Cổ phiếu AI được xây dựng dành cho nhà đầu tư không muốn giao dịch -- chỉ muốn cộng dồn lợi nhuận

Trí tuệ nhân tạo (AI) đang khiến các nhà đầu tư xem xét lại khả năng tồn tại của một số doanh nghiệp có thể dễ bị tổn thương trước sự gián đoạn. Tuy nhiên, điều đó chỉ càng làm tăng thêm lý do để đầu tư vào các công ty gây ra sự gián đoạn đó.

Alphabet (GOOG 1.04%) (GOOGL 1.19%) đã xây dựng các mô hình, nền tảng và hạ tầng đám mây để thu lợi lớn từ AI. Trong 12 tháng gần nhất, lợi nhuận ròng tăng 44% lên mức khủng 160 tỷ đô la. Công ty đã bắt đầu biến AI thành doanh thu và lợi nhuận ngày càng tăng — và vẫn còn nhiều điều để phát triển.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Sự tăng trưởng vượt trội ở những điểm quan trọng

Kể từ năm 2021, các nguồn doanh thu ngày càng tăng của Alphabet từ quảng cáo tìm kiếm trên Google, quảng cáo YouTube, đăng ký dịch vụ, nền tảng và thiết bị, và Google Cloud đã đẩy cổ phiếu tăng 166%. Đà tăng này đã được thúc đẩy mạnh mẽ hơn nữa năm ngoái khi Google ra mắt các tính năng AI mới cho Tìm kiếm được hỗ trợ bởi Gemini.

Tổng doanh thu tăng 22% so với cùng kỳ năm trước trong quý đầu tiên, đạt gần 110 tỷ đô la, với Tìm kiếm đạt tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong gần bốn năm.

Trong khi doanh thu có vẻ mạnh mẽ, lợi nhuận của công ty còn ấn tượng hơn. Lợi nhuận hoạt động tăng 30% so với quý cùng kỳ năm trước lên 39 tỷ đô la.

Lời bình luận của CEO Sundar Pichai trong cuộc họp báo kết quả cho thấy lý do tại sao Alphabet có thể còn mở rộng biên lợi nhuận hơn nữa: "Kể từ khi nâng cấp AI Overviews và AI Mode lên Gemini 3, chúng tôi đã giảm chi phí cho các phản hồi AI cốt lõi hơn 30%, nhờ các đột phá liên tục về phần cứng và kỹ thuật."

Loại lợi thế về chi phí này rất quan trọng vì Tìm kiếm vẫn là động cơ lợi nhuận lớn nhất của Alphabet, chiếm 55% doanh thu quý 1. Và trong khi Alphabet đang chi mạnh để mở rộng hạ tầng AI và đám mây, Google Cloud đang cho thấy kết quả rõ rệt: lợi nhuận hoạt động của Cloud tăng 203% so với cùng kỳ năm trước, vượt quá 6,5 tỷ đô la trong quý.

Mở rộng

NASDAQ: GOOGL

Alphabet

Thay đổi hôm nay

(-1.19%) $-4.61

Giá hiện tại

$383.05

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$4.6T

Phạm vi trong ngày

$381.78 - $388.75

Phạm vi 52 tuần

$162.00 - $408.61

Khối lượng

749.2K

Khối lượng trung bình

28.6M

Biên lợi nhuận gộp

60.43%

Lợi suất cổ tức

0.22%

Một nhà đầu tư dài hạn

Chi tiêu vốn cao hơn có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận và lợi nhuận trong ngắn hạn, nhưng theo thời gian, các nhà đầu tư nên kỳ vọng công ty sẽ tiếp tục ghi nhận doanh thu và lợi nhuận cao hơn. Pichai cho biết rằng doanh nghiệp đang trải qua một cải thiện cấu trúc trong kinh tế của các khối lượng công việc AI. Khi việc sử dụng các tính năng Tìm kiếm AI tăng lên, lợi ích lâu dài sẽ rất đáng kể nếu nó chuyển thành việc cải thiện lợi nhuận.

Điểm yếu chính của Alphabet là công ty kiếm được 70% doanh thu từ quảng cáo, điều này có thể khiến kết quả dễ bị ảnh hưởng bởi sự suy giảm chi tiêu quảng cáo trong các thời kỳ suy thoái. Điều này đã góp phần vào việc cổ phiếu giảm 39% trong năm 2022. Tuy nhiên, theo thời gian, thị trường quảng cáo kỹ thuật số dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng, mang lại lợi thế — và lợi thế đó đã mang lại cho các nhà đầu tư lợi nhuận gấp 10 lần trong 10 năm qua.

Alphabet có thể kiếm tiền từ AI qua cả doanh nghiệp (Google Cloud) và dịch vụ tiêu dùng (Tìm kiếm và YouTube) đồng thời tăng lợi nhuận. Điều này khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu AI tốt nhất để mua và giữ dài hạn để tích lũy lợi nhuận theo thời gian.