盤前市場想法 6月26日

美國收益率略微走軟，大約1-2個基點。亞洲市場表現強勁，韓國KOSPI反彈8%。285A也保持堅挺，反彈6.4%。整體來看，亞洲市場非常強勁，我們已回到上週五美股開盤前的水平。
美國盤前也非常強勁，零售持續買入$MU。$MU 現在接近1K水平。如果我們退一步看近期（1天長的，笑）反彈，我們會發現主要由記憶體和其他強勢股領漲。$MRVL 等。其他板塊如燃料電池、核能、Neoclouds，在下跌時受到重創，尚未有太大反彈，甚至仍在企穩階段。
然而令人擔憂的是超大規模雲端服務商的表現仍然疲弱。這並不令人驚訝，因為市場預期即將進行的股權發行以籌措資金用於資本支出。直接的解讀是——看空超大規模雲端服務商，看多資本支出接收者——（比如$NVDA 等）。值得注意的是，$NVDA 表示他們很快將進行50%的股票回購……除了記憶體故事——低市盈率等……在AI領域中，$NVDA 在未來市盈率PEG基準下是最“被低估”的公司之一。自9月25日以來，它一直處於一個區間內。
情境意識（Situational Awareness）今年迄今的表現也下降了——260%！這在半年內是令人難以置信的表現。考慮到Leopold一直在買賣看跌期權……對於那些說他會把所有收益都吐出來的人——情況可能並非如此！
綜合來看，昨天的情況很有趣，儘管我們有廣泛的反彈，但Leopold的選股明顯較弱——$NBIS、$BE 、$TE 等都落後於各自的板塊。
$NBIS 是最大落後者，而Neoclouds整體上漲了7%，$NBIS 一度下跌2%。甚至$CRWV ，有1B Jane Street的賣出通知，表現也要強得多。
祝大家未來順利！