Việc bán cổ phiếu trị giá 4.1 tỷ USD của Buffett: Những con số thực sự cho chúng ta biết điều gì

Buffett vừa đưa ra một cú sốc. Quý trước, Oracle của Omaha đã từ bỏ hơn 4,1 tỷ đô la giá trị cổ phiếu—và tổn thất lớn nhất? Apple, con bò sữa cũ của ông.

Đây là cốt truyện: Berkshire đã bán 20 triệu cổ phiếu Apple chỉ trong 90 ngày, tiếp tục một cuộc thanh lý vào năm 2024 khi họ đã bán khoảng 600 triệu cổ phiếu. Họ vẫn nắm giữ khoảng 280 triệu cổ phiếu, nhưng thông điệp thì rõ ràng—Apple không còn là sự yêu thích của Buffett.

Tại sao lại lạnh nhạt đột ngột?

Chắc chắn rồi, có vẻ như việc tái cân bằng danh mục đầu tư (Apple đã từng chiếm hơn 40% danh mục cổ phiếu của Berkshire, quá tập trung). Nhưng không ai bán mạnh mẽ như vậy trừ khi họ nghĩ rằng tiềm năng tăng trưởng đã hết.

Đội ngũ của Buffett—Todd Combs và Ted Weschler đã ủng hộ Apple vì “hệ sinh thái hấp dẫn” từ năm 2016. Điều đó có hiệu quả khi cổ phiếu rẻ. Còn bây giờ? Rõ ràng là tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận không còn hợp lý.

Cũng có khía cạnh thuế: Buffett đang đặt cược rằng Washington sẽ tăng thuế doanh nghiệp, vì vậy việc rút tiền ngay bây giờ sẽ đảm bảo mức thuế thấp hơn hiện tại.

Tín hiệu thực

Điều này không phải là Buffett hoàn toàn từ bỏ Apple ( vẫn là khoản đầu tư lớn nhất của ông ). Nhưng đây là ông ấy nói: “Lợi nhuận không đáng để mang gánh nặng nữa.”

Dành cho các nhà đầu tư bán lẻ? Hãy xem đây như một bài kiểm tra thực tế. Chỉ vì một cổ phiếu nằm trong danh mục nổi tiếng nhất thế giới không có nghĩa là nó sẽ được giữ mãi mãi. Khi những huyền thoại bắt đầu cắt bớt, đôi khi họ biết điều gì đó mà đám đông không biết.