Eğer 10 yıl önce Vanguard Total Stock Market (VTI) ETF'sine 1.000 $ yatırım yapsaydınız, bugün elinizde ne olacaktı?

On yıl önce Vanguard Total Stock Market ETF'sine yapılan 1.000 $'lık bir yatırım bugün yaklaşık 3.870 $ değerinde olurdu. Bu etkileyici getiri, pasif ve çeşitli bir yatırım aracı için dikkate değer bir yıllık büyüme oranı olan %14,5'i temsil ediyor.

Ancak, bu performansın S&P 500 endeksine benzer bir yatırımın üreteceği performanstan biraz daha düşük olduğu ilginçtir. Gerçekten de, aynı dönemde Vanguard S&P 500 ETF'sine yatırılan 1.000 $ 4.100 $'a ulaşmış, bu da %15,1'lik bir yıllık getiri sağlamıştır.

Vanguard Toplam Hisse Senedi Piyasası ETF'si Neden S&P 500'ün Altında Kaldı?

Bu farkın ana nedeni, son on yılda büyük piyasa değerine sahip hisselerin olağanüstü performansıdır. Teknoloji devleri, S&P 500'ün büyümesinin motoru olmuş ve bu referans endeksi yeni zirvelere taşımıştır.

Vanguard Toplam Hisse Senedi Piyasası Endeksi ve S&P 500 birçok ortak noktaya sahip olsalar da - S&P 500, Amerikan borsa piyasa değerinin yaklaşık %80'ini temsil ediyor - geriye kalan %20 farkı yaratıyor. Vanguard Toplam Hisse Senedi Piyasası Fonu'na dahil olan ancak S&P 500'de bulunmayan orta ve küçük ölçekli hisse senetleri, daha geniş endeksin hafif alt performansına katkıda bulundu.

Başka bir deyişle, daha küçük ölçekli şirketlerin Vanguard Toplam Hisse Senedi Endeksi'ne dahil edilmesi, en iyi performans gösteren büyük şirketlerin ağırlığını bir miktar seyreltmektedir. Örneğin, Nvidia S&P 500'ün %8,1'ini temsil ederken, yalnızca Vanguard Toplam Hisse Senedi Endeksi'nin %6,8'ini temsil etmektedir. Bu ağırlık farkı, mükemmel bir on yıla rağmen, Vanguard Toplam Hisse Senedi Endeksi'nin S&P 500'ün getirilerini tam olarak eşleştirememesinin büyük ölçüde nedenini açıklamaktadır.

Sonuç olarak, Vanguard Total Stock Market ETF'nin etkileyici getiriler sunduğu halde, S&P 500'ün büyük ölçekli şirketlere olan yoğunlaşması, son on yılda daha çeşitli olan rakibini hafifçe geride bırakmasına olanak tanımıştır.