Bối cảnh Sản lượng Đồng Toàn cầu: Quốc gia nào chiếm ưu thế trong sản xuất năm 2024

Chuỗi cung ứng đồng toàn cầu đã đối mặt với những trở ngại đáng kể trong suốt năm 2024, với mối lo ngại ngày càng tăng về cơ sở hạ tầng đã xuống cấp tại các hoạt động lớn và khả năng mở rộng công suất mới chưa đủ. Trong khi đó, phía cầu lại kể một câu chuyện khác—nhu cầu điện khí hóa tiếp tục tăng mạnh, tạo ra những dự đoán về thiếu hụt nguồn cung kéo dài trong những năm tới. Những áp lực cạnh tranh này đã đẩy giá đồng tăng vọt, với kim loại đỏ đạt mức đỉnh cao mọi thời đại trên $5 mỗi pound vào tháng 5 năm 2024 lần đầu tiên trong lịch sử.

Sản lượng đồng toàn cầu đạt 23 triệu tấn mét vào năm 2024, theo dữ liệu mới nhất từ US Geological Survey. Tuy nhiên, sự tăng trưởng trong sản xuất che giấu một thực tế phức tạp hơn: trong khi nhu cầu chuyển đổi năng lượng tăng tốc, tiêu thụ đồng truyền thống từ Trung Quốc—thường là người tiêu dùng lớn nhất thế giới—đã chậm lại khi nền kinh tế tìm cách ổn định. Dự báo cho những năm tới cho thấy nguồn cung có thể thắt chặt hơn, tạo điều kiện thuận lợi đáng kể cho giá đồng và lợi nhuận của các công ty khai thác mỏ.

Hiểu rõ các quốc gia nào thúc đẩy khai thác đồng toàn cầu là điều cần thiết cho các nhà đầu tư đang điều hướng chu kỳ hàng hóa này. Hãy cùng xem xét top 10 quốc gia sản xuất đồng hàng đầu và các mỏ khai thác tạo nên sản lượng của họ.

1. Chile: Người dẫn đầu không thể tranh cãi

Sản lượng: 5,3 triệu tấn mét

Chile duy trì vị trí là nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới, chiếm khoảng 23 phần trăm sản lượng toàn cầu với 5,3 triệu tấn mét sản xuất trong năm 2024. Sự thống trị của quốc gia này bắt nguồn từ các hoạt động do các ông lớn trong ngành vận hành, bao gồm Codelco nhà nước, Anglo American, Glencore và Antofagasta.

Viên ngọc quý là mỏ Escondida của BHP—mỏ khai thác đồng lớn nhất hành tinh. Với sản lượng hàng năm khoảng 2 triệu tấn mét, Escondida đã tạo ra 1,13 triệu tấn đồng cho riêng BHP trong năm 2024, với Rio Tinto đóng góp phần 30%. Quy mô của mỏ thể hiện vai trò không thể thay thế của Chile trong chuỗi cung ứng toàn cầu.

Nhìn về phía trước, dự kiến sản lượng của Chile sẽ phục hồi về mức kỷ lục. Theo S&P Global, sản lượng có thể đạt 6 triệu tấn mét vào năm 2025 khi các mỏ mới phát triển tăng tốc giai đoạn ramp-up.

2. Cộng hòa Dân chủ Congo: Vượt lên nhanh chóng

Sản lượng: 3,3 triệu tấn mét

DRC đã nổi lên như một cường quốc sản xuất, chiếm hơn 11 phần trăm sản lượng đồng toàn cầu trong năm 2024 với 3,3 triệu tấn mét. Đây là một sự tăng tốc rõ rệt—quốc gia này chỉ sản xuất 2,93 triệu MT vào năm 2023, thể hiện tốc độ tăng công suất.

Dự án Kamoa-Kakula của Ivanhoe Mines, hoạt động theo hình thức liên doanh với Zijin Mining Group, đã đạt sản xuất thương mại Giai đoạn 3 vào tháng 8 năm 2024 và đóng góp 437.061 MT đồng trong năm. Với hướng dẫn dự kiến từ 520.000 đến 580.000 MT cho năm 2025, Kamoa-Kakula dự kiến sẽ củng cố vị trí của DRC như một trung tâm cung ứng quan trọng.

3. Peru: Đối mặt thách thức vận hành

Sản lượng: 2,6 triệu tấn mét

Peru đã sản xuất 2,6 triệu tấn đồng trong năm 2024, giảm 160.000 MT so với năm trước. Sự giảm này phản ánh những khó khăn vận hành tại các mỏ lớn, trong đó có sự giảm 3,7% sản lượng tại Cerro Verde của Freeport McMoRan—mỏ chủ lực của Peru. Lịch trình bảo trì và lượng quặng leach thấp hơn đã góp phần làm giảm sản lượng tại các hoạt động Nam Mỹ của Freeport.

Ngoài Cerro Verde, sản lượng đáng kể đến từ các mỏ Quellaveco của Anglo American và Tia Maria của Southern Copper. Xuất khẩu đồng của Peru chủ yếu hướng tới Trung Quốc và Nhật Bản, với các thị trường thứ cấp ở Hàn Quốc và Đức.

4. Trung Quốc: Thống trị trong tinh luyện

Sản lượng: 1,8 triệu tấn (khai thác); 12 triệu tấn (tinh luyện)

Sản lượng khai thác trực tiếp của Trung Quốc đạt 1,8 triệu tấn trong năm 2024, giảm nhẹ so với 1,82 triệu MT năm 2023. Tuy nhiên, sức mạnh thực sự của Trung Quốc nằm ở lĩnh vực tinh luyện—quốc gia này đã xử lý 12 triệu tấn đồng tinh luyện, chiếm 44% sản lượng tinh luyện toàn cầu.

Tập đoàn Zijin Mining, một trong những nhà sản xuất kim loại lớn nhất của Trung Quốc, vận hành mỏ đồng-molybdenum Qulong tại Tây Tạng. Sau khi mua lại 50,1% cổ phần vào năm 2024, Zijin đang hợp nhất quyền sở hữu toàn bộ và đã thành lập Qulong trở thành mỏ đồng lớn nhất của Trung Quốc. Sản lượng đạt khoảng 366 triệu pound đồng trong năm 2024, tăng từ 340 triệu pound năm 2023.

Trung Quốc cũng sở hữu trữ lượng đồng lớn nhất thế giới với 190 triệu tấn, nhấn mạnh tầm chiến lược dài hạn của quốc gia này trong chuỗi cung ứng toàn cầu.

5. Indonesia: Vượt lên trong bảng xếp hạng

Sản lượng: 1,1 triệu tấn mét

Indonesia đã vượt qua cả Hoa Kỳ và Nga trong năm 2024, đạt 1,1 triệu tấn sản lượng và chiếm vị trí thứ năm toàn cầu. Đây là sự tăng trưởng đáng kể so với 907.000 MT năm 2023 và 731.000 MT năm 2021.

Cụm mỏ Grasberg của Freeport McMoRan vẫn là hoạt động lớn nhất của quốc gia này, sản xuất 1,66 tỷ pound đồng trong năm 2023. Mỏ Batu Hijau của PT Amman Mineral cung cấp thêm công suất, với dự kiến sản lượng năm 2024 sẽ tăng lên 1,84 tỷ pound khi việc tiếp cận quặng Phase 7 được cải thiện. Nhà máy luyện kim mới của công ty, bắt đầu hoạt động giữa năm 2024, sẽ xử lý 900.000 tấn đồng concentrate hàng năm để sản xuất 222.000 MT cathode tinh luyện.

6. Hoa Kỳ: Tương đối nhỏ nhưng tập trung

Sản lượng: 1,1 triệu tấn mét

Hoa Kỳ đã sản xuất 1,1 triệu tấn đồng trong năm 2024, mặc dù giảm so với 1,23 triệu MT đạt được năm 2022. Arizona chiếm ưu thế trong cung ứng nội địa, chiếm 70% tổng sản lượng của Mỹ, với Michigan, Missouri, Montana, Nevada và New Mexico cung cấp phần bổ sung.

Mỏ Morenci của Freeport McMoRan tại Arizona—hoạt động theo hình thức liên doanh với Sumitomo—là nhà sản xuất đồng lớn nhất của quốc gia, tạo ra 700 triệu pound đồng trong năm 2024. Chỉ có 17 mỏ chịu trách nhiệm 99% khai thác đồng nội địa, nhấn mạnh sự tập trung của sản xuất.

7. Nga: Giai đoạn mở rộng

Sản lượng: 930.000 tấn mét

Sản lượng đồng của Nga đã tăng lên 930.000 tấn trong năm 2024 từ 890.000 MT năm 2023, chủ yếu nhờ hoạt động tăng tốc tại mỏ Udokan của Udokan Copper mới phát triển ở Siberia. Mặc dù có các vụ cháy tại hoạt động cuối năm 2023, mục tiêu sản xuất vẫn đạt được, với Giai đoạn 1 đóng góp khoảng 135.000 tấn mét.

Giai đoạn 2 dự kiến sẽ mở rộng công suất đáng kể lên 450.000 tấn khi bắt đầu hoạt động vào năm 2028, giúp Nga tiếp tục tăng trưởng sản lượng.

8. Úc: Dự trữ và sản lượng ổn định

Sản lượng: 800.000 tấn mét

Úc sản xuất 800.000 tấn đồng trong năm 2024, tăng nhẹ so với 778.000 MT năm 2023. Mỏ Olympic Dam của BHP tại Nam Úc đạt mức cao sản xuất trong 10 năm là 216.000 tấn, trong khi cụm mỏ Mount Isa của Queensland đóng góp lượng đáng kể—mặc dù hoạt động tại đây dự kiến sẽ đóng cửa trong nửa cuối năm 2025.

Úc sở hữu trữ lượng đồng lớn thứ hai toàn cầu với 100 triệu tấn, chỉ sau Trung Quốc với 190 triệu tấn. Vị trí dự trữ này đảm bảo sự tiếp tục quan trọng của quốc gia trong các chiến lược cung ứng dài hạn.

9. Kazakhstan: Thêm vào top 10

Sản lượng: 740.000 tấn mét

Kazakhstan đã gia nhập danh sách top 10 nhà sản xuất đồng trong năm 2024 với 740.000 tấn, vượt Mexico và Zambia. Trong khi sản lượng năm qua ổn định, quốc gia này đã thể hiện sự tăng trưởng đáng kể từ mức 510.000 MT năm 2021.

Kế hoạch Phát triển Quốc gia tháng 2 năm 2024 của chính phủ đặt mục tiêu tăng 40% sản lượng khoáng sản vào năm 2029 thông qua mở rộng thăm dò, các sáng kiến đồng tài trợ và ưu đãi thuế. Hoạt động của KAZ Minerals tại Aktogay đã sản xuất 228.800 tấn đồng trong năm 2024, giảm nhẹ so với 252.400 MT năm 2023.

10. Mexico: Người đóng góp ổn định

Sản lượng: 700.000 tấn mét

Mexico đứng thứ 10 với 700.000 tấn đồng sản xuất trong năm 2024, gần như không đổi so với năm 2023. Mỏ Buenavista del Cobre của Grupo Mexico tại Sonora vẫn là hoạt động chủ lực của quốc gia này, trong khi mỏ La Caridad của công ty cung cấp phần bổ sung.

Tác động đầu tư

Bức tranh toàn cầu về sản lượng đồng cho thấy một ngành đang chuyển đổi. Trong khi các nhà chơi lâu năm như Chile vẫn giữ vững vị trí là nhà sản xuất lớn nhất, các hoạt động mới nổi tại DRC và Indonesia đang nhanh chóng thu hẹp khoảng cách. Đồng thời, những thách thức vận hành tại các mỏ đã trưởng thành nhấn mạnh sự cấp bách của việc phát triển công suất mới.

Dự báo về tình trạng cung ứng thắt chặt, kết hợp với nhu cầu điện khí hóa tăng tốc, cho thấy đà tăng giá đồng và định giá các công ty khai thác mỏ trong những năm tới sẽ duy trì. Các nhà đầu tư nên theo dõi cả xu hướng sản lượng và vị trí dự trữ để xác định các cơ hội mới nổi trong ngành hàng hóa quan trọng này.