IBIT của BlackRock dẫn dắt các quỹ ETF Bitcoin trở lại dòng chảy rút ra khi giá BTC giảm

ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ quay trở lại rút ròng vào thứ Sáu sau khi tạm thời chấm dứt chuỗi rút ròng kỷ lục, với IBIT của BlackRock dẫn đầu các đợt giảm khi Bitcoin giảm xuống dưới mức hỗ trợ quan trọng 60.000 đô la và tâm lý nhà đầu tư xấu đi.

Tóm tắt

• ETF Bitcoin ghi nhận rút ròng 325,7 triệu đô la, dẫn đầu là IBIT của BlackRock với 213,7 triệu đô la rút ra..
• Giá Bitcoin giảm xuống dưới 60.000 đô la xuống mức thấp gần 59.100 đô la, trong khi các nhà phân tích liên kết các đợt rút ròng ETF liên tục và triển vọng Cục Dự trữ Liên bang hawkish hơn với sự giảm giá của thị trường.
• Các nhà phân tích cho biết mức 60.000 đô la vẫn là mức hỗ trợ chính, với rủi ro giảm về mức 55.000 đô la.

Theo dữ liệu từ SoSoValue, các ETF ghi nhận rút ròng ròng 325,69 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, đảo ngược dòng chảy nhỏ 3,05 triệu đô la của ngày hôm trước.

Nguồn: SoSoValueCác đợt rút ròng mới nhất đã kéo tổng dòng chảy ròng của danh mục xuống còn 53,94 tỷ đô la và làm nổi bật áp lực tiếp tục đối với nhu cầu Bitcoin của các tổ chức sau gần ba tuần liên tiếp rút vốn đỏ.

IBIT của BlackRock chiếm phần lớn trong các khoản lỗ, ghi nhận rút ròng 213,65 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6. FBTC của Fidelity và GBTC của Grayscale theo sau với các khoản rút lần lượt là 59,69 triệu đô la và 60,84 triệu đô la. HODL của VanEck và MSBT của Morgan Stanley là các sản phẩm duy nhất thu hút vốn mới, tổng cộng 8,5 triệu đô la.

Việc bán ETF trở lại diễn ra cùng với sự giảm mạnh của giá Bitcoin. Theo dữ liệu từ crypto.news, giá Bitcoin (BTC) đã giảm xuống mức thấp trong ngày gần 59.100 đô la trước khi phục hồi trên 61.000 đô la tại thời điểm viết bài. Động thái này đã đẩy tài sản xuống mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2024 và mở rộng một đợt điều chỉnh lớn hơn đã xóa hơn 15.000 đô la khỏi các đỉnh gần đây.

Tại sao ETF Bitcoin lại chứng kiến dòng rút ròng trở lại?

Xu hướng dòng chảy ETF gần đây đã thu hút sự chú ý ngày càng tăng từ các nhà phân tích Phố Wall. Trong một ghi chú gần đây, Citigroup lập luận rằng các nhà đầu tư có thể đang đánh giá thấp vai trò của nhu cầu ETF trong hiệu suất giá của Bitcoin.

Ngân hàng cũng phản bác lại câu chuyện rằng sự giảm giá gần đây của Bitcoin chủ yếu do quyết định của Strategy bán 32 BTC để phân phối cổ phiếu ưu đãi, lập luận rằng các đợt rút ròng ETF kéo dài đã đóng vai trò lớn hơn trong việc làm yếu đi giá.

Như đã báo cáo trước đó của crypto.news, các ETF Bitcoin giao ngay đã ghi nhận rút ròng ròng 2,43 tỷ đô la trong tháng 5 và thêm 1,40 tỷ đô la trong ba ngày đầu tháng 6, điều này đóng vai trò chính trong sự yếu đi gần đây của Bitcoin. Khoản rút 325,69 triệu đô la mới nhất cho thấy nhu cầu của các tổ chức vẫn còn mong manh mặc dù đợt gián đoạn ngắn hạn trong xu hướng rút ròng vào thứ Năm.

