黄金与成长资产：为何传统投资者仍然选择用黄金进行对冲 (但加密货币倡导者却有不同看法 )

黄金千年来一直是富人的保险政策。但让我们谈谈现实话：在2024年，黄金依然重要，尽管我们拥有了所有的新玩意——股票、债券、加密货币，等等。

黄金真相：黄金胜利的地方与失利的地方

黄金的杀手级应用

1. 抗衰退？ 当市场崩溃时，黄金的下跌幅度较小。还记得2008年吗？黄金在短短4年内飙升了100%+，而其他一切都在烧毁。它是原始的避险资产。

2. 通货膨胀护甲。 当中央银行开始印钞时，黄金往往会上涨。为什么？因为它是真正的东西，而不是数字承诺。随着美元贬值，黄金价格上涨。

3. 投资组合保险。 多样化基础知识：不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。黄金的波动与股票不同，因此可以平滑投资组合的波动。

黄金的失望

没有被动收入。 股票支付股息。债券支付利息。房地产支付租金。黄金？它只是静静地放在那里。你的唯一利润是如果价格上涨——就这样。

成本侵蚀你的收益。 存储费用、保险、经销商差价——这些会累积。如果你在家中储存黄金，就会面临被盗风险。银行金库需要花费。黄金ETF有费用比率。扣除成本后的实际收益？往往比你想的要弱。

残酷的税收打击。 实体黄金的资本利得税高达 28%。与股票/债券的15-20%相比，黄金在国税局面前受到更严厉的惩罚。

数据不会说谎

从1971-2024：

• 股票市场: 10.70% 平均年回报率
• 黄金: 7.98% 平均年回报率

黄金表现不佳，尤其是在长期来看。

真正的玩法：你应该拥有多少黄金？

专家表示，3-6% 的投资组合应投资于黄金。把它看作是投资组合保险——你并不期待它让你致富，你是在为内心的平静买单。

剩下的94-97%？投向具有实际增长潜力的资产。

如果你要进入：做到正确

1. 购买标准化商品。 黄金条(99.5%+纯度)、主权币(美国鹰、枫叶)——避免那些已经被商家抽成的可疑珠宝和收藏品。

2. 只与信誉良好的供应商交易。 在线典当行 = 可疑。检查BBB评级。比较经销商的差价——有些会狠狠宰你。

3. 如果您重视流动性，请选择数字化。 黄金ETF和共同基金在买卖速度上优于实物黄金。没有存储麻烦。

4. 税收优惠的投资：贵金属IRA。 在退休账户中存放黄金，享受税延增长。基本上就是免费钱。

5. 告诉某人它在哪里。 如果你把黄金藏在沙发里而突然去世，你的家人将继承一个空沙发。

6. 首先咨询真实的财务顾问。 不是试图向你推销金子的金商，而是一个可以给你提供无偏见观点的实际顾问。

真正的对话

黄金在通货膨胀飙升或经济衰退时有效。它是一种对冲工具，而不是财富创造者。在经济强劲时，投资者追逐成长型股票，黄金则被抛弃。

所以如果你年轻，还有几十年的时间？黄金只是一个小的投资组合位置。如果你临近退休，想要稳定？黄金就变得更加相关。

关键：尊重黄金本身—保险—而不是它不是的东西—致富计划。