🔥 Tôi chưa theo dõi toàn bộ bước đi ngày 8 tháng 6, nhưng tôi đã quan tâm đến các tên tuổi hạ tầng AI nhiều hơn là các tiêu đề phổ biến về AI.

Luận điểm của tôi đơn giản: những người chiến thắng lớn nhất của chu kỳ AI có thể không phải là các công ty xây dựng chatbot. Họ có thể là các công ty cung cấp "điện năng" cho nền kinh tế AI. Mỗi mô hình mới, mỗi tác nhân AI, và mỗi triển khai doanh nghiệp cuối cùng đều tiêu thụ nhiều hơn sức mạnh tính toán, bộ nhớ, mạng lưới, và năng lực trung tâm dữ liệu.
Đó là lý do tại sao tôi chú ý đến các công ty như NVIDIA và Micron. NVIDIA vẫn là nhà cung cấp hàng đầu về tăng tốc AI, trong khi Micron hưởng lợi từ nhu cầu ngày càng tăng về bộ nhớ băng thông cao. Khi các mô hình AI trở nên lớn hơn và phức tạp hơn, bộ nhớ trở thành điểm nghẽn, làm cho phần này của chuỗi cung ứng ngày càng có giá trị.
Điều làm cho đợt tăng này thú vị là nó không do một công ty đơn lẻ thúc đẩy. Sức mạnh lan tỏa qua các cổ phiếu bán dẫn và hạ tầng AI. Khi cả một hệ sinh thái bắt đầu di chuyển cùng nhau, thường báo hiệu rằng các nhà đầu tư đang định giá lại xu hướng rộng hơn thay vì phản ứng với một báo cáo lợi nhuận duy nhất.
Tôi có lạc quan về cổ phiếu AI trong tương lai không?
Có, nhưng một cách chọn lọc.
Tôi ít quan tâm đến sự phấn khích ngắn hạn về AI và quan tâm nhiều hơn đến các doanh nghiệp tạo ra doanh thu từ các yêu cầu vật lý của AI. Thế giới vẫn đang trong giai đoạn đầu xây dựng hạ tầng AI. Trung tâm dữ liệu, chip tiên tiến, bộ nhớ, thiết bị mạng, và nhu cầu năng lượng có thể vẫn là các chủ đề tăng trưởng trong nhiều năm tới.
Rủi ro nằm ở định giá. Các công ty tuyệt vời vẫn có thể trở nên đắt đỏ. Vì lý do đó, tôi thích tích lũy trong các giai đoạn sợ hãi hơn là đuổi theo các đợt tăng vọt theo chiều dọc.
Triển vọng của tôi trong vài năm tới vẫn tích cực. AI đang tiến hóa từ một câu chuyện công nghệ thành một câu chuyện hạ tầng kinh tế, và các công ty thúc đẩy quá trình chuyển đổi đó có thể tiếp tục thu hút vốn khi việc áp dụng mở rộng toàn cầu.
‍#USAIStocksRally #AI #NVIDIA #GateSquare