Sự trỗi dậy của ASIC đang thay đổi quy tắc chơi của chip AI

Ngày 8 tháng 6, cổ phiếu chip phục hồi, không chỉ các ông lớn GPU truyền thống như Nvidia tăng trưởng mạnh mà còn có các doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực ASIC như Mewel Technology, Broadcom. Mewel Technology tăng hơn 9%, Broadcom tăng hơn 3%. Đằng sau đó là một sự thay đổi cấu trúc đang diễn ra: ASIC đang nhanh chóng thách thức vị thế thống trị của GPU.

Báo cáo của tổ chức nghiên cứu thị trường TrendForce chỉ ra rằng, dự kiến vào năm 2026, tốc độ tăng trưởng của thị trường ASIC sẽ đạt 44,6%, vượt xa mức 16,1% của GPU — trong khi vào năm 2024 và 2025, hiệu suất tăng trưởng của GPU vẫn dẫn đầu ASIC. Điểm ngoặt này cho thấy ASIC đã từ "sản phẩm thay thế nhỏ lẻ" trở thành một trong những nhân tố chính trong thị trường tính toán AI.

Tại sao tốc độ tăng trưởng của ASIC lại nhanh như vậy? Chìa khóa nằm ở tỷ lệ hiệu năng trên giá thành. Trong bối cảnh tính toán AI nghiêng về phía suy luận và yêu cầu kiểm soát chi phí trung tâm dữ liệu nâng cao, chip ASIC nhờ vào tính kinh tế rõ ràng đang dần phá vỡ độc quyền của GPU. TPU tự phát triển của Google là ví dụ thành công nhất, Google đã mở dịch vụ cho thuê sức mạnh tính toán này cho các doanh nghiệp như Apple, Meta.

Triển vọng từ 2026 đến 2027, nhiều nền tảng ASIC thế hệ tiếp theo sẽ bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt hoặc triển khai, như TPU thế hệ mới của Google, nền tảng Trainium thế hệ mới của Amazon đều sẽ xuất xưởng số lượng lớn. TrendForce dự đoán, tốc độ tăng trưởng của thị trường ASIC vào năm 2026 sẽ vượt xa GPU. Điều này có nghĩa là thị trường chip AI toàn diện đang mở rộng không chỉ dựa trên cạnh tranh về lượng tồn kho, mà còn về phần thưởng vượt trội. Trong tương lai, lợi nhuận vượt trội của ngành chip AI có khả năng phân phối rộng hơn, không chỉ giới hạn ở các ông lớn GPU.