Cung & Cầu: Gia vị bí mật đứng sau mỗi biến động giá (Và Cách Giao Dịch Nó)

Nếu bạn từng tự hỏi tại sao Bitcoin lại pump khi mọi người đang nói về nó, hoặc tại sao một cổ phiếu lại sụt giá khi có doanh thu xấu—bạn thực sự đang quan sát cung và cầu trong thời gian thực. Đây không chỉ là những kiến thức trong sách kinh tế; đó là lực lượng cơ bản thúc đẩy mọi tài sản mà bạn đang giao dịch.

Điều Gì Thực Sự Đang Xảy Ra: Cung so với Cầu 101

Cầu = số lượng người muốn mua ở các mức giá khác nhau. Hãy nghĩ về nó như là phía đặt giá—khi cầu cao, giá tăng lên vì người mua sẵn sàng trả nhiều hơn.

Cung = số lượng người sẵn sàng bán. Khi cung tràn ngập thị trường ( như hết thời gian khóa của một token hoặc bán lớn từ bên trong), giá cả bị đè nén.

Phép màu xảy ra khi hai lực lượng này gặp nhau ở cân bằng—mức giá chính xác mà người mua và người bán thực sự đồng ý. Nhưng thị trường hiếm khi ở đó lâu.

Quy Tắc Cơ Bản ( Mà Thực Sự Hoạt Động )

• Giá tăng = Nhiều người mua hơn người bán (cầu > cung)
• Giá giảm = Nhiều người bán hơn người mua (cung > cầu)
• Bị mắc kẹt trong một khoảng = Cân bằng. Chờ đợi một chất xúc tác.

Điều Gì Thúc Đẩy Cung và Cầu Trong Thị Trường Crypto và Chứng Khoán?

Những điều thúc đẩy nhu cầu:

• Điều kiện vĩ mô: Lãi suất thấp = các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất trong các tài sản rủi ro hơn
• Lưu lượng thanh khoản: In tiền = nhiều tiền hơn theo đuổi lợi nhuận
• Retail FOMO: Một tweet của người ảnh hưởng có thể thay đổi tâm lý rất mạnh mẽ
• Yếu tố tích cực: Lợi nhuận vượt kỳ vọng, phê duyệt quy định, tin tức hợp tác

Những thứ làm giảm nguồn cung ( Hoặc thêm vào nó ):

• Lịch trình mở khóa token: Khi thời gian vesting kết thúc, áp lực bán lớn sẽ đổ về.
• Mua lại công ty so với pha loãng: Mua lại làm thắt chặt nguồn cung; các đợt IPO mới tràn ngập nó
• Bán nội bộ: Khi các nhà sáng lập/giám đốc bán tháo, điều đó báo hiệu có vấn đề
• Khóa quy định: Kết thúc thời gian khóa = khả năng sụp đổ sắp tới

Cách Thực Sự Sử Dụng Điều Này Để Giao Dịch

1. Chiến lược Phá Vỡ (Khu vực Cung cấp Flush)

Giá giảm mạnh do áp lực bán → Vượt lên trong một khoảng → Sau đó bứt phá lên trên khoảng đó nhờ vào việc mua mới.

Đây là sự đảo ngược cổ điển. Bạn vào lệnh khi nó phá vỡ khu vực kháng cự đã giữ nó lại. Rủi ro dưới khu vực.

Ví dụ thực tế: Altcoin bị giảm 40%, mọi người nghĩ rằng nó đã xong. Nó tích lũy trong 2 tuần. Sau đó, một tin tức tích cực xuất hiện và nó bùng nổ 3x. Đó là nhu cầu vượt qua các nhà cung cấp cũ.

2. Ván Chơi Tiếp Tục (Xu Hướng Vẫn Còn Hơi )

Giá tăng → Giảm xuống mức hỗ trợ → Sau đó lại tăng lên theo cùng hướng.

Điều này thường gặp hơn so với việc đảo chiều. Xu hướng không bị phá vỡ; nó chỉ đang tạm dừng. Bạn vào lệnh khi kiểm tra lại mức hỗ trợ với một điểm dừng rộng hơn.

Ví dụ thực tế: BTC trong một đợt tăng giá giảm về mức kháng cự trước đó ( bây giờ là hỗ trợ ). Người mua xuất hiện, nó bật lên. Giao dịch của bạn là xu hướng tăng có thêm động lực.

3. Đọc Nến

• Nến lớn màu xanh = Nhu cầu đã thắng trong vòng đó. Người mua đang kiểm soát.
• Nến đỏ lớn = Cung thắng. Người bán đang xả hàng.
• Doji (thân nhỏ) = Cả hai bên đều cân bằng. Không có người chiến thắng rõ ràng. Thị trường đang bối rối.

Theo dõi bên nào tiếp tục thắng qua nhiều nến. Xu hướng tiếp diễn.

Lợi Thế Thực Sự: Hỗ Trợ & Kháng Cự

Hỗ trợ = một mức giá mà người mua từng tham gia và nói “đó là một mức giá tốt, tôi sẽ mua.”

Kháng cự = một mức giá mà tại đó các nhà bán historically bán ra và nói “đến lúc chốt lời.”

Chúng không phải là phép thuật—chúng tồn tại vì những cuộc chiến cung/cầu trước đó. Nếu một cổ phiếu bật trở lại 3 lần ở mức $50, đó là vì có sự quan tâm của người mua ở đó. Khi giá bị đè xuống dưới mức đó, hãy cẩn thận—nhu cầu thực sự đã biến mất.

Một Điều Nữa: Kỹ Thuật “Khu Vực Cung” Mà Các Nhà Giao Dịch Yêu Thích

Khi giá tăng vọt lên hoặc giảm mạnh rất nhanh trên khối lượng lớn, hãy đánh dấu khu vực đó. Tại sao? Bởi vì đó là nơi sự mất cân bằng xảy ra.

• Drop Zone = nhiều giao dịch bán đã xảy ra ở đây. Mong đợi sự kháng cự trên đường giảm và nhu cầu từ người mua nếu giá quay lại.
• Rally Zone = nhiều giao dịch mua diễn ra ở đây. Mong đợi sự hỗ trợ khi giảm giá.

Giá thường trở lại những vùng này trước khi tiếp tục xu hướng của nó. Sử dụng vùng đó làm điểm vào của bạn khi kiểm tra lại.

Dòng cuối

Mọi biến động giá bạn thấy chỉ là cung và cầu đang đấu tranh với nhau. Trader có thể nhận ra khi nào sự cân bằng sắp thay đổi—và vào lệnh trước khi điều đó xảy ra—là người kiếm được tiền.

Bạn không cần phải dự đoán tương lai. Chỉ cần xem:

• Mua vẫn thắng mỗi nến chứ?
• Các mức hỗ trợ có giữ vững không?
• Khối lượng có xác nhận chuyển động không?

Đó là cung và cầu đang cho bạn biết mọi thứ bạn cần biết.