Gần đây khi xem biểu đồ tôi nhận thấy nhiều người hiểu sai về chỉ số độ lệch khỏi trung bình này, nghĩ rằng nó có tham số riêng để điều chỉnh. Thực ra không phải vậy.

Chỉ số độ lệch khỏi trung bình không có tham số riêng của nó, những con số 5, 15, 20 trong phần mềm phân tích đều xuất phát từ số ngày của đường trung bình động. Nói đơn giản, độ lệch khỏi trung bình là đo mức độ giá hiện tại chênh lệch bao nhiêu phần trăm so với một đường trung bình nào đó. Nếu bạn đặt 15 ngày, nghĩa là xem mức độ giá lệch khỏi đường trung bình 15 ngày.

Tại sao phải hiểu điều này? Bởi vì hiểu nguyên lý mới có thể sử dụng công cụ này hiệu quả. Logic cốt lõi của chỉ số độ lệch khỏi trung bình rất đơn giản: giá luôn dao động quanh giá trị trung bình, khi lệch quá xa thì cuối cùng sẽ trở về. Vì vậy khi thị trường có biến động cực đoan, dù là quá lạc quan hay quá bi quan, chỉ số này đều giúp bạn phát hiện.

Cách tính là: (Giá đóng cửa ngày hôm nay – Giá trung bình N ngày) ÷ Giá trung bình N ngày × 100%. Kết quả sẽ là số dương hoặc âm. Số dương thể hiện giá nằm trên đường trung bình, giá trị càng lớn càng FOMO; số âm thể hiện giá dưới đường trung bình, giá trị tuyệt đối càng lớn thị trường càng quá bán.

Thị trường phổ biến nhất là gì? Ngắn hạn dùng 5 hoặc 10 ngày, trung hạn dùng 20 ngày (đường trung bình tháng), dài hạn dùng 60 hoặc 120 ngày. Thị trường crypto hoạt động 24/7, nên có người điều chỉnh 5 ngày thành 7 ngày, hoặc thay 20 ngày bằng 30 ngày. Những tham số này được sử dụng rộng rãi vì phù hợp với chu kỳ giao dịch tự nhiên — khoảng 20 ngày giao dịch trong một tháng, khoảng 60 ngày trong một quý.

Vậy 3 tham số 5, 15, 20 này khác nhau ở đâu? Tôi sẽ nói về sự khác biệt thực chiến.

Chỉ số độ lệch 5 ngày phản ứng nhanh nhất, rất nhạy với biến động hàng ngày, độ nhạy cao nhất nhưng cũng nhiều nhiễu nhất. Độ lệch 15 ngày nằm ở giữa, có thể lọc bớt một số nhiễu ngắn hạn, đồng thời vẫn giữ phản ứng tốt. Đặc biệt, nhiều trader chọn tham số 15 vì nó cân bằng nhất — không quá chậm cũng không bị nhiễu bởi biến động ngắn hạn. Độ lệch 20 ngày ổn định nhất, phản ứng chậm nhất nhưng độ chính xác cao, thị trường coi đó là các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng, khi xuất hiện giá trị cực đoan thường đại diện cho đỉnh hoặc đáy của giai đoạn.

Thị trường cổ phiếu và crypto có khác nhau không? Có. Thị trường cổ phiếu giao dịch 5 ngày một tuần, crypto 7 ngày. Quan trọng hơn là độ biến động khác nhau — ngưỡng quá mua quá bán trong cổ phiếu có thể là 2-3% lệch, còn crypto biến động lớn hơn, thường phải trên 5% mới coi là cực đoan.

Tôi thấy nhiều người mắc lỗi: liên tục điều chỉnh tham số để phù hợp với quá khứ, nghĩ rằng như vậy sẽ dự đoán được tương lai. Thực ra đó là cái bẫy quá khớp dữ liệu. Tham số có nên thay đổi không, chủ yếu phụ thuộc vào trạng thái thị trường hiện tại. Trong giai đoạn dao động, dùng tham số ngắn hạn để tìm điểm cao thấp; trong xu hướng, dùng tham số dài hạn để tránh bị nhiễu loạn.

Vậy nên dùng bao nhiêu ngày là tốt nhất? Thật sự tùy thuộc phong cách giao dịch của bạn. Nhà giao dịch ngắn hạn thử bắt đầu từ 5 ngày, nhà đầu tư dài hạn ưu tiên xem 20 ngày. Tham số nhỏ hơn có chính xác hơn không? Không hẳn. Tham số nhỏ hơn cho tín hiệu nhiều hơn, nhưng cũng dễ ra tín hiệu giả, dễ bị dẫn dắt sai lệch và dừng lỗ liên tục.

Cuối cùng, muốn nói rằng giá trị thực của tham số độ lệch khỏi trung bình nằm ở việc thể hiện cảm xúc thị trường qua con số. Khi thị trường quá lạc quan hoặc bi quan, giá sẽ xa khỏi trung bình, độ lệch sẽ biến đổi. Chỉ cần tận dụng tốt đặc tính này và logic hồi quy về trung bình, bạn có thể đánh giá hành động tiếp theo một cách lý trí hơn. Tuy nhiên, nhớ rằng bất kỳ chỉ số nào cũng chỉ là công cụ hỗ trợ, cuối cùng vẫn phải dựa vào khả năng chịu rủi ro của chính bạn để ra quyết định.