根據 KOSCOM 數據，韓國散戶在 8 月 3 日至 14 日期間淨買入 7,699 十億韓元的美國 S&P 500 和 Nasdaq 100 ETF，同時淨賣出 3,186 十億韓元的 KOSDAQ 槓桿產品；同期 KOSDAQ 指數反彈了 20.13%。這種交易模式反映了投資人在 7 月下旬市場波動後的謹慎態度，並偏好備兌買權 ETF，相關產品吸引了 3,000 十億韓元的資金流入。8 月的 10 個交易日內，KOSPI 上漲 5.80%，KOSDAQ 上漲 20.13%；其中 KOSPI 有 7 個交易日上漲，KOSDAQ 則有 9 個交易日上漲。
韓國散戶淨買入 7,699 十億韓元的美國指數 ETF
TIGER US S&P 500 以期間內淨買入 2,818 十億韓元位居散戶買入榜首。KODEX US Nasdaq 100 以淨買入 1,911 十億韓元排名第二，其次為 KODEX US S&P 500，淨買入 1,633 十億韓元（第四名），以及 TIGER US Nasdaq 100，淨買入 1,337 十億韓元（第五名）。儘管韓國國內市場大幅反彈，這四檔美國指數 ETF 的資金流入合計仍達 7,699 十億韓元。
備兌買權 ETF 在波動性疑慮中吸引 3,000 十億韓元
散戶淨買入 1,798 十億韓元的 KODEX 200 Target Weekly Covered Call（第三名），以及 1,147 十億韓元的 KODEX 200 Covered Call Active（第六名）。對備兌買權產品的需求反映了投資人的偏好：在維持部分指數上漲曝險的同時，賺取選擇權權利金收入，以應對此前 7 月下旬的市場大幅下跌。
散戶買入半導體與 IT ETF，總額達 1,893 十億韓元
國內市場的買入主要集中於半導體和 IT 產業 ETF。散戶淨買入 694 十億韓元的 TIGER Semiconductor TOP10 Leverage，以及 518 十億韓元的 TIGER 200IT Leverage。其他買入項目包括 TIGER Semiconductor TOP10（369 十億韓元）和 KODEX AI Semiconductor TOP2 Plus（312 十億韓元）。Samsung Electronics 在前一個月下跌 21.41% 後，8 月上漲 4.57%；SK Hynix 在前一個月下跌 35.17% 後，8 月跌幅收窄至 4.25%。
KOSDAQ 槓桿 ETF 淨賣出 3,186 十億韓元
KODEX KOSDAQ150 Leverage 的淨賣出額最大，達 3,186 十億韓元；同期 KOSDAQ 在 8 月反彈超過 20%。個股槓桿 ETF 也出現大量資金流出：KODEX SK Hynix Single Stock Leverage 淨賣出 1,850 十億韓元，KODEX Samsung Electronics Single Stock Leverage 淨賣出 1,674 十億韓元。包括 TIGER 產品在內，SK Hynix 個股槓桿 ETF 的淨賣出總額約達 2,513 十億韓元，而 Samsung Electronics 個股槓桿 ETF 的淨賣出總額約達 2,201 十億韓元。
Samsung Securities 研究員 Lim Eun-hye 表示：「ETF 透過一籃子持股分散風險，以降低個別公司的風險，並能充分捕捉少數倖存的主導企業所創造的鉅額利潤走勢。對於 AI 相關投資而言，確保投資主題具備彈性十分重要，因為主題變化迅速。」
常見問題
問：韓國散戶在 8 月 3 日至 14 日期間淨買入多少美國股票指數 ETF？
答：根據 KOSCOM 數據，韓國散戶在 8 月 3 日至 14 日期間，透過四檔主要美國指數 ETF 淨買入 7,699 十億韓元。TIGER US S&P 500 以 2,818 十億韓元居首，其次為 KODEX US Nasdaq 100 的 1,911 十億韓元、KODEX US S&P 500 的 1,633 十億韓元，以及 TIGER US Nasdaq 100 的 1,337 十億韓元。
問：儘管市場反彈，散戶為何仍淨賣出 KOSDAQ 槓桿 ETF？
答：KOSDAQ 在 8 月反彈超過 20% 之際，散戶淨賣出 3,186 十億韓元的 KODEX KOSDAQ150 Leverage，反映出投資人在大幅復甦後獲利了結。他們也合計減少約 4,714 十億韓元的 Samsung Electronics 和 SK Hynix 個股槓桿產品曝險，同時維持對分散化半導體和 IT 產業 ETF 的持倉。
問：8 月備兌買權 ETF 的資金流入總額是多少？
答：期間內備兌買權 ETF 的資金流入總額為 3,000 十億韓元。散戶淨買入 1,798 十億韓元的 KODEX 200 Target Weekly Covered Call，以及 1,147 十億韓元的 KODEX 200 Covered Call Active，反映出 7 月下旬市場下跌後，投資人在波動性疑慮下對選擇權權利金收入的需求。
