扫码下载 APP
qrCode
更多下载方式
今天不再提醒

Palantir的完美季报背后:估值泡沫有多大?

robot
摘要生成中

数据分析软件商Palantir最近交出了漂亮的三季度成绩——收入12亿美元同比增63%,调整后EPS 0.21元,美国商业部门收入更是暴增121%。最猛的是新签合同价值创纪录的27.6亿美元,管理层直接将全年收入指引从41.5亿上调至44亿美元。

按理说这样的业绩应该股价飙升,结果呢?股票反而大跌。问题症结只有一个:估值已经疯了

数字会说话

当前Palantir的动态PE高达200倍,PS比值超过130倍。对比一下微软——这家有OS、云计算、生产力工具等多元业务的科技巨头——PS比值还不到14。微软增速虽然没Palantir快,但业务稳定性和经久性明显更强,凭什么Palantir的估值倍数能高10倍?

换个角度:Palantir要对得起这个估值,必须满足两个条件:第一,商业势头必须持续加速(任何减速都会吓坏市场);第二,收入增长必须转化成利润率的大幅扩张。但这两个假设都不是板上钉钉的事——尤其是公司仍然高度依赖美国联邦预算和国防项目,存在时间性风险。

投资建议

业绩没问题,增长方向也对,但问题是有多少涨幅已经被提前消化了。在基本面能够填补估值缺口之前,这只股票的风险收益比对不上。与其追高Palantir,不如寻找那些估值有理、增长也扎实的标的。

一句话:等等看,别急着上车。

此页面可能包含第三方内容,仅供参考(非陈述/保证),不应被视为 Gate 认可其观点表述,也不得被视为财务或专业建议。详见声明
  • 赞赏
  • 评论
  • 转发
  • 分享
评论
0/400
暂无评论
交易,随时随地
qrCode
扫码下载 Gate App
社群列表
简体中文
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)