Rug Pull - DeFi 中最殘酷的騙局及自我保護方法

因此，在過去六個月內，rug pull事件增加了多少？根據追蹤加密社群的數據，這個數字可能已達數百起。像SquidGame、SnowdogDAO、WhaleFarm等知名項目，都曾是投資者從一開始投入大量資金到完全血本無歸的“西遊記”。

Rug Pull 是什麼？為什麼它如此危險？

Rug pull (或稱“拉地毯”)，源自英文成語“pull the rug out from under someone”，意指突然撤掉所有支援。在DeFi中，這指的是開發團隊或大額投資者突然抽走池中的流動性，導致代幣價值瞬間從高點跌至0。

典型情境：

1. 新項目創建代幣，並在去中心化交易所（DEX）上掛牌
2. 承諾高額收益 (100%+ APY)，並在Telegram、Twitter上炒作，激發FOMO
3. 投資者“鷹”用ETH、USDT換取代幣
4. 開發者抽走全部流動性，並在其他交易所換取資金以掩蓋行蹤
5. 代幣變成垃圾，投資者全數損失

為什麼DEX會成為“騙局天堂”？因為任何人都可以掛牌代幣，無需審核——不像CoinMarketCap或其他中心化交易所。

Rug Pull 項目的徵兆

可以在“被拉地毯”前提前識別，注意以下幾點：

收益過高難以置信：
WhaleFarm曾提供100%+的APY，而普通池子僅5-15%。如果數字過於誘人，這是最基本的警訊。

團隊完全匿名 + 社交媒體帳號全新：
有理由保持匿名 (隱私)，但如果團隊剛出現幾小時，社交帳號在短時間內新建？這就是明顯的紅旗。

代幣價格無緣由暴漲：
若沒有基本面支撐，價格卻持續飆升，可能是開發者在操控價格，吸引FOMO後再出貨。

流動性未鎖定 (Liquidity Unlock)：
合法項目都會鎖定流動性一段時間以示承諾。若池子可以隨時抽走，任何人都可能進行rug pull。

流動性過低：
池子資金低於10萬美元就很危險，少量資金就能抽走並消失。

代幣分配嚴重偏向一方：
用Etherscan檢查，如果前10個地址持有超過50%的供應量，集中賣出就可能瞬間崩盤。

如何自我保護

• 始終檢查團隊：
  進入項目官網，查看開發者/創始人的名字、照片、經歷。若沒有資訊，直接跳過。

• 尋找第三方審計：
  優質項目都會由獨立安全公司進行審計。沒有審計的風險較高。

• 查看流動性鎖定狀況：
  使用Unicrypt或Dxsale等工具，確認流動性是否被鎖定一段時間。未鎖定則風險高。

• 分析持有人分佈：
  用Etherscan或類似工具查看代幣分佈。若前10名持有人持有過多，容易被操控。

• 不要盲信炒作：
  FOMO是投資者的死敵。即使再著急，也要做好充分調查再全倉投入。

結論

隨著DeFi的崛起，rug pull事件也層出不窮。騙子手法越來越高明，唯一的生存之道是保持謹慎、耐心，並永遠記住：“如果收益過於誘人，必定是陷阱。”

聰明的投資者絕不會在隨意的項目上“all-in”。這也是賺錢與賠錢的關鍵差別。