Nvidia và AMD đang cạnh tranh, cục diện cạnh tranh đang thay đổi tinh tế

Trong đợt phục hồi của cổ phiếu chip ngày 8 tháng 6, Nvidia tăng hơn 1,7%, AMD tăng hơn 5%. Nvidia vững như bàn thạch, AMD linh hoạt hơn, sự phân hóa này phản ánh những thay đổi tinh tế trong cục diện cạnh tranh chip AI.

Nvidia vẫn chiếm giữ từ 80% đến 95% thị phần trong thị trường chip huấn luyện AI, vị thế không thể lay chuyển. Hệ sinh thái CUDA là hàng rào phòng thủ sâu nhất của họ, lượt tải xuống đã vượt quá 53 triệu lần, sở hữu 5 triệu nhà phát triển toàn cầu. Doanh thu từ dịch vụ trung tâm dữ liệu trong tài khóa 2025 đã đạt 115,19 tỷ USD, tăng trưởng 142%. Nvidia đang mở rộng hoạt động GPU cốt lõi sang lĩnh vực chip tùy chỉnh, tạo ra động lực tăng trưởng mới trị giá 60 tỷ USD, cạnh tranh trực tiếp với Broadcom.

Mặc dù AMD khó có thể thay đổi vị trí của Nvidia trong lĩnh vực huấn luyện, nhưng trong thị trường suy luận và về mặt giá trị hiệu suất, họ đang nỗ lực. Báo cáo của TrendForce chỉ ra rằng AMD vững vàng giữ vị trí nhà cung cấp thứ hai trong thị trường bộ tăng tốc AI, và đã đạt được thỏa thuận hợp tác với các khách hàng quan trọng như OpenAI, Oracle. TrendForce cho biết, khi các kiến trúc thay thế như ASIC trở nên trưởng thành, Nvidia sẽ đối mặt với nhiều thách thức hơn từ các phương án thay thế trong tương lai, trong khi AMD, là đối thủ duy nhất có sức cạnh tranh trong thị trường GPU, sẽ trực tiếp hưởng lợi từ xu hướng này.

Thị trường chip AI đang chuyển từ "một siêu cường, nhiều thế lực" sang "đa cực cạnh tranh", điều này là tin tốt cho tất cả các bên trong chuỗi ngành công nghiệp.