Hiệp định Mỹ-Iran gây chấn động thị trường: Giá dầu lao dốc, tiền mã hóa vui mừng

Ngày 24 tháng 5 lúc rạng sáng, Trump tuyên bố hiệp định Mỹ-Iran “gần như đã đạt thỏa thuận”, thị trường ngay lập tức bùng nổ. Sau khi tin tức lan truyền, dầu Brent giảm hơn 7%, trong khi các tài sản mã hóa đồng loạt tăng giá, các vị thế bán khống bị bỏ lỡ dẫn đến chuỗi cháy tài khoản, tâm lý thị trường trong một đêm đã chuyển đổi từ cực đoan này sang cực đoan khác.
Điều khoản cốt lõi của bản ghi nhớ này chạm trực tiếp vào huyết mạch của thị trường năng lượng: chấm dứt xung đột khu vực, mở lại eo biển Hormuz, giải ngân 25 tỷ USD tài sản bị phong tỏa, có nghĩa là sự không chắc chắn lớn nhất về nguồn cung dầu thô đã được giảm thiểu đáng kể, giá dầu theo đó giảm mạnh. Trong khi đó, sự tăng giá chung của thị trường tiền mã hóa một mặt bắt nguồn từ việc phục hồi nhanh chóng của xu hướng rủi ro, dòng vốn từ các tài sản trú ẩn an toàn chảy trở lại; mặt khác, dự báo lạm phát giảm do giá dầu giảm mạnh cũng tạo điều kiện cho thị trường hình dung về chu kỳ cắt giảm lãi suất nhiều hơn.
Tuy nhiên, đằng sau sự vui mừng, việc thực thi hiệp định vẫn còn nhiều biến số lớn. Các phương tiện truyền thông Iran phủ nhận tuyên bố “hồi phục bình thường” của eo biển Hormuz, Israel khẩn cấp tổ chức họp an ninh, thẳng thừng cho rằng các điều khoản này “rất bất lợi” đối với họ. Giá thị trường hiện tại chủ yếu phản ánh kỳ vọng lạc quan về “giảm xung đột”, một khi các mâu thuẫn địa chính trị bùng phát trở lại, rủi ro giá dầu bật tăng và tiền mã hóa điều chỉnh sẽ cùng lúc gia tăng. Trong ngắn hạn, tâm lý thị trường vẫn sẽ dao động mạnh quanh tiến trình của hiệp định, các nhà giao dịch cần cảnh giác với rủi ro bị tác động hai lần bởi các tin tức liên tục.