Vừa mới tôi phát hiện ra một điều mà nhiều nhà giao dịch tiền điện tử hoàn toàn xem nhẹ: chu kỳ Benner. Nghe có vẻ cổ điển, tôi biết – một nông dân từ thế kỷ 19 như một nhà tiên tri tài chính. Nhưng hãy nghe tôi, vì điều này thực sự có thể liên quan đến chiến lược giao dịch của các bạn.

Samuel Benner không phải là một nhà kinh tế hoặc người của Phố Wall, mà là một nông dân Mỹ, hoạt động trong lĩnh vực chăn nuôi lợn. Điều đặc biệt về ông là: Ông đã trải qua nhiều cuộc khủng hoảng tài chính và bùng nổ, và thay vì chấp nhận số phận, ông bắt đầu nghiên cứu các mô hình đằng sau chúng. Sau nhiều năm quan sát, ông đã xuất bản cuốn sách vào năm 1875 với một giả thuyết gây sốc – rằng các thị trường tài chính dao động theo các chu kỳ có thể dự đoán được.

Chu kỳ Benner hoạt động cơ bản như sau: Có ba loại năm. Những năm "A" là năm hoảng loạn – 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và Benner dự đoán rằng năm 2035 và 2053 có thể tương tự. Trong những năm này xảy ra hỗn loạn kinh tế. Những năm "B" là đỉnh điểm bán hàng – 1926, 1945, 1962, 1980, 2007, 2026 – thời điểm các tài sản bị định giá quá cao và việc giảm vị thế là khôn ngoan. Và rồi là những năm "C", cơ hội mua vào – 1931, 1942, 1958, 1985, 2012 – khi mọi thứ đều ở đáy và tài sản có giá rẻ bèo.

Ban đầu, Benner làm việc với giá nguyên liệu, nhưng các nhà giao dịch hiện đại đã chuyển mô hình của ông sang cổ phiếu, trái phiếu và cả tiền điện tử. Và thành thật mà nói: Khi tôi nhìn vào Bitcoin và toàn cảnh crypto rộng lớn, tôi nhận ra rõ ràng các chuyển động theo chu kỳ này. Bùng nổ, sụp đổ, phấn khích, hoảng loạn – chính xác là các mô hình mà Benner đã mô tả.

Đối với chúng ta là nhà giao dịch crypto, điều này đặc biệt thú vị vì chu kỳ Benner cung cấp cho chúng ta một góc nhìn dài hạn. Thay vì cứ nhìn chằm chằm vào biểu đồ hàng ngày, chúng ta có thể tự hỏi: Chúng ta đang ở giai đoạn nào của chu kỳ? Bitcoin với chu kỳ giảm một nửa kéo dài bốn năm phù hợp khá tốt với mô hình này. Khi chúng ta hiểu rằng các thị trường trải qua các cực đoan cảm xúc – hoảng loạn ở đáy, phấn khích ở đỉnh – thì chúng ta có thể tận dụng các cực đoan này một cách chiến lược thay vì bị chúng cuốn trôi.

Điều thực tế là: Trong những năm "B", khi giá cao, chúng ta nên xem xét giảm bớt vị thế. Trong những năm "C", khi thị trường ở đáy, đó là cơ hội để tích trữ Bitcoin, Ethereum và các tài sản khác. Chu kỳ Benner cung cấp cho chúng ta một lộ trình cho các điểm vào và ra dài hạn.

Tất nhiên, đây không phải là một hệ thống hoàn hảo – thị trường ngày nay phức tạp hơn, các yếu tố vĩ mô đóng vai trò lớn hơn. Nhưng như một phần bổ sung cho chiến lược giao dịch của các bạn, tư duy theo chu kỳ Benner hoàn toàn có thể có giá trị. Đặc biệt khi các bạn dành thời gian để hiểu các mô hình tâm lý đằng sau đó. Hoảng loạn và tham lam thúc đẩy thị trường – điều này đã xảy ra cách đây 150 năm, và vẫn còn đúng ngày nay.

Ai nghĩ dài hạn về crypto, nên tìm hiểu khái niệm này. Nó có thể giúp các bạn tránh rơi vào các cái bẫy cảm xúc mà phần lớn nhà giao dịch mắc phải.