Thỏa thuận DOE-NVIDIA-Oracle vừa báo hiệu một động thái hạ tầng AI khổng lồ—Dưới đây là lý do tại sao các ETF công nghệ có thể bùng nổ

Bộ Năng lượng Mỹ vừa âm thầm Thả một trong những hợp tác công nghệ lớn nhất trong nhiều năm: một quan hệ đối tác công-tư với Nvidia và Oracle để xây dựng Solstice, siêu máy tính AI lớn nhất Mỹ. Đây không chỉ là tin tức trong ngành—đây là một sự thay đổi cấu trúc trong cách chính phủ và Big Tech đang định hình lại cơ sở hạ tầng AI.

Đây là những gì thực sự đang xảy ra: Trong khi khảo sát mới nhất của McKinsey cho thấy 88% các doanh nghiệp sử dụng AI ở đâu đó trong hoạt động của họ (tăng từ 78% năm ngoái), hầu hết vẫn đang ở chế độ thử nghiệm. Goldman Sachs ước tính việc áp dụng AI rộng rãi có thể bơm $20 nghìn tỉ vào nền kinh tế Mỹ. Đó không phải là phóng đại—đó là cái hào cách kinh tế mà hai công ty này đang âm thầm xây dựng.

Cuộc Đua Vàng Hạ Tầng

Kiến trúc GPU Blackwell của Nvidia đã trở thành xương sống của tính toán AI toàn cầu. Oracle vừa ký một thỏa thuận hạ tầng $300 tỷ đô la, 5 năm với OpenAI, điều này đã khiến các nghĩa vụ hiệu suất còn lại của nó (RPO) tăng gần 360% so với năm trước trong Q1 FY2026. Nvidia đang phản hồi với một $100 cam kết tỷ đô la tiềm năng cho OpenAI để xây dựng các trung tâm dữ liệu và 10+ gigawatt công suất.

Dịch điều đó: Cả hai công ty đang xây dựng các nhà máy AI của thế giới, và sự hợp tác với DOE báo hiệu rằng chính phủ hiện đang đồng đầu tư vào tầm nhìn đó. Điều này trực tiếp dẫn đến tăng trưởng doanh thu.

Quỹ ETF Công Nghệ Nào Sẽ Chiến Thắng

Nếu bạn muốn tiếp xúc với xu hướng này mà không gặp rủi ro từ cổ phiếu đơn lẻ, đây là phân tích:

FTEC (Fidelity MSCI IT ETF) - Tăng trọng số nhiều nhất vào NVDA với 17.61% và ORCL với 2.02%. Lợi nhuận YTD: +25.8%. Phí: 8 bps. Xếp hạng Zacks: Mua mạnh.

XLK (Công nghệ Chọn Lọc SPDR) - AUM lớn nhất với 95,1 tỷ USD, NVDA chiếm 15,18%, ORCL chiếm 3,11%. YTD: +27,5%. Phí: 8 bps. Xếp hạng Zacks: Mua mạnh.

VGT (Vanguard IT ETF) - $119B AUM, có sự tiếp cận rộng rãi với 314 cổ phiếu. NVDA chiếm 17.15%, ORCL chiếm 2.34%. Từ đầu năm đến nay: +25.5%. Phí: 9 bps. Xếp hạng Zacks: Mua.

TRFK (Pacer Data & Digital Revolution ETF) - Cược nhỏ nhất nhưng tập trung nhất. NVDA 9.25%, ORCL 8.67%. YTD: +40.7%. Phí: 49 bps. Xếp hạng Zacks: Mua mạnh.

Luận văn

Bạn không còn đặt cược vào cơn sốt AI nữa—bạn đang đặt cược vào cơ sở hạ tầng mà các chính phủ hiện đang đồng tài trợ. Khi Bộ Năng lượng viết séc cùng với vốn tư nhân, đó là giảm rủi ro cho các công ty xây dựng nó. Những quỹ ETF này nắm bắt được sức gió cấu trúc đó mà không có sự biến động của việc chọn cổ phiếu riêng lẻ.

Đường cong áp dụng AI vẫn còn ở giai đoạn đầu. Việc phân bổ vốn đang gia tăng. Sự hỗ trợ của chính phủ vừa giảm thiểu rủi ro thực hiện. Đó là trường hợp tăng giá được trình bày bằng đô la thực và các cam kết nhiều năm.