有$500嗎？現在最值得購買的股息股票

隨著標普500指數接近歷史高點，許多投資者可能不願意再買入更多股票。考慮到標普500的市盈率高達32倍，且目前由少數幾隻表現突出的人工智慧股票支撐，這或許是明智的舉措。

然而，或許明智的做法是尋找低估的股息股票，其股息高於10年期國債約4.6%的收益率。這些防禦性股息股票如果市場最終回調，將吸引更多投資者。讓我們來看看兩隻具有韌性的藍籌股——奧馳亞（MO +0.16%）和房地產收入公司（O 0.18%）——並了解為何它們可能是投資500美元（或更多）以獲取穩定被動收入的好選擇。

圖片來源：Getty Images。

奧馳亞

奧馳亞是美國最大的煙草公司，預期股息收益率為5.8%。它在過去57年中已經提高了60次股息。這使它成為股息之王——授予連續至少50年每年增加股息的公司之榮譽。其過去一年的股息支付比率為88%，也為未來的股息增長留出了空間。

奧馳亞乍看之下似乎是一個不穩的投資，因為美國成年吸煙率在過去六十年中已大幅下降至歷史最低點。這對仍主要依靠萬寶路香煙創造收入的奧馳亞來說是壞消息。

展開

紐約證券交易所：MO

奧馳亞集團

今日變動

(0.16%) $0.12

現價

$73.83

主要數據點

市值

$123B

當日範圍

$73.48 - $74.06

52週範圍

$54.70 - $74.56

成交量

95.6K

平均成交量

9.4M

毛利率

79.39%

股息收益率

5.70%

然而，奧馳亞通過提價、削減成本和回購更多股份來提升每股盈餘，從而抵消了這些壓力。它也在擴展其無煙產品組合——包括電子煙、尼古丁包和斯諾斯，以減少對香煙和雪茄的依賴。2023年，它收購了領先的電子煙品牌NJOY，以加快該策略。

到2028年，奧馳亞預計將產生至少50億美元的無煙收入，約佔預計銷售額的四分之一以上。如果該計劃成功，分析師預計奧馳亞從2025年至2028年的每股盈餘（EPS）將以13%的複合年增長率增長。

這對於一隻市盈率僅13倍今年盈利的股票來說，是一個令人印象深刻的成長軌跡。由於它幾乎所有收入都來自美國，因此也相當抗關稅和地緣政治衝突。因此，如果你在尋找一個安全的地方放置資金，並獲得比定存或國庫券更高的收益，奧馳亞符合所有條件。

房地產收入公司

房地產收入公司在美國、英國及七個歐洲國家擁有超過15,500個商業物業。它主要將這些物業出租給抗經濟衰退的企業，如便利商店、藥房和折扣零售商。

作為一個房地產投資信託（REIT），房地產收入公司必須將其應稅收益的至少90%分配給投資者作為股息，以維持較低的稅率。它也是少數以每月支付股息而非季度支付的REIT之一，自1994年首次公開募股以來，已將股息提高了134次。它目前的預期股息收益率為5.2%。

展開

紐約證券交易所：O

房地產收入公司

今日變動

(-0.18%) $-0.12

現價

$62.12

主要數據點

市值

$58B

當日範圍

$61.57 - $62.42

52週範圍

$55.03 - $67.94

成交量

70.9K

平均成交量

5.9M

毛利率

50.46%

股息收益率

5.20%

過去三十年來，房地產的租戶中有些曾因店鋪關閉而困難，但自IPO以來，其入住率從未低於96%。去年，其入住率上升了20個基點，達到98.9%，因為較強的租戶開設新店來抵消店鋪關閉的影響。即使在較高的利率推高新物業價格、對零售租戶形成阻力的情況下，它仍持續擴展實體店面。

房地產的調整後營運資金（AFFO）每股在2025年增長了2%。預計該數字在2026年將以3%-4%的速度增長，達到每股4.41-4.44美元，輕鬆覆蓋其每股3.25美元的預期股息率。其股價僅是該盈利預估的14倍，對於保守型投資者來說，是一個便宜的股息投資選擇。