有500美元吗？现在最值得购买的股息股票

随着标普500指数接近历史高点，许多投资者可能不愿意再买入更多股票。考虑到标普500的市盈率高达32倍，且主要由一些表现出色的人工智能股票支撑，这可能是明智的举动。

然而，聪明的做法可能是寻找那些股息高于10年期国债收益率（约4.6%）的低估股息股票。这些防御性股息股票如果市场最终回调，将吸引更多投资者。让我们来看两只具有韧性的蓝筹股——奥驰亚（MO +0.16%）和房地产收入公司（O 0.18%）——并了解为什么它们可能是投资500美元（或更多）以获得稳定被动收入的绝佳选择。

图片来源：Getty Images。

奥驰亚

奥驰亚是美国最大的烟草公司，提供5.8%的预期股息收益率。它在过去57年中已将股息提高了60次。这使它成为股息之王——授予连续至少50年每年增加派息的公司的荣誉称号。其过去的派息比率为88%，也为未来的股息增长提供了充足空间。

奥驰亚起初可能看起来风险较高，因为美国成年吸烟率在过去六十年中已大幅下降至历史最低点。这对奥驰亚来说是坏消息，因为它仍然主要依靠其万宝路香烟来产生收入。

展开

纽约证券交易所：MO

奥驰亚集团

今日变动

(0.16%) $0.12

当前价格

$73.83

关键数据点

市值

$123B

当日区间

$73.48 - $74.06

52周区间

$54.70 - $74.56

成交量

95.6K

平均成交量

9.4M

毛利率

79.39%

股息收益率

5.70%

然而，奥驰亚通过提价、削减成本和回购股票来提升每股收益，从而抵消了压力。它还在扩大其无烟产品组合——包括电子烟、尼古丁袋和斯努斯，以减少对香烟和雪茄的依赖。2023年，它收购了领先的电子烟品牌NJOY，以加快这一战略。

到2028年，奥驰亚预计其无烟收入将至少达到50亿美元，占其预计销售额的四分之一以上。如果计划成功，分析师预计奥驰亚的每股收益将从2025年到2028年以13%的复合年增长率增长。

对于一只市盈率仅为13倍今年盈利的股票来说，这是令人印象深刻的增长轨迹。由于其几乎全部收入来自美国，因此它在关税和地缘政治冲突中也具有相当的抗风险能力。因此，如果你在寻找一个安全的地方存放现金，并获得比定期存款或国债更高的收益，奥驰亚符合所有条件。

房地产收入公司

房地产收入公司在美国、英国和七个欧洲国家拥有超过15,500个商业物业。它主要将这些物业租给抗衰退的企业，如便利店、药店和折扣零售商。

作为一家房地产投资信托（REIT），房地产收入公司必须将其应税收入的至少90%作为股息分配给投资者，以保持较低的税率。它也是少数几家按月支付股息的REIT之一，自1994年首次公开募股以来，已将股息提高了134次。目前其预期股息收益率为5.2%。

展开

纽约证券交易所：O

房地产收入公司

今日变动

(-0.18%) $-0.12

当前价格

$62.12

关键数据点

市值

$58B

当日区间

$61.57 - $62.42

52周区间

$55.03 - $67.94

成交量

70.9K

平均成交量

5.9M

毛利率

50.46%

股息收益率

5.20%

在过去三十年中，房地产的租户中一些曾面临门店关闭，但其入住率自IPO以来未曾低于96%。去年，其入住率上升了20个基点，达到98.9%，因为其更强的租户开设了新店以抵消门店关闭的影响。即使在利率上升推高新物业价格、为零售租户带来压力的情况下，它仍持续扩大实体店面。

房地产的调整后运营资金（AFFO）每股在2025年增长了2%。预计到2026年，这一数字将以3%-4%的速度增长至每股4.41-4.44美元，轻松覆盖其每股3.25美元的预期股息率。其股价仅为该盈利估算的14倍，使其成为保守投资者的廉价股息选择。