Áp lực cũng đã trở nên rõ ràng trong các khoản nắm giữ ETF. Dữ liệu từ CheckonChain cho thấy các ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ hiện nắm khoảng 1,277 triệu BTC. Trong khi con số này vẫn cao hơn một chút so với mức tháng 2, nó vẫn thấp hơn khoảng 7,2% so với mức cao kỷ lục đạt được vào tháng 10, cho thấy các quỹ chưa phục hồi được lượng Bitcoin đã bán trong các đợt rút ròng gần đây.

Điều kiện thị trường rộng lớn hơn cũng góp phần gia tăng áp lực. Dữ liệu thị trường lao động Mỹ mạnh hơn dự kiến trong tuần này đã làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang và khiến các nhà giao dịch giảm thiểu rủi ro đối với các tài sản kỹ thuật số.

Sự thay đổi tâm lý này càng trở nên rõ ràng sau khi BNP Paribas từ bỏ dự báo trước đó về chính sách tiền tệ ổn định và dự đoán ba lần tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu từ tháng 12, qua đó đảo ngược ba lần cắt lãi suất trong năm 2025.

Ngân hàng đã trích dẫn áp lực lạm phát dai dẳng và thị trường lao động kiên cường là lý do các nhà hoạch định chính sách có thể cần thắt chặt chính sách trở lại, góp phần kích hoạt làn sóng bán tháo đẩy Bitcoin xuống dưới các mức hỗ trợ kỹ thuật chính.

Dự báo giảm giá này đã giúp kích hoạt làn sóng bán tháo đẩy Bitcoin xuống dưới các mức hỗ trợ kỹ thuật chính.

Giá Bitcoin có thể đi về đâu tiếp theo?

Các chỉ số kỹ thuật cho thấy Bitcoin đang tiến gần đến một điểm quyết định quan trọng sau khi đạt điều kiện quá bán sâu.

Trên biểu đồ hàng ngày, BTC tạm thời giảm xuống dưới vùng hỗ trợ Murrey Math gần 60.000 đô la trước khi phục hồi. RSI hàng ngày đã vào vùng quá bán trong khi MACD tiếp tục xu hướng giảm, phản ánh đà giảm mạnh nhưng cũng làm tăng khả năng phục hồi tạm thời.

Biểu đồ giá hàng ngày của Bitcoin — 6 tháng 6 | Nguồn: crypto.newsTheo nhà phân tích Kamile Uray, các nhà mua cần bảo vệ vùng hiện tại để tránh giảm sâu hơn.

“BTC đã trải qua một đợt giảm mạnh cùng với tất cả các thị trường. Nó đã chạm 60.000, mức mà chúng tôi đã lâu gọi là mức quan trọng. Sự tăng cường của người mua tại mức này có thể ít nhất mang lại một đợt tăng giá dưới dạng điều chỉnh sau đợt giảm.”

Theo Uray, mức kháng cự đầu tiên nằm quanh 67.500 đô la, tiếp theo là một vùng kháng cự rộng hơn giữa 74.000 và 75.000 đô la. Tuy nhiên, ông cảnh báo rằng nếu không giữ được vùng 60.000 đô la, Bitcoin có thể đối mặt với đợt giảm sâu hơn về khoảng 55.000-50.000 đô la.

Vị trí các hợp đồng phái sinh cũng cho thấy khả năng biến động tăng cao trong thời gian tới. Dữ liệu heatmap thanh lý của CoinGlass cho thấy các nhóm vị thế đòn bẩy lớn tập trung giữa 67.000 và 75.000 đô la. Nếu Bitcoin phục hồi, các mức này có thể trở thành mục tiêu thanh lý thúc đẩy đà tăng giá nhanh hơn.

Biểu đồ heatmap thanh lý Bitcoin | Nguồn: CoinGlassỞ phía giảm, nhà phân tích Ali Martinez nhận định rằng các vùng giá MVRV 1.0 và 0.8 của Bitcoin hiện nằm khoảng 53.900 đô la và 43.130 đô la, lần lượt, các mức mà ông mô tả là các vùng rủi ro-lợi nhuận hấp dẫn trong các đợt điều chỉnh lớn của thị trường.

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch quanh mức 61.300 đô la, khiến các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ xem mức hỗ trợ quanh 60.000 đô la có thể giữ vững hay không khi các đợt rút ròng ETF tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường.