die an zentralisierten Börsen gelistet sind - stehen nun vor ihren "dunkelsten Momenten".

4. Was sollten Sie tun?

Bei Betrachtung der langfristigen Markttrends werden die Anforderungen an einen Investor mit Diamantenhänden immer anspruchsvoller. Zunächst müssen Sie das Marktgefühl einschätzen und Gewinnmitnahme-Bereiche an der Spitze identifizieren. Wenn Sie den Fehler machen, festzuhalten und nicht zu verkaufen, können alle Gewinne am Ende verschwinden. Zweitens müssen Sie die Ziele sorgfältig auswählen und sehr darauf achten, welche Ziele es wert sind, Diamantenhände zu haben. Wenn Sie die falsche Erzählung oder das falsche Asset wählen, könnten Sie selbst wenn ein Bullenmarkt zurückkehrt, komplett leer ausgehen.

Im Allgemeinen sollten Sie kein diamantstarker Investor in Meme-Münzen sein.

Gewinnmitnahmen zum richtigen Zeitpunkt sind auch eine der besseren Möglichkeiten, um den Lebensstil zu verbessern. Das Reduzieren Ihrer Bestände hilft, den Portfoliodruck zu verringern, so dass Sie im Falle einer größeren Preis-Korrektur noch Kapital zur Verfügung haben, um zukünftige Chancen zu nutzen.

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