Sentimento dos fundos se aquece, entradas líquidas de ETF por cinco semanas consecutivas

Do ponto de vista do capital, o Bitcoin não mostrou as características típicas de um mercado em baixa. De acordo com os dados da SoSoValue, a entrada líquida do ETF de Bitcoin dos EUA na semana passada foi de 603 milhões de dólares americanos, registrando uma entrada positiva por cinco semanas consecutivas, o que indica que os fundos institucionais ainda estão aumentando suas posições. Em particular, o ETF da BlackRock representa quase metade e é uma força motriz chave para esta rodada de promoção de capital.

Os dados on-chain mostram que grandes endereços (baleias) continuam a construir posições na faixa de $102.000 a $103.000, indicando sua confiança na tendência de médio prazo. Embora o fluxo total seja menor do que o pico de meados de abril, a tendência não reverteu fundamentalmente.

Análise Técnica: O candlestick diário fechou com ímpeto de alta, testando a curto prazo para uma recuperação

Do ponto de vista da estrutura da linha K, após três quedas consecutivas em 19 de maio, a primeira vela de alta sólida foi formada, com o preço se estabilizando acima de $103.000, indicando um interesse significativo de compra nesta área.

1. Média Móvel: O preço está oscilando abaixo da média móvel de 10 dias, e a tendência de curto prazo precisa romper o nível de resistência de $105.000 para confirmar uma reversão de tendência.
2. Bandas de Bollinger: A banda inferior está convergindo para baixo, a banda do meio está se tornando plana, indicando uma diminuição na volatilidade, e o mercado está prestes a escolher uma direção.
3. MACD: ainda em uma cruz baixista, mas o histograma está encurtando, indicando que o momento baixista está enfraquecendo.

Análise de posição longa e curta: O sentimento de mercado fica mais cauteloso

De acordo com os dados da CoinGlass, a atual proporção long/short do BTC está próxima de 1:1, indicando uma divergência significativa no mercado e uma direção de curto prazo incerta.

• Os touros não se atrevem a perseguir a alta: alguns traders estão preocupados que a recuperação seja um movimento falso, então optam por esperar para ver ou entrar no mercado com uma posição leve.
• Início baixista para tirar lucro: Algumas posições curtas foram fechadas perto de $103,000, fornecendo algum suporte.
• Índice de Volatilidade (BVOL): Ainda em níveis relativamente baixos, indicando uma falta de expectativas de consenso no mercado, com investidores geralmente cautelosos.

Dados on-chain: Atividade de negociação se recupera

Dados do navegador de blockchain mostram:

• O número de endereços ativos on-chain aumentou, com o número de novos endereços nas últimas 24 horas retornando para mais de 900.000, indicando uma ressurgência na atividade varejista.
• O valor médio das transferências aumentou ligeiramente, indicando que o volume de fundos está aumentando gradualmente e a proporção de transferências não pequenas está aumentando.
• Pressão de venda de mineradores aliviada temporariamente: Nos últimos três dias, a saída de BTC das pools de mineração diminuiu significativamente, aliviando a pressão de venda no mercado.

Esses dados indicam coletivamente que o momentum do mercado está se recuperando gradualmente, fornecendo uma base para a oscilação de curto prazo e movimento ascendente.

Aviso de Risco e Sugestões de Estratégia

Embora o mercado mostre sinais iniciais de estabilização, ainda não foi visto um sinal de reversão decisivo. Para investidores novatos, as seguintes estratégias podem ser consideradas:

• Aguardando confirmação estrutural: Se o preço quebrar $105,500 e for acompanhado por um aumento no volume de negociação, é apropriado dar seguimento com uma posição leve.
• Controlar a taxa de alavancagem: Evitar operações de alta alavancagem durante a fase de flutuações de curto prazo intensificadas para evitar o risco de liquidação.
• Defina o ponto de stop loss: Se o preço cair abaixo de $101,500 novamente, corte as perdas decisivamente para evitar perdas profundas.
• Preste atenção ao sentimento on-chain: Faça bom uso de sites como CryptoQuant, Glassnode para obter indicadores on-chain em tempo real, auxiliando na avaliação do estágio do mercado.

Resumo

Em 20 de maio, o Bitcoin viu um leve aumento, quebrando a tendência de queda contínua e injetando confiança de curto prazo no mercado. Embora tanto as posições longas quanto as curtas ainda estejam em um impasse, os principais fundos e as atividades on-chain mostraram sinais de recuperação moderada. O mercado volátil de curto prazo pode continuar, e os iniciantes devem focar no controle de riscos e no controle do ritmo, evitando posições pesadas antes que a tendência seja estabelecida. Monitorar continuamente os fluxos de fundos do ETF, as mudanças nos níveis de suporte e resistência chave e os sinais on-chain são cruciais para compreender a dinâmica do mercado.