Gần đây tôi chú ý đến dự án Compound, cảm thấy cần chia sẻ với mọi người những quan sát của mình.

Nói về comp, nhiều người có thể còn chưa rõ lắm. Nói đơn giản, Compound là một nền tảng cho vay phi tập trung chạy trên Ethereum, được thành lập từ năm 2017, ý tưởng khá giống với ngân hàng truyền thống nhưng hoàn toàn loại bỏ trung gian. Người dùng có thể gửi tài sản mã hóa để kiếm lãi, người vay sử dụng tài sản để trả lãi, toàn bộ quá trình tự động thực hiện qua hợp đồng thông minh, độ minh bạch cao hơn nhiều so với tài chính truyền thống.

Vào năm 2020, nhóm phát triển Compound đã giới thiệu cơ chế "cho vay để khai thác", chỉ cần bạn thực hiện bất kỳ hoạt động nào trên nền tảng — vay, cho vay, trả nợ — đều có thể nhận thưởng token gốc COMP. Chiến lược này thực sự thu hút lượng lớn người dùng đổ vào. Tổng cung COMP là 10 triệu token, trong đó 50% dành cho người dùng, 24% cho cổ đông, 26% cho nhóm phát triển. Hiện tại lượng lưu hành đã đạt hơn 9,66 triệu, tỷ lệ lưu hành trên 96%, điều này cho thấy áp lực bán ra về sau tương đối kiểm soát được.

Về năng lực đội ngũ, sáng lập Robert Leshner và Geoffrey Hayes đều là cựu sinh viên của Pennsylvania, nền tảng khá tốt. Dự án cũng huy động vốn rất thuận lợi, qua ba vòng gọi vốn đã huy động hơn 70 triệu USD, các nhà đầu tư gồm a16z, Coinbase và các tên tuổi lớn khác. Đối tác hợp tác bao gồm sàn giao dịch, nhà tạo lập thị trường, quỹ phòng hộ, hệ sinh thái khá hoàn chỉnh.

Nói về thị trường, tôi nhận thấy comp vẫn giữ vị thế khá vững trong lĩnh vực DeFi. Tổng giá trị bị khóa (TVL) của nền tảng đạt 1,14 tỷ USD, xếp thứ hai trong tất cả các ứng dụng DeFi, chỉ sau Uniswap. Điều này đủ để chứng minh sự công nhận của thị trường đối với dự án này. Hiện tại, giá comp khoảng 22,86 USD, vốn hóa thị trường 221 triệu USD, xếp hạng toàn cầu thứ 99.

Nhìn lại xu hướng giá, comp lần đầu ra mắt vào tháng 6 năm 2020 với giá 58 USD, sau đó tăng trưởng mạnh mẽ. Trong đợt thị trường bò năm 2021, giá đạt đỉnh 900 USD, mức tăng đáng kinh ngạc. Nhưng sau đó đã bước vào chu kỳ giảm dài, tháng 6 năm 2022 thậm chí giảm xuống dưới giá mở cửa ban đầu. Tuy nhiên, từ hiện tại, giá đã liên tục xác nhận đáy trong khoảng 22-80 USD, khả năng giảm sâu hơn là không lớn.

Cá nhân tôi nghĩ rằng, DeFi là hướng đi quan trọng của tài chính trong tương lai, và Compound, với vị thế là dự án hàng đầu trong lĩnh vực này, vẫn còn giá trị đầu tư dài hạn. Hơn nữa, comp không chỉ giới hạn trên Ethereum mà còn mở rộng sang Arbitrum, Polygon và các chuỗi công cộng khác, hệ sinh thái đang không ngừng mở rộng. Nếu bạn quan tâm đến các dự án DeFi, comp thực sự đáng để theo dõi. Gần đây tôi cũng thấy comp có mặt trên Gate, ai quan tâm có thể tự tìm hiểu thêm.