Thông báo ngừng bắn vừa phát ra, cổ phiếu bán dẫn tăng vọt 5%——Bạn còn nghĩ rằng địa chính trị không liên quan đến cổ phiếu công nghệ?

Một tin tức, chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng hơn 5% trong ngày.

Intel +11%, Micron +10%, Cerebras trực tiếp tăng 18%. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc mở cửa tăng gần 4%.

Bạn nghĩ là do lợi nhuận vượt kỳ vọng? Hay AI lại có bước đột phá mới?

Không phải.

Chỉ vì: Trump đã đăng một tweet.

“Israel và Iran đang tìm kiếm ngừng bắn ngay lập tức, các cuộc đàm phán hòa bình đang tiến triển.”

Iran tạm dừng hoạt động, Israel dừng tấn công. Ba bên cùng phát đi tín hiệu đồng bộ. Vì vậy, toàn thế giới vốn đầu tư công nghệ, như cá mập ngửi thấy máu, điên cuồng đổ vào ngành bán dẫn.

Nếu—

Bạn nghĩ rủi ro địa chính trị chỉ ảnh hưởng đến giá dầu và vàng? Thì đó là chuyện cũ rồi.

Lần này, thứ bị bùng nổ đầu tiên là chip.

Tại sao?

Vì Trung Đông không chỉ là nơi khai thác dầu, nó còn là cổ họng của logistics toàn cầu, là huyết mạch của chuỗi cung ứng. Iran căng thẳng, Vịnh Ba Tư run sợ, vận chuyển toàn cầu vòng qua, phí vận chuyển tăng vọt, chu kỳ giao hàng chip kéo dài.

Và ngành bán dẫn, thứ sợ nhất chính là “không chắc chắn”.

Một điện trở, tụ điện chuyển qua Dubai, một chip công suất đóng gói tại UAE, đều có thể bị kẹt lại vì một “xung đột hạn chế”.

“Viên đạn địa chính trị, không phải là tàu dầu, mà là chip.”

Thị trường cuối cùng đã phản ứng: ngừng bắn = kỳ vọng phục hồi chuỗi cung ứng = định giá cổ phiếu công nghệ sửa chữa. Đơn giản vậy thôi.

Vậy câu hỏi đặt ra—

Rủi ro địa chính trị trong việc định giá tài sản công nghệ, có phải chúng ta đã đánh giá quá thấp?

Trước đây mọi người tính giá trị dựa trên: doanh thu, lợi nhuận, lãi suất của Fed.

Giờ phải thêm một điều: xem Iran có họp hôm nay không, xem Israel có hành động ngày mai không.

Điều này thật phi lý, nhưng rất thực tế.

Nếu tuần trước bạn nghe theo tôi, giảm bớt BTC, mua thêm ETF bán dẫn, hôm nay bạn đã cười tỉnh rồi.

Iran giữ điều kiện “nếu Lebanon lại bị tấn công sẽ phản công mạnh”, Israel cũng để lại dự phòng. Lần này là “tạm dừng”, không phải “chiến tranh toàn diện”.

Nếu tuần tới lại đánh trả thì sao? Mức tăng 5% của ngành bán dẫn có thể sẽ phun ra bất cứ lúc nào.

Lời cuối cùng, gửi đến bạn vẫn chỉ nhìn biểu đồ K:

“Tương lai của cổ phiếu công nghệ không chỉ nằm trong báo cáo tài chính, mà còn nằm trong quỹ đạo của tên lửa.”#分享美股交易赢英伟达股票 #比特币回升5% #成长值抽奖赢金条 $BTC $ETH $SOL