Giá Bitcoin phục hồi lung lay khi Israel thách thức Trump và tấn công Iran, đẩy giá dầu trở lại gần 100 đô la

Chuyến phục hồi ngắn hạn cuối tuần của Bitcoin đã mất đà khi một sự tái diễn đột ngột của các hoạt động quân sự giữa Israel và Iran đã kích hoạt một sự phân luồng rộng rãi khỏi các khoản đầu tư rủi ro.

Sự leo thang địa chính trị này, bất chấp áp lực ngoại giao rõ ràng từ Washington, đã khiến các chuẩn mực năng lượng toàn cầu tăng vọt và thị trường chứng khoán giảm điểm, để lại BTC phải bảo vệ mức nền tảng rất mong manh là 60.000 đô la.

Dữ liệu từ CryptoSlate cho thấy Bitcoin đã giảm xuống khoảng 63.316 đô la tính đến thời điểm báo chí, sau khi đạt mức cao trong ngày là 64.128 đô la trong một đợt ép short cuối tuần.

Hiệu suất giá Bitcoin trong 24 giờ qua (Nguồn: Tradingview) Sự đảo chiều này nhấn mạnh sự dễ tổn thương của thị trường tiền điện tử trước sự pha trộn của việc giảm đòn bẩy của các tổ chức, mệt mỏi trong giao dịch trí tuệ nhân tạo, và những lo ngại vĩ mô ngày càng gia tăng.

Xung đột Israel-Iran thách thức Washington

Cú sốc kinh tế vĩ mô bắt nguồn từ sự sụp đổ đột ngột của lệnh ngừng bắn hai tháng đã tạm dừng xung đột quân sự trực tiếp giữa Israel và Iran kể từ tháng Tư.

Trong cuối tuần, lực lượng Israel được cho là đã thực hiện một loạt các cuộc không kích có mục tiêu trên khắp trung tâm và phía tây Iran, tấn công các cơ sở hạ tầng quan trọng, bao gồm một nhà máy hóa dầu ở Isfahan, cùng các địa điểm ở Tehran và Tabriz.

Theo các báo cáo, các cuộc không kích này theo sau một loạt khoảng 10 tên lửa đạn đạo của Iran bắn về phía phía bắc Israel vào tối Chủ nhật, mà quân đội Israel cho biết đã bị b intercept hoặc rơi vào các khu vực không có người ở.

Tehran đã coi vụ phóng tên lửa này như một sự trả đũa trực tiếp cho một hoạt động của Israel ở phía nam Beirut trước đó, đã giết chết hai người và làm bị thương 20 tại một trung tâm chỉ huy của các chiến binh.

Bạo lực tái diễn này làm phức tạp các nỗ lực ngoại giao đang diễn ra do Tổng thống Mỹ Donald Trump dẫn dắt, người gần đây đã gợi ý rằng một thỏa thuận hòa bình toàn diện đang gần hoàn tất.

Trump công khai bày tỏ sự thất vọng với các diễn biến, rõ ràng tách rời chính quyền của ông khỏi các quyết định chiến thuật của thủ tướng Israel và tuyên bố:

“Tôi là người quyết định mọi thứ. Ô ấy không quyết định gì.”

Tại Tehran, lời lẽ cũng trở nên cứng rắn hơn. Chủ tịch Quốc hội Iran Mohammad Bagher Ghalibaf đã bác bỏ khả năng ngừng bắn ngay lập tức.

Ông lập luận rằng các phong tỏa hải quân hiện tại và sự ủng hộ ngầm của Mỹ đối với các hoạt động của Israel đã biến các tài sản của Mỹ trong khu vực thành các mục tiêu quân sự hợp pháp.

Sự lây lan qua các loại tài sản và cú sốc năng lượng

Hậu quả tài chính ngay lập tức tập trung vào các thị trường năng lượng, đã xóa bỏ đợt bán tháo cuối tuần trước dựa trên hy vọng giảm leo thang khu vực.

Theo oilprice.com, hợp đồng tương lai dầu Brent tăng 4,47% lên 97,15 đô la một thùng, trong khi dầu WTI của Mỹ tăng 4,50% lên 94,61 đô la.

Mặc dù dầu vẫn thấp hơn mức đỉnh 120 đô la ghi nhận vào tháng Ba, giá đã tăng gần 60% kể từ khi xung đột rộng hơn bắt đầu vào cuối tháng Hai.

Điều này cho thấy các nhà giao dịch đang định giá mạnh rủi ro gián đoạn ở Eo biển Hormuz, một điểm nghẽn hàng hải quan trọng xử lý khoảng 20% lượng khí tự nhiên hóa lỏng và dầu mỡ toàn cầu hàng ngày.

Trong khi đó, cú sốc hàng hóa này đã kích hoạt các phản ứng phòng thủ ngay lập tức trong các cổ phiếu truyền thống.

Các thị trường châu Á đã hấp thụ đợt bán tháo ban đầu, nổi bật là chỉ số KOSPI của Hàn Quốc, giảm hơn 8% khi vốn rút chạy về các nơi được coi là an toàn hơn. The Kobeissi Letter đưa tin rằng thị trường chứng khoán Hàn Quốc đã bị đình trệ do đợt giảm mạnh này.

Một ‘ép short’ trống rỗng trong thị trường phái sinh tiền điện tử

Đối với Bitcoin, sự biến động địa chính trị này đến đúng lúc khi tài sản này đang cố gắng thiết lập một mức sàn kỹ thuật sau đợt giảm mạnh 16% tuần trước, đã tạm thời đẩy đồng tiền hàng đầu xuống dưới ngưỡng 60.000 đô la.

CryptoSlate trước đó đã báo cáo rằng đồng tiền lớn nhất thế giới đã đối mặt với những khó khăn cấu trúc gần đây.

CryptoSlate Daily Brief

Các tín hiệu hàng ngày, không có tiếng ồn.

Các tiêu đề và bối cảnh tác động thị trường được gửi đến mỗi sáng trong một bản đọc ngắn gọn.

5 phút tóm tắt 100k+ người đọc

Miễn phí. Không spam. Hủy đăng ký bất cứ lúc nào.

Oops, có vẻ như đã có sự cố. Vui lòng thử lại.

Bạn đã đăng ký. Chào mừng bạn tham gia.

Áp lực này đã được thúc đẩy bởi hơn 4 tỷ đô la rút khỏi các quỹ ETF giao dịch trên sàn Mỹ và tâm lý thị trường yếu đi sau khi Strategy (trước đây là MicroStrategy) thực hiện lần bán Bitcoin đầu tiên kể từ năm 2022.

Vì vậy, khi giá spot của BTC giảm xuống dưới ngưỡng 60.000 đô la tuần trước, các nhà đầu cơ giảm giá đã tích cực đặt cược cho một sự sụt giảm sâu hơn.

Tuy nhiên, khi thị trường bất ngờ đảo chiều tăng trong cuối tuần, các vị thế short muộn đã bị tháo gỡ mạnh mẽ. Đáng chú ý, CryptoSlate đã báo cáo trước đó rằng BTC đang tạo ra một thiết lập nhiều short có thể thúc đẩy xu hướng tăng của nó.

Tuy nhiên, các nhà phân tích hàng đầu cảnh báo rằng không nên hiểu hành động giá cuối tuần như một sự phục hồi bền vững, với công ty nghiên cứu crypto 10x Research phát biểu:

“Sau đợt bán tháo mạnh tuần trước, Bitcoin đang ở trong vùng quá bán về mặt kỹ thuật, và khả năng sẽ có một đợt bật tăng ngắn hạn đầu tuần này. Nhưng đừng nhầm lẫn một đợt phục hồi tạm thời với một sự phục hồi thực sự.”

Axel Adler, nhà phân tích tại nhà cung cấp dữ liệu on-chain CryptoQuant, nhận định rằng cơ chế nội tại của thị trường phái sinh cho thấy thiếu cầu cơ bản nghiêm trọng.

Adler nhấn mạnh rằng trong khi giá spot đã phục hồi khoảng 4% so với mức thấp, tổng hợp hợp đồng tương lai mở thực tế lại giảm 6%, từ 1,65 tỷ đô la xuống còn 1,55 tỷ đô la.

Xét về điều này, Adler kết luận rằng đà tăng giá này hoàn toàn mang tính cơ học vì tỷ lệ tài trợ vẫn duy trì tích cực trong suốt giai đoạn này. Ông giải thích:

“Sự kết hợp của giá tăng, tổng hợp hợp đồng mở giảm, và tỷ lệ tài trợ dương có nghĩa là đòn bẩy đang bị giảm.”

Adler còn phân loại hành động cuối tuần là một đợt bật lại giảm đòn bẩy do các vị thế short bị đóng, chứ không phải do vốn mới được đưa vào các vị thế dài có đòn bẩy.

Không có nhu cầu mới về spot, Adler cảnh báo, thị trường có nguy cơ nhanh chóng quay trở lại vùng hỗ trợ 60.000 đô la.

Sự mong manh về mặt kỹ thuật này phản ánh qua tâm lý tiêu cực ngày càng tồi tệ của nhà đầu tư nhỏ lẻ. Joao Wedson, CEO của công ty phân tích Alphractal, chỉ ra rằng các chỉ số xã hội hiện tại xếp thị trường trong trạng thái “Sợ hãi cực độ” với xu hướng rất bi quan.

Tâm lý thị trường crypto so với giá Bitcoin (Nguồn: Alphractal) Wedson lưu ý rằng các tìm kiếm Google về crypto theo cảm giác hoảng loạn đang tăng trở lại, cảnh báo các nhà đầu tư chuẩn bị cho một tuần giao dịch rất biến động khi thực tế địa chính trị xung đột với thị trường tài sản kỹ thuật số đã kiệt quệ.

Kết quả là một thị trường bị mắc kẹt giữa hai áp lực. Việc đóng các vị thế short đã nâng đỡ Bitcoin khỏi mức thấp tuần trước, nhưng xung đột Trung Đông mới đã đẩy giá dầu lên cao hơn và làm yếu đi bối cảnh rủi ro chung.

Chuyển động tiếp theo của Bitcoin sẽ phụ thuộc vào việc người mua có trở lại đủ mạnh để biến đợt phục hồi thành một sự phục hồi bền vững hay không. Nếu không, đợt bật trong cuối tuần có thể chỉ là một đợt tạm dừng nữa trước khi các nhà giao dịch thử lại mức 60.000 đô la.