1. O que é Arbitragem Spot-Futuros?
A Arbitragem Spot-Futuros é uma arbitragem de taxa de financiamento que visa lucrar com as taxas de financiamento pagas por traders que estão long para aqueles que estão short. Isso é feito mantendo a criptomoeda no mercado spot enquanto se mantém uma posição vendida do mesmo ativo no mercado de futuros, sendo especialmente adequada para mercados em alta. Basta configurar a alavancagem para as posições short e o bot começará a gerar lucro.
O que são Futuros Perpétuos?
Simplificando, Futuros Perpétuos são semelhantes aos Futuros tradicionais, mas sem data de vencimento. Traders otimistas em relação a uma criptomoeda assumem posições long, comprando Futuros a preços altos, enquanto os pessimistas assumem posições short, comprando Futuros a preços baixos. Em Futuros tradicionais, o preço do contrato gradualmente converge com o preço spot à medida que a data de entrega se aproxima. No entanto, Futuros Perpétuos nunca são liquidados no sentido tradicional porque não possuem data de vencimento. Para evitar desvios significativos de preço entre os Futuros Perpétuos e o mercado Spot, um sistema de taxa de financiamento foi projetado para vincular o preço dos Futuros Perpétuos ao preço do mercado Spot.
O princípio do mecanismo de taxa de financiamento é o seguinte: quando há muitos participantes e fundos em Futuros Perpétuos, um lado precisa pagar uma certa taxa de financiamento ao lado oposto para incentivar o aumento de participantes e de investimento do lado oposto. Especificamente:
1.Quando o mercado é dominado por traders long, eles devem pagar a taxa de financiamento para os traders short.
2.Quando o mercado é dominado por traders short, eles devem pagar a taxa de financiamento para os traders long.
3.Quando o mercado está equilibrado entre posições long e short, nenhum dos lados precisa pagar a taxa de financiamento ao outro.
A porcentagem paga ao lado oposto é conhecida como taxa de financiamento. A taxa de financiamento representa o lucro de arbitragem obtido por investidores que realizam transações de Arbitragem Spot-Futuros.
Arbitragem de Taxa de Financiamento
Agora que entendemos as taxas de financiamento e taxas, como a Arbitragem Spot-Futuros nos ajuda a lucrar com as taxas de financiamento com baixo ou praticamente nenhum risco? Antes de explicar a arbitragem de taxa de financiamento, alguns pontos-chave precisam ser esclarecidos:
Primeiro, a taxa de financiamento é liquidada a cada 8 horas e muda três vezes ao dia.
Segundo, taxas de financiamento positivas e negativas indicam a direção do pagamento. Uma taxa positiva indica que traders long pagam aos short, enquanto taxas negativas significam que traders short pagam aos long.
Terceiro, dado que as taxas de financiamento para Futuros Perpétuos no mercado de criptomoedas são na maioria das vezes positivas, traders long geralmente pagam taxas aos short na maioria dos casos.
Aqui está um exemplo usando BTC Spot e Futuros Perpétuos para ilustrar como a Arbitragem de Futuros Perpétuos funciona. Suponha que a taxa de financiamento do mercado seja 0,03% e permaneça constante. O arbitrador compraria o ativo no mercado spot e venderia nos Futuros Perpétuos. Supondo que o preço atual do BTC seja 5000 USDT, o investidor realiza uma arbitragem Spot-Futuros com um investimento de 10.000 USDT por um período de 365 dias:
Primeiro, divida o total de fundos (10.000 USDT) em duas partes. Compre 1 BTC (5000 USDT) e use 5000 USDT para vender 1 BTC no mercado de Futuros Perpétuos. (Sem alavancagem)
Segundo, o investidor receberá 1,5 USDT em taxas de financiamento após vender nos Futuros Perpétuos. (1 ✖️ 5000 ✖️ 0,03% = 1,5 USDT)
Terceiro, durante o período da estratégia, o investidor pode ganhar 1095 vezes a taxa de financiamento (365 dias ✖️ 3 vezes por dia = 1095). O retorno total seria de 1642,5 USDT (1095 ✖️ 1,5 = 1642,5). Os retornos anuais podem atingir 16,425% (1642,5 / 10.000 ✖️ 100%).
2. Instruções para Arbitragem Spot-Futuros
Vantagens:
Você pode escolher o bot se o mercado estiver em alta com uma alta taxa de financiamento.
1.Baixo risco: O bot de Arbitragem Spot-Futuros mantém simultaneamente ativos no mercado spot e posições short. Na maioria dos casos, os riscos desses dois tipos de investimento podem se compensar, garantindo o seu capital.
2.Baixo custo: O custo do bot consiste nas taxas de negociação para o mercado spot e de futuros, que provavelmente serão totalmente cobertas pelas taxas de financiamento em um mercado em alta.
3. Como Criar/Encerrar o Bot de Arbitragem Spot-Futuros?
Existem dois métodos:
1.Seguir um provedor de bot/Copiar um bot de backtesting: Você pode filtrar os melhores desempenhos ou bots de backtesting na seção Recomendado e seguir um provedor ou copiar um bot para negociar.
2.Personalizar o seu próprio bot: Você pode criar um bot de Arbitragem Spot-Futuros configurando a alavancagem para posições short com base na taxa de financiamento atual no mercado de futuros e na sua avaliação da tendência de preço da moeda.
Dicas: À medida que o preço da moeda flutua, quanto maior a alavancagem, maior o risco de liquidação.
3.1 Processo Completo de Criação do Bot de Arbitragem Spot-Futuros
Site:
Bots - Bot Pool - Criar um Bot - Rendimento Confiável e de Longo Prazo - Arbitragem Spot-Futuros - Criar
App:
Bots - Criar um Bot - Arbitragem Spot-Futuros - Criar
3.2 Como Encerrar a Arbitragem Spot-Futuros
Você pode parar o bot de Arbitragem Spot-Futuros a qualquer momento. Observe:
1.O bot deve ser encerrado quando a taxa de financiamento for consistentemente negativa.
2.Após o encerramento, as posições short serão fechadas a preço de mercado, e os ativos no mercado spot serão short a preço de mercado.
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