Cảm nhận tâm lý thị trường vào thứ Hai và rõ ràng có một động lực vững chắc đang hình thành. Chỉ số S&P đóng cửa tăng 0,54%, Dow tăng 1,05%, và Nasdaq 100 tăng 0,73%. Hợp đồng tương lai cũng cho thấy sức mạnh hướng tới tuần mới.

Dữ liệu sản xuất của Mỹ mạnh mẽ là động lực chính ở đây - chỉ số ISM tháng 1 tăng lên 52,6, đánh dấu sự mở rộng mạnh nhất trong hơn 3 năm. Vượt xa mong đợi khá rõ ràng. Đó là loại tín hiệu kinh tế khiến các nhà giao dịch phấn khích về triển vọng tăng trưởng.

Cổ phiếu chip có một ngày thi đấu với tâm lý tích cực. Sandisk, Western Digital, Micron, Intel đều tăng mạnh. Các cổ phiếu hạ tầng AI tiếp tục thu hút dòng tiền. Trong khi đó, các hãng hàng không cũng bắt đầu tăng giá vì dầu thô giảm hơn 4% do xung đột địa chính trị giảm căng thẳng.

Không phải tất cả đều xanh. Cổ phiếu tiền điện tử bị đánh mạnh - Bitcoin giảm mạnh xuống gần mức thấp nhất trong 10 tháng và gần như $590M trong các vị thế mua dài hạn đã bị thanh lý. Các nhà sản xuất năng lượng cũng chịu thiệt hại do giá dầu yếu. Các tên liên quan đến khí tự nhiên còn tệ hơn, giảm hơn 25%.

Dữ liệu sản xuất mạnh mẽ này khiến mọi người xem xét lại kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed. Bostic đã phát biểu rằng không dự kiến cắt giảm trong năm 2026, điều này khiến trái phiếu giảm giá và lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng lên 4,27%. Thị trường đang định giá gần như không có khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng Ba.

Trung Quốc cũng gây rối - PMI sản xuất của họ giảm xuống 49,3, cho thấy sự co lại. Điều này không tích cực cho các câu chuyện tăng trưởng toàn cầu. Thêm vào đó, chúng ta vẫn đang đối mặt với sự không chắc chắn về việc đóng cửa chính phủ, mặc dù Quốc hội đã trở lại và có thể bỏ phiếu về ngân sách trong tuần này.

Nhìn về phía trước, mùa báo cáo lợi nhuận đang tăng tốc với 150 công ty trong S&P 500 báo cáo trong tuần này. Cho đến nay, 78% các công ty vượt dự báo, điều này là hỗ trợ vững chắc cho thị trường. Bloomberg dự kiến tăng trưởng lợi nhuận quý 4 khoảng 8,4% so với cùng kỳ năm ngoái.