韩国散户根据 KOSCOM 数据，在 8 月 3 日至 14 日期间向美国标普500指数和纳斯达克100指数 ETF 投入了 76990亿韩元，同时净卖出 31860亿韩元的 KOSDAQ 杠杆产品；同期 KOSDAQ 指数反弹了 20.13%。这一交易模式反映出投资者在 7 月下旬市场波动后的谨慎态度。投资者偏好备兑看涨 ETF，该类产品吸引了 30000亿韩元资金流入。8 月的 10 个交易日内，KOSPI 上涨 5.80%，KOSDAQ 上涨 20.13%；其中 KOSPI 有 7 个交易日上涨，KOSDAQ 有 9 个交易日上涨。
韩国散户净买入 76990亿韩元美国指数 ETF
TIGER US S&P500 位居散户买入榜首，期间净买入额为 28180亿韩元。KODEX US Nasdaq100 以 19110亿韩元的净买入额排名第二，其次是 KODEX US S&P500，净买入 16330亿韩元（排名第四）；以及 TIGER US Nasdaq100，净买入 13370亿韩元（排名第五）。尽管韩国国内市场大幅反弹，这四只美国指数 ETF 的资金流入合计仍达 76990亿韩元。
备兑看涨 ETF 在波动性担忧中吸引 30000亿韩元
散户净买入 17980亿韩元的 KODEX 200 Target Weekly Covered Call（排名第三）和 11470亿韩元的 KODEX 200 Covered Call Active（排名第六）。对备兑看涨产品的需求反映出，继 7 月下旬市场大幅下跌后，投资者倾向于在保持部分指数上涨敞口的同时获取期权权利金收入。
散户买入半导体和 IT ETF，合计 18930亿韩元
国内市场的买入主要集中于半导体和 IT 行业 ETF。散户净买入 6940亿韩元的 TIGER Semiconductor TOP10 Leverage 和 5180亿韩元的 TIGER 200IT Leverage。此外，买入的产品还包括 TIGER Semiconductor TOP10（3690亿韩元）和 KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus（3120亿韩元）。Samsung Electronics 在 8 月上涨 4.57%，而上个月下跌 21.41%；SK Hynix 在前一个月下跌 35.17% 后，将跌幅收窄至 4.25%。
KOSDAQ 杠杆 ETF 净卖出 31860亿韩元
随着 KOSDAQ 在 8 月反弹超过 20%，KODEX KOSDAQ150 Leverage 的净卖出额最高，达到 31860亿韩元。个股杠杆 ETF 也出现大额资金流出：KODEX SK Hynix Single Stock Leverage 净卖出 18500亿韩元，KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage 净卖出 16740亿韩元。计入 TIGER 产品后，SK Hynix 个股杠杆 ETF 的总净卖出额约为 25130亿韩元，Samsung Electronics 个股杠杆 ETF 的总净卖出额约为 22010亿韩元。
Samsung Securities 研究员 Lim Eun-hye 表示：“ETF 通过篮子分散化来防范个别公司的风险，并能够完整捕捉少数幸存龙头企业创造的巨额利润增长。对于与 AI 相关的投资而言，由于主题变化迅速，确保投资主题的灵活性非常重要。”
常见问题
问：韩国散户在 8 月 3 日至 14 日期间净买入了多少美国股票指数 ETF？
答：根据 KOSCOM 数据，韩国散户在 8 月 3 日至 14 日期间通过四只主要美国指数 ETF 净买入 76990亿韩元。TIGER US S&P500 以 28180亿韩元领跑，其次是 KODEX US Nasdaq100（19110亿韩元）、KODEX US S&P500（16330亿韩元）和 TIGER US Nasdaq100（13370亿韩元）。
问：尽管市场反弹，散户为何净卖出 KOSDAQ 杠杆 ETF？
答：随着 KOSDAQ 在 8 月反弹超过 20%，散户净卖出 31860亿韩元的 KODEX KOSDAQ150 Leverage，反映出市场大幅复苏后的获利了结。他们还将 Samsung Electronics 和 SK Hynix 个股杠杆产品的敞口合计减少约 47140亿韩元，同时维持对分散化半导体和 IT 行业 ETF 的持仓。
问：8 月备兑看涨 ETF 的资金流入总额是多少？
答：期间备兑看涨 ETF 的资金流入总额为 30000亿韩元。散户净买入 17980亿韩元的 KODEX 200 Target Weekly Covered Call 和 11470亿韩元的 KODEX 200 Covered Call Active，反映出在 7 月下旬市场下跌后的波动性担忧中，投资者对期权权利金收入的需求。
