Gần đây có người hỏi tôi làm thế nào để quản lý tiền bạc tốt, thực ra là phải học cách xây dựng danh mục đầu tư của riêng mình. Nói thẳng ra, danh mục đầu tư chính là dựa trên tình hình của bản thân, phân bổ tiền vào các tài sản tài chính khác nhau, như cổ phiếu, quỹ, trái phiếu, mục đích là vừa kiếm tiền, vừa không bị tổn thất nặng nề khi một khoản đầu tư thất bại.

Hiểu của tôi là, danh mục đầu tư giống như chế độ ăn uống phải cân đối vậy. Bạn không thể ngày nào cũng chỉ ăn thịt hoặc chỉ ăn rau, đầu tư cũng vậy. Không thể đặt tất cả tiền vào cổ phiếu, cũng không thể mua toàn trái phiếu. Lợi ích của việc này là khi một thị trường không thuận lợi, các tài sản khác vẫn giúp bạn giữ vững vị thế.

Tại sao phải coi trọng điều này? Bởi vì danh mục đầu tư giúp bạn cân bằng rủi ro và lợi nhuận. Tình hình tài chính khỏe mạnh nên là tăng trưởng ổn định, chứ không phải biến động lớn. Vì vậy, trong một danh mục đáng tin cậy, vừa phải có cổ phiếu, tiền mã hóa – những thứ có rủi ro cao, lợi nhuận cao – cũng cần phân bổ quỹ, trái phiếu và tiền gửi ngân hàng như các sản phẩm bảo hiểm.

Nhưng điều này không có nghĩa là mọi người đều có cùng một cách phân bổ. Tôi nhận thấy yếu tố quan trọng nhất ảnh hưởng đến danh mục đầu tư chính là khả năng chịu rủi ro của bạn. Có người sinh ra đã thích mạo hiểm, có người thì an toàn. Ngoài tính cách cá nhân, tuổi tác cũng rất quan trọng. Tôi có một người bạn 28 tuổi, vẫn còn đi làm, lúc này có thể chịu rủi ro cao hơn, vì dù lỗ 30% vẫn còn thời gian làm lại từ công việc. Nhưng một người 65 tuổi đã nghỉ hưu thì nên chọn danh mục ít rủi ro hơn.

Môi trường thị trường cũng ảnh hưởng đến lựa chọn của bạn. Ví dụ, quỹ chỉ số của thị trường mới nổi biến động lớn hơn nhiều so với thị trường trưởng thành, vì thị trường mới nổi dễ bị tác động bởi các yếu tố địa chính trị, chính sách kinh tế. Vì vậy, khi phân bổ tài sản tài chính, không chỉ nhìn vào con số trên bề mặt, mà còn phải hiểu đặc điểm của thị trường đằng sau.

Dựa trên sở thích rủi ro, các phương án phân bổ phổ biến như sau: nếu bạn thích rủi ro, có thể cân nhắc tỷ lệ cổ phiếu 50%, quỹ 30%, trái phiếu 15%, gửi ngân hàng 5%. Nếu trung lập về rủi ro thì cân đối hơn, cổ phiếu 35%, quỹ 35%, trái phiếu 25%, gửi ngân hàng 5%. Người đầu tư bảo thủ thì cổ phiếu 20%, quỹ 40%, trái phiếu 35%, gửi ngân hàng 5%. Tất nhiên, đây chỉ là tham khảo, cụ thể còn phải điều chỉnh theo tình hình của chính bạn.

Tôi nghĩ bước đầu tiên để người mới bắt đầu phân bổ danh mục đầu tư là phải nhận thức rõ khả năng chịu rủi ro của mình. Có thể tìm các bài kiểm tra sở thích rủi ro trên mạng, qua một loạt câu hỏi để đánh giá mình thuộc loại nhà đầu tư nào. Sau khi xác định rõ, bạn sẽ có thể đề ra mục tiêu đầu tư hợp lý hơn.

Mục tiêu thường có ba loại: thứ nhất là tăng trưởng tài sản, phù hợp với người trẻ thích mạo hiểm, mục tiêu rõ ràng như trong 5 năm từ 100 triệu biến thành 200 triệu; thứ hai là giữ giá trị tài sản, phù hợp với người đã hài lòng với tài sản hiện có hoặc người nghỉ hưu, chủ yếu là vượt lạm phát; thứ ba là dòng tiền dồi dào, phù hợp với người cần linh hoạt sử dụng tiền, như doanh nhân.

Trước khi bắt đầu thực sự, còn phải có hiểu biết cơ bản về các loại tài sản bạn chọn. Cổ phiếu, quỹ, trái phiếu, gửi tiết kiệm ngân hàng, chúng có rủi ro và lợi nhuận khác nhau. Ví dụ, quỹ tiền tệ thanh khoản cao nhưng lợi nhuận thấp, quỹ chỉ số thì rủi ro và lợi nhuận đều cao hơn.

Tôi lấy ví dụ thực tế. Giả sử có một bạn trẻ 28 tuổi tên A, có 1 triệu đồng, muốn lập kế hoạch đầu tư. Bạn này còn trẻ, sở thích rủi ro là thích mạo hiểm, mục tiêu là trong 5 năm nhân đôi số tiền lên 2 triệu. Bạn chọn phân bổ vào cổ phiếu, quỹ và gửi tiết kiệm ngân hàng, tỷ lệ là 50% mua cổ phiếu (50 triệu), 30% mua quỹ (30 triệu), 10% gửi tiết kiệm định kỳ (10 triệu), còn lại 10 triệu dự phòng cho các tình huống khẩn cấp.

Ở đây tôi muốn nhấn mạnh, sau khi lập danh mục đầu tư, nhất định phải để dành một khoản dự phòng. Thứ hai, thị trường luôn biến đổi, tình hình của chính bạn cũng thay đổi, nên định kỳ đánh giá và điều chỉnh là điều bắt buộc.

Dĩ nhiên, danh mục đầu tư không phải là tất cả. Biến động thị trường, khủng hoảng kinh tế, các sự kiện đen – những “con quái vật đen” – đều ảnh hưởng đến hiệu quả của danh mục. Ngoài rủi ro thị trường, còn có rủi ro ngành nghề, rủi ro lạm phát, rủi ro lãi suất, v.v. Quan trọng hơn, chính thái độ và khả năng ra quyết định của bạn cũng rất quan trọng. Có lúc thấy thị trường giảm mạnh, hoảng loạn bán tháo, thường sẽ khóa lỗ.

Để đối phó với các rủi ro này, cách là: đặt sẵn điểm chốt lời, cắt lỗ; đa dạng hóa các loại hình và khu vực đầu tư để phân tán rủi ro; định kỳ xem xét và điều chỉnh danh mục; quan trọng nhất là giữ bình tĩnh. Những biến động ngắn hạn không cần quá để tâm, kiên trì theo kế hoạch dài hạn mới là chân lý.

Tôi nghĩ, xây dựng một danh mục đầu tư ổn định không chỉ cần kiến thức tài chính, mà còn cần khả năng kiểm soát cảm xúc. Nhiều người thua lỗ không phải vì phương án không tốt, mà vì không thể giữ được lý trí. Vì vậy, thay vì vội vàng bắt đầu đầu tư, tốt hơn là dành thời gian để hiểu rõ logic của danh mục, rèn luyện tâm thế đầu tư của chính mình.