Sự Sụp Đổ Của Tín Dụng: Một Đơn Kiện $783M Tiết Lộ Cách Mà Lợi Suất "An Toàn" Tiền Điện Tử Trở Thành Cơn Ác Mộng Của Nhà Đầu Tư

Khi những lời hứa về lợi nhuận cao gặp phải những cược rủi ro ẩn sau, các nhà đầu tư sẽ thua lỗ. Đó là câu chuyện của Cred, và nó thật kỳ lạ giống như những gì vừa xảy ra với Celsius và Voyager.

Điều gì đã xảy ra

Quỹ thanh lý của Cred vừa đệ đơn kiện Uphold Exchange với số tiền $783 triệu, cáo buộc rằng hai công ty đã cùng nhau tạo ra và quảng bá CredEarn – một sản phẩm sinh lời đã chuyển hơn $100 triệu trong các khoản tiền gửi crypto của khách hàng vào các khoản vay rủi ro. Điểm đáng chú ý? Ở thời điểm cao nhất, những tài sản đó sẽ có giá trị hơn 700 triệu đô la. Thay vào đó, chúng đã biến mất.

Đơn kiện cáo buộc Uphold đã tiếp thị CredEarn một cách mạnh mẽ là “an toàn”, “được bảo mật”, “được bảo hiểm” và “được phòng ngừa hoàn toàn” đến hàng ngàn khách hàng bán lẻ – trong khi biết rằng chiến lược cơ bản hoàn toàn không như vậy. Người sáng lập Cred, Dan Schatt, đã ngồi trong hội đồng quản trị của Uphold, và đơn kiện cho rằng CredEarn ban đầu được gọi là “UpholdEarn” trước khi được đổi thương hiệu để tránh bị quản lý.

Vấn Đề Thực Sự: Cược Rủi Ro, Không Có Sự Minh Bạch

Đây là cách nó thực sự hoạt động:

• Cred đã nhận tiền gửi của khách hàng và cho vay ( chủ yếu thông qua Uphold )
• Hơn 90% trong số những khoản vay đó đã đến tay MoKredit, một công ty cho vay vi mô của Trung Quốc
• Khi MoKredit không thể trả nợ, toàn bộ sự việc đã sụp đổ.
• Cred đã nộp đơn xin phá sản vào năm 2020

Uphold phủ nhận các cáo buộc, khẳng định rằng Cred hoạt động độc lập và họ “không biết” về những khó khăn tài chính. Hãy rút ra kết luận của riêng bạn.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng: Sự Song Hành Giữa Celsius và Voyager

Sách hướng dẫn của Cred giống hệt như của Celsius và Voyager, những công ty vừa nộp đơn xin phá sản:

Mô hình:

• Hứa hẹn lợi suất dẫn đầu thị trường cho những người gửi tiền
• Bí mật tái đầu tư số tiền đó vào các tài sản rủi ro (cho vay, quỹ đầu cơ, stablecoin đang sụp đổ)
• Sử dụng lãi suất để trả lại cho những người gửi tiền và lấy một phần
• Hy vọng không có gì hỏng – tiết lộ: nó luôn luôn hỏng.

Sự Lừa Dối:

• Cả ba nền tảng đều đã gây hiểu lầm cho khách hàng về phạm vi bảo hiểm
• Voyager ngụ ý rằng có bảo vệ FDIC (ngân hàng có nó, Voyager thì không)
• Cred tuyên bố “bảo hiểm toàn diện” cho các sản phẩm không có bảo hiểm
• Các cơ quan quản lý hiện đang điều tra

Kết luận

Đây là những gì xảy ra khi tài chính tập trung giả mạo là “DeFi” và bán sự phức tạp như là cơ hội. Các nhà đầu tư bán lẻ đã bị nghiền nát vì họ đã bị bán một giấc mơ: rằng bạn có thể kiếm được lãi suất 10-20% mà không có rủi ro.

Bài học thực sự? Nếu nó nghe có vẻ quá tốt để trở thành sự thật trong crypto, thì chắc chắn là như vậy. Và ngay bây giờ, chúng ta thậm chí không biết liệu những người gửi tiền này có thể lấy lại bất kỳ số tiền nào của họ hay không.

Đây là CeDeFi ( tài chính phi tập trung tập trung ) ở mức tệ nhất – tất cả những điều huyên náo của tiền điện tử, không có sự minh bạch, và tất cả rủi ro.