Tối qua trước khi đi ngủ đã xem qua về thanh lý trên chuỗi, thật sự đừng cứ nhìn vào “tôi mở đòn bẩy không cao thì ổn”, nhiều khi rắc rối nằm ở vài phút trễ của giá feed từ oracle. Giá bạn thấy còn chưa biến động, nhưng engine thanh lý có thể đã dựa trên giá feed đã cập nhật để xem bạn không còn đủ ký quỹ; hoặc ngược lại, giá feed chậm một nhịp, người khác đã bị thanh lý trước, bạn nghĩ thị trường vẫn ổn, kết quả lần cập nhật tiếp theo là một cú đạp mạnh, ngay cả tốc độ bổ sung ký quỹ cũng vô dụng. Nói thẳng ra, không phải bạn tính sai, mà là bạn và hệ thống đang xem không phải cùng một bảng “giá theo thời gian thực”.

Gần đây lại bị chửi là “lồng ghép” khi nói về việc thế chấp, chia sẻ an toàn, cộng dồn lợi nhuận, tôi nghĩ cũng có phần giống: sau khi lồng ghép nhiều lớp, rủi ro không còn tuyến tính nữa, lớp nào feed giá/kiểm soát rủi ro chậm lại, các lớp phía dưới đều rung lắc theo. Dù sao tôi hiện tại trước khi mở vị thế sẽ xem protocol này dùng oracle gì, tần suất cập nhật ra sao, thà ít kiếm hơn một chút, cũng không muốn bị xuyên thủng bởi một “mũi tên trễ”. Dữ liệu không lừa dối, là bạn nghĩ nó là theo thời gian thực mới lừa dối.