Lợi nhuận Quý 3 của Iron Mountain vượt dự kiến: AFFO tăng 16,8% so với cùng kỳ năm ngoái, cổ tức được tăng 10%

Iron Mountain (IRM) vừa công bố số liệu quý 3 vượt kỳ vọng về lợi nhuận ròng. Dưới đây là những điểm chính:

Những điểm tích cực

AFFO trên mỗi cổ phiếu đạt 1.32 USD, vượt xa dự báo đồng thuận là 1.29 USD—tăng 16.8% so với cùng kỳ năm ngoái. Tất cả các lĩnh vực đều thể hiện đà tăng trưởng: cho thuê kho lưu trữ, dịch vụ, RIM toàn cầu và trung tâm dữ liệu đều góp phần vào thành công này. Ban quản lý cũng đã nâng cổ tức hàng quý lên 86.4 xu mỗi cổ phiếu (+10% so với kỳ trước), thể hiện sự tự tin vào hoạt động kinh doanh.

Phân tích doanh thu:

• Thuê kho lưu trữ: 1.03 tỷ USD (+10.4% YoY), dù thấp hơn một chút so với dự kiến
• Doanh thu dịch vụ: 721.2 triệu USD (+16% YoY), vượt dự báo 709.6 triệu USD
• RIM toàn cầu: 1.34 tỷ USD (+6.2% YoY), hơi thấp hơn hướng dẫn
• Trung tâm dữ liệu: 204.1 triệu USD (+33.2% YoY), đây là điểm nổi bật, vượt xa dự báo 192.1 triệu USD

Tổng doanh thu quý đạt 1.75 tỷ USD, thấp hơn dự kiến 1.76 tỷ USD—nhưng mức tăng trưởng 12.6% so với cùng kỳ cho thấy hoạt động kinh doanh đang tăng tốc.

Hiệu quả hoạt động cũng được cải thiện. EBITDA điều chỉnh tăng 16.2% lên 660.4 triệu USD, biên lợi nhuận mở rộng 110 điểm cơ bản lên 37.6%.

Thách thức

Chi phí lãi vay tăng 12.7% lên 209.7 triệu USD—đây là yếu tố chính ảnh hưởng đến lợi nhuận. Tình hình nợ của IRM cũng tăng nhẹ: nợ ròng lên 16.11 tỷ USD từ 15.48 tỷ USD của quý trước. Lãi suất trung bình trọng số là 5.6% với kỳ hạn trung bình 4.6 năm.

Kết luận

IRM hoạt động tốt ở hầu hết các lĩnh vực, đặc biệt là trung tâm dữ liệu tăng trưởng cao. Việc tăng cổ tức cho thấy ban quản lý tin tưởng dòng tiền sẽ tiếp tục chảy đều đặn. Tuy nhiên, chi phí dịch vụ nợ tăng vẫn là mối quan tâm cần theo dõi. Xếp hạng của Zacks hiện tại: Giữ (#3).

Bối cảnh lợi nhuận: Crown Castle (CCI) cũng vượt dự báo FFO trong quý này nhưng dự kiến cả năm tăng hướng dẫn, trong khi Cousins Properties (CUZ) đạt kỳ vọng và nâng dự báo cả năm—ngành REIT đang thể hiện tín hiệu trái chiều tùy thuộc vào loại tài sản đầu tư.