Нвіда та AMD: напружена боротьба, конкуренційна ситуація поступово змінюється

У підйомі акцій мікросхем 8 червня, Нвіда зросла більш ніж на 1,7%, AMD — більш ніж на 5%. Нвіда залишається непохитною, AMD демонструє більшу гнучкість, і ця диференціація відображає тонкі зміни у конкуренції за AI-мікросхеми.

Нвіда все ще займає 80% до 95% ринку тренувальних AI-мікросхем, її позиція незмінна. Екосистема CUDA є її найглибшою захисною стіною, з понад 53 мільйонами завантажень, і має 5 мільйонів розробників по всьому світу. Доходи від бізнесу дата-центрів у фінансовому році 2025 вже склали 115,19 мільярдів доларів США, зростаючи на 142%. Нвіда розширює свій основний бізнес GPU у сферу кастомізованих чипів, створюючи новий двигун зростання вартістю 60 мільярдів доларів, безпосередньо конкуруючи з Broadcom.

Хоча AMD важко конкурувати з Нвіда у тренувальній частині, вона активно працює на ринку інференції та у сфері співвідношення ціна-якість. Згідно з доповіддю TrendForce, AMD стабільно займає друге місце на ринку AI-акселераторів і вже уклала угоди з ключовими клієнтами, такими як OpenAI та Oracle. TrendForce зазначає, що з розвитком альтернативних архітектур, таких як ASIC, у майбутньому Нвіда все частіше стикатиметься з викликами замінників, а AMD, як єдиний сильний конкурент на ринку GPU, безпосередньо виграє від цієї тенденції.

Ринок AI-мікросхем поступово переходить від моделі "один лідер — багато сильних" до "багатополярної конкуренції", що є хорошою новиною для всіх учасників ланцюга виробництва.