Quy định về stablecoin: FDIC công bố đề xuất mới về quy tắc AML cho các nhà phát hành

Khi các quy định về tiền điện tử tiếp tục hình thành tại Mỹ, Tổ chức Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC) đã ban hành thông báo đề xuất quy tắc mở rộng tiêu chuẩn tuân thủ Luật Ngân hàng Bí mật (BSA) và các lệnh trừng phạt kinh tế đối với các Nhà phát hành Stablecoin Thanh toán Được phép do FDIC giám sát (PPSIs). Động thái này nhằm đưa các nhà phát hành tài sản kỹ thuật số vào trong hệ thống tuân thủ đã lâu dài điều chỉnh ngân hàng truyền thống.

Những Điểm Chính của Khung Pháp lý Mới do FDIC Đề xuất

Theo thông cáo báo chí vào thứ Sáu, quy tắc đề xuất của FDIC chủ yếu bắt buộc PPSIs tuân thủ các yêu cầu chương trình Chống rửa tiền và Phòng chống tài trợ khủng bố (AML/CFT) phù hợp, các chương trình lệnh trừng phạt kinh tế, và nghĩa vụ báo cáo, bao gồm các quy định do Mạng lưới Chống tội phạm Tài chính (FinCEN) và Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) ban hành.

Quy định mới này theo sau một đề xuất trước đó của FDIC từ tháng 4 năm 2026, đã thiết lập các tiêu chuẩn thận trọng cho PPSIs liên quan đến tài sản dự trữ, hoàn trả, vốn và quản lý rủi ro. Dưới quy tắc FinCEN-OFAC song song mới, PPSIs sẽ chính thức được phân loại là các tổ chức tài chính theo BSA, yêu cầu họ áp dụng đầy đủ các chương trình AML và cấu trúc tuân thủ lệnh trừng phạt phù hợp với OFAC, bao gồm kiểm soát nội bộ, một nhân viên phụ trách tuân thủ được chỉ định, đào tạo nhân viên, kiểm tra độc lập, xác minh khách hàng, báo cáo hoạt động đáng ngờ, và khả năng kiểm tra các giao dịch trên chuỗi.

Về mặt giám sát và thực thi, quy tắc đề xuất sẽ yêu cầu FDIC thông báo cho giám đốc FinCEN ít nhất 30 ngày trước khi bắt đầu bất kỳ hành động thực thi chính thức hoặc quyết định giám sát quan trọng nào liên quan đến chương trình AML/CFT của PPSI. Tuy nhiên, FDIC cho biết các PPSIs có chương trình AML/CFT hiệu quả rõ ràng sẽ được bảo vệ khỏi các hành động thực thi trong hầu hết các trường hợp, trừ khi có “sự cố hoặc thất bại hệ thống” trong việc thực hiện các chương trình bắt buộc.

Để rõ ràng, PPSI đề cập đến tất cả các tổ chức được ủy quyền theo Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin Mỹ (GENIUS Act) để phát hành stablecoin thanh toán như các công ty con của các ngân hàng không phải thành viên của bang được bảo hiểm và các hiệp hội tiết kiệm của bang.

Nhìn về phía trước

Thời gian góp ý công khai về quy tắc đề xuất này dự kiến kéo dài đến ngày 9 tháng 6 năm 2026, tức là 60 ngày sau khi nó được công bố trên Sổ đăng ký Liên bang. Quy tắc cuối cùng sẽ được công bố sau đó vào năm 2026, cùng với các chi tiết thực thi và hạn chót. FDIC ước tính rằng từ năm đến mười lăm PPSIs do FDIC giám sát có thể xin phê duyệt trong vài năm đầu sau khi ban hành, và phần lớn sẽ tận dụng hạ tầng AML hiện có từ các tổ chức mẹ của họ, giữ chi phí tuân thủ gia tăng ở mức vừa phải.