Зіскочивши з краху на 11 мільярдів до відскоку на 5% — потрійні сигнали повернення ринкових настроїв

4 червня, у всій мережі було знецінено 11 мільярдів доларів, ринок оплакував. 8 червня, ціна біткойна зросла більш ніж на 5%, повернувшись до 63000. Лише за чотири дні, ринкові настрої змінилися з «надзвичайної паніки» на «обережний оптимізм». Що сталося між цим? Я знайшов три сигнали повернення.

Перший сигнал: ставка фінансування перейшла з від’ємної у нейтральну. Після обвалу 4 червня, ставка фінансування безперервних контрактів BTC впала до -0.005%, що свідчить про домінування коротких позицій і нерішучість довгих. До 7 червня ставка повернулася до близько 0%, баланс між покупцями і продавцями відновився. Під час відскоку 8 червня ставка трохи стала позитивною, але не високою, що свідчить про відсутність нових левериджних натисків. Здоровий структурний рівень ставки фінансування — передумова для тривалого відскоку.

Другий сигнал: зменшення запасів на біржах. З 4 по 8 червня, чистий відтік BTC з бірж склав приблизно 25 тисяч монет. Це означає, що під час падіння і відскоку великі гіганти мовчки накопичували монети, а не продавали їх під час відскоку. Запаси на біржах знаходяться на найнижчому рівні за майже три роки, що є міцною основою для середньострокового зростання.

Третій сигнал: відновлення пропозиції стабільних