比特幣詐騙犯錢志敏在英國獲判11年，64億美元加密資產待返還投資者

倫敦南華克皇家法院於 11 月 11 日判決中國籍女子錢志敏（化名張亞迪）11 年 8 個月監禁，其因透過數十億美元投資詐騙資金購買比特幣並洗錢被定罪。該案涉及英國警方有史以來最大規模的加密貨幣扣押——2018 年沒收的 61,000 枚比特幣目前價值已達 64 億美元。錢志敏助手 Seng Hok Ling 同時被判 4 年 11 個月徒刑，兩人對處理犯罪財產指控認罪。英國國家犯罪局正設計受害投資者賠償方案，但數萬名中國投資者跨境追償仍面臨法律與實務障礙。

詐騙網絡與資金流轉路徑

錢志敏構建的龐氏騙局在 2014-2017 年間席捲中國 30 個省份，透過未登記投資公司“華盈集團”從 12.8 萬名投資者處募集 400 億人民幣（約 56 億美元）。騙局偽裝成政府背景的基礎建設投資項目，承諾月息 2-5% 的高額回報，實際採用新投資者資金支付老投資者收益的經典模式。2017 年中國警方突擊檢查公司活動時，錢志敏騎摩托車逃至中緬邊境，使用聖基茨和尼維斯假護照經東南亞流亡英國。

資金洗淨過程顯示專業化分工：錢志敏負責策劃整體詐騙架構，Seng Hok Ling 協助將現金轉換為加密貨幣，另一名已被定罪的共犯 Jian Wen（原快餐店員工）具體執行比特幣購買與資產購置。鏈上分析顯示，61,000 枚比特幣主要透過當地 OTC 櫃台購入，平均成本約 3,200 美元，隨後分散至 400 余個錢包地址。這些資金被用於租賃倫敦豪宅、購買迪拜房產、珠寶及奢侈消費，僅 2018 年就在哈羅德百貨單日刷卡消費 17 萬英鎊。

法律程序與資產追索挑戰

英國警方此次成功的資產回收得益於多方協作：2018 年倫敦某律所在處理 1,500 萬英鎊房產交易時發現比特幣支付異常報警；大都會警察局經濟犯罪指揮部透過鏈上追蹤鎖定錢包集群；2024 年 2 月透過監控錢包捕獲錢志敏試圖轉移 8.2 枚比特幣的動向，最終在其約克郡豪宅實施逮捕。現場查獲的數位設備存有價值 7,900 萬英鎊的加密資產及大量現金珠寶。

資產返還面臨三重法律難題：管轄權方面，詐騙主要發生在中國，但資產扣押在英國，需啟動國際刑事司法協助程序；受害者認定方面，12.8 萬名投資者中多數未保留完整投資記錄，且部分參與資金可能來自非法收入；分配機制方面，比特幣價格從扣押時的 5,800 美元漲至目前 105,000 美元，增值部分歸屬存在爭議。英國國家犯罪局提議設立專項賠償基金，但要求投資者提供經公證的損失證明，實際操作難度極大。

案件關鍵數據概覽

詐騙規模

• 涉案金額：400 億人民幣（56 億美元）
• 投資者數量：12.8 萬人
• 運作時間：2014-2017 年（3 年）
• 承諾收益：月息 2-5%

司法結果

• 主犯刑期：11 年 8 個月（錢志敏）
• 共犯刑期：4 年 11 個月（Seng Hok Ling）
• 扣押資產：61,000 比特幣（現價 64 億美元）
• 跨境司法：中英尚未簽署引渡條約

加密貨幣反洗錢監管演進

此案成為全球反洗錢監管的分水嶺事件。英國金融行為監管局（FCA）據此推出“加密貨幣旅行規則”，要求所有虛擬資產服務商對超過 1,000 英鎊的交易執行客戶盡職調查，並將發送方和接收方資訊同步傳遞。歐盟第五反洗錢指令（5AMLD）同樣援引此案例，將加密貨幣托管商與交易所納入“義務實體”範疇，必須向中央登記系統報告可疑活動。

技術合規工具因此迎來爆發式成長。Chainalysis 和 Elliptic 等區塊鏈分析公司報告稱，2025 年政府機構採購額同比成長 230%，主要需求集中在“混幣器識別”、“跨鏈資金追蹤”和“暗網市場關聯分析”三大功能。銀行系統同樣升級風控標準，滙豐銀行和巴克萊銀行已部署即時加密貨幣交易監測系統，對來自主流 CEX 的轉帳實施 72 小時延遲清算機制。這些措施雖增加合規成本，但顯著提升犯罪資金攔截效率。

投資者保護與風險防範策略

對於普通加密貨幣參與者，從此案可汲取三重防護經驗：首先，優先選擇受監管交易渠道，英國 FCA 註冊平台需滿足 10 萬英鎊資本金要求和定期審計義務；其次，大額資產採取多重簽名托管，避免單點故障風險；最後，保持完整交易記錄，包括錢包地址、時間戳和交易哈希值，為潛在司法程序保留證據。

具體到操作層面，建議採取“三三制”資產分配：30% 流動性資產存放主流 CEX 滿足交易需求，30% 透過硬體錢包自托管，30% 委託專業托管機構，剩餘 10% 可配置保險覆蓋。對於參與海外投資項目的投資者，務必驗證項目方註冊資訊與監管牌照，警惕年化收益超過 12% 的固定回報承諾。英國金融申訴服務機構（FOS）數據顯示，2025 年加密貨幣相關投訴中 73% 涉及龐氏騙局，平均追回率僅 18%。

結語

錢志敏案不僅是個別犯罪分子的落幕，更是加密貨幣監管成熟化的標誌性事件。它證明透過跨國司法協作與技術監控手段，即使是最隱蔽的區塊鏈洗錢行為也能被有效追溯和懲處。隨著全球監管框架持續完善，加密貨幣市場將從“蛮荒西部”逐步轉向“規範市場”，這對合法投資者而言無疑是長期利好。