白毛股神Serenity再喊单SIVE！拿下820万美军用订单，Ka波段芯片卡进美军卫星供应链

盛威半導體（SIVE）宣布獲得衛星終端公司 all.space 的 820 万美元 Ka 波段波束成形晶片量产訂單，产品將用於美軍及 NATO 下一代多軌道衛星通訊終端。AI 股神 Serenity 指出，此訂單雖金額不大，但正式將 SIVE 的敘事从單一 AI 光子学擴充套件至太空与国防結構性瓶頸，未来有望迎来更多批次訂單与长期高毛利合约。
（前情提要：AI 股神 Serenity 力推的瑞典光子廠 SIVE，预期还能上修？）
（背景補充：AI股神Serenity：SIVE锁定「NVIDIA光学上游瓶頸」，因Ayar Labs官宣加入NVLink Fusion）

重点摘要

• SIVE 獲 all.space 820 万美元 Ka 波段波束成形晶片量产訂單，预计 2027 年交付
• all.space 是 NATO 軍規多軌道衛星終端供应商，客戶含美国陸軍与海軍
• Serenity 认为此訂單將 SIVE 故事線从 AI 光子擴充套件至太空国防，估值逻辑有望重構

820 万美元在半導體产业不算大數字，但对一家市值约 25 亿美元、去年全年營收僅 3,300 万美元的瑞典小廠来说，这張訂單的意義重大。6 月 9 日，Sivers Semiconductors 宣布獲得衛星終端商 all.space 的 Ka 波段波束成形積體电路（BFIC）量产訂單，金額 820 万美元，预计 2027 年交付。

打进 NATO 供应链的入场券

all.space（前身 Isotropic Systems）是全球首家经实地验证的多軌道衛星通訊平台供应商，投资人包含波音 HorizonX、SES 与 Seraphim Capital。其旗艦产品 GM2000 系列是符合 NATO 軍規的 Ka 波段地面衛星終端，目前服務美国陸軍与海軍客戶，並正与加拿大皇家海軍进行測試，同时快速擴增对 Telesat、SES、Viasat 等衛星網路的支援。

SIVE 此次供应的 Ka 波段 BFIC，是終端实现同时连線 LEO、MEO、GEO 多軌道衛星的核心零元件。簡單说，衛星通訊終端的难度不在天線本身，而在让天線同时追蹤多顆不同軌道衛星的波束成形晶片，SIVE 卡的就是这个位置。

Serenity：故事線不只 AI 光子了

白毛股神 Serenity（@aleabitoreddit）在 X 平台对此訂單发表評論，指出金額雖僅 820 万美元，但「验证了 SIVE 在衛星通訊领域的卡位能力」。他表示此訂單將 SIVE 的投资敘事从單一的 AI 资料中心光子学（CW 雷射光源、共封裝光学 CPO），擴充套件至太空与国防的結構性瓶頸，未来有望迎来更多批次訂單与长期高毛利合约，估值逻辑有望重構。

一个巨大的催化劑今天来臨，伴随著 $SIVE：

盛威宣布开始接獲价值 820 万美元的空间应用訂單（allspace）。

这是用於驅动空间 LEO/多軌道衛星通訊的波束成形積體电路。

更大的意義不在於合约金額：

而是盛威…… https://t.co/BbywhhzgsW 圖片。

— Serenity (@aleabitoreddit) 2026年6月9日

SIVE 目前有两个业務線，一个是光子部门供应 AI 资料中心所需的 III-V 族化合物半導體雷射，合作夥伴包括 O-Net 与 GlobalFoundries；Wireless 部门則生产 5G 毫米波与衛星通訊晶片。Serenity 认为，两條線共享相同的化合物半導體製造能力，国防端的量产经验將反过来強化光子端的产能信心。

资料面上，SIVE 过去一年股价漲幅超过 2,000%，6 月 3 日觸及歷史高点 110 瑞典克朗，目前回落至约 90 克朗。2025 全年營收 3.04 亿瑞典克朗（约 3,300 万美元），年增 25%，但仍處虧損狀態。

以上並非投资建议。

常见问題

SIVE 的 Ka 波段波束成形晶片是做什麼用的？

用於多軌道衛星通訊終端，让單一天線同时连線 LEO、MEO、GEO 軌道衛星。此次採購方 all.space 的軍規終端主要服務美軍与 NATO，820 万美元訂單预计 2027 年交付。

Serenity 为何认为这筆訂單意義重大？

他认为此訂單將 SIVE 的投资敘事从 AI 光子学擴充套件至太空国防供应链，验证衛星通話卡位能力。SIVE 2025 全年營收僅 3,300 万美元，国防量产訂單可加速營收爬坡与毛利改善。