Wintermute cảnh báo: Dữ liệu phi nông nghiệp quá nóng khiến Bitcoin và cổ phiếu công nghệ bị bán tháo, Chiến lược bất ngờ giảm holdings lần đầu tiên trong hai năm

Theo báo cáo thị trường mới nhất do nhà tạo lập thị trường tiền mã hóa nổi tiếng Wintermute phát hành, do ảnh hưởng của dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 5 cực kỳ mạnh mẽ của Mỹ, thị trường tài chính toàn cầu một lần nữa rơi vào chế độ hoảng loạn "tin tốt là tin xấu". Bitcoin (BTC) trong tuần qua giảm khoảng 14%, ngắn hạn rơi xuống dưới 62.000 USD; đồng thời, các lĩnh vực AI và cổ phiếu công nghệ bị tàn sát thảm khốc, chỉ số Nasdaq giảm mạnh 4,7%.
(Phần giới thiệu: Quỹ bán lẻ Anh bắt đầu mua Bitcoin: FCA đề xuất hạn mức 10%, tham khảo công khai trước cuối tháng 7)
(Bổ sung bối cảnh: Người sáng lập pool đào Bitcoin Trung Quốc BTC.TOP: Bitcoin giảm xuống 30.000 cũng không làm Strategy cảm động, bán tháo hoảng loạn đã bị hiểu quá mức)

Mục lục bài viết

Toggle

• Dữ liệu phi nông nghiệp bùng nổ! "Tin tốt lại là tin xấu"
• Thị trường lao động xuất hiện vết nứt: Cắt giảm nhân sự chủ yếu do "AI"
• Tín hiệu rõ ràng! Strategy lần đầu bán ròng kể từ năm 2022

Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ một lần nữa trở thành chất xúc tác cho thị trường tiền mã hóa và thị trường chứng khoán Mỹ, chỉ là lần này mang đến áp lực bán tháo nặng nề. Trong báo cáo thị trường mới nhất ngày hôm nay (9), nhà tạo lập thị trường tiền mã hóa nổi tiếng và sàn OTC hàng đầu Wintermute chỉ ra rằng dữ liệu vĩ mô toàn cầu cực kỳ nóng bỏng đã hoàn toàn dập tắt kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách trong ngắn hạn, dẫn đến các tài sản rủi ro bị thanh lý không thương tiếc trong tuần qua.

Báo cáo cho thấy, Bitcoin (BTC) trong tuần qua giảm khoảng 14%, trực tiếp rơi xuống dưới mức 62.000 USD; mức giá chung đã lùi về mức thấp nhất kể từ tháng 9 năm 2024. Không chỉ thị trường tiền mã hóa hoang mang, các cổ phiếu công nghệ AI từng có đà tăng mạnh cũng đồng loạt sụp đổ, chỉ số Nasdaq giảm 4,7% trong tuần, chỉ số S&P 500 cũng ghi nhận tuần giảm đầu tiên kể từ tháng 3 năm nay.

Dữ liệu phi nông nghiệp bùng nổ! "Tin tốt lại là tin xấu"

Phân tích của Wintermute cho biết, trung tâm gây ra trận động đất này chính là báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 5 do Bộ Lao động Mỹ công bố vào thứ Sáu tuần trước. Dữ liệu cho thấy, Mỹ đã thêm 172.000 việc làm phi nông nghiệp trong tháng 5, vượt xa dự đoán ban đầu của thị trường là 80.000 việc; đồng thời, số việc làm mới trong tháng 4 cũng được điều chỉnh tăng từ 115.000 lên 179.000.

Ngoài số liệu việc làm bùng nổ, số lượng vị trí tuyển dụng hiện tại của Mỹ cũng đã vọt lên 7,6 triệu, đạt mức cao nhất trong gần hai năm; chỉ số giá dịch vụ của ISM cũng tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2022. Xét từ góc độ kinh tế thuần túy, đây rõ ràng là một nền kinh tế cực kỳ linh hoạt và mạnh mẽ; nhưng trong chế độ thắt chặt tiền tệ hiện tại, điều này lại trở thành một rắc rối lớn. Dữ liệu này trực tiếp phá vỡ lý do gần đây của Fed để cắt giảm lãi suất, nghĩa là lãi suất cao hạn chế sẽ duy trì lâu hơn (Higher for longer), khiến lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên 4,55%.

Thị trường lao động xuất hiện vết nứt: Cắt giảm nhân sự chủ yếu do "AI"

Tuy nhiên, Wintermute cũng chỉ ra trong báo cáo những vết nứt cấu trúc cốt lõi ẩn sau dữ liệu mạnh mẽ này. Mặc dù tiêu đề dữ liệu (Headline) cực kỳ nóng bỏng, nhưng số người nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới nhất của Mỹ đã tăng lên 225.000 người, cao nhất kể từ tháng 2 năm nay.

Điều đáng chú ý hơn nữa là số lượng cắt giảm nhân sự của các doanh nghiệp Mỹ đã tăng liên tiếp trong ba tháng liên tiếp. Báo cáo đặc biệt nhấn mạnh rằng, trong số những nhân viên bị sa thải này, lý do phổ biến nhất được đề cập là "ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI)". Điều này có nghĩa là, dưới bề nổi dữ liệu việc làm mạnh mẽ, thị trường lao động truyền thống thực tế đang dần mỏng đi. Tuy nhiên, quyết định của Fed hiện tại rõ ràng thiên về phản ứng hawkish đối với các dữ liệu tiêu đề nóng bỏng này.

Tín hiệu rõ ràng! Strategy lần đầu bán ròng kể từ năm 2022

Trong lĩnh vực nắm giữ tài sản mã hóa, Wintermute tiết lộ một tin tức mang tính chỉ số cực kỳ gây sốc: Trong bối cảnh Bitcoin tiếp tục giảm, công ty chiến lược, một trong những cá mập lớn nổi tiếng với chiến lược "chỉ mua không bán", trong tuần này đã bán ra 32 BTC, phá vỡ chiến lược tích trữ coin lâu nay của họ.

Trong báo cáo, Wintermute bình luận: "Dù quy mô giao dịch này về mặt khách quan là không đáng kể (Immaterial in size), nhưng về mặt tâm lý và cảm xúc thị trường, nó mang ý nghĩa tín hiệu cực kỳ mạnh mẽ (Symbolic in signal)." Điều này có nghĩa là, ngay cả những nhà nắm giữ tiền mã hóa kiên định nhất, khi đối mặt với lãi suất cao kéo dài và môi trường vĩ mô xấu đi, chính sách phân bổ tài sản cũng có thể đang trải qua những biến đổi tinh tế, và tín hiệu này chắc chắn đáng để các nhà đầu tư trong thị trường theo dõi chặt chẽ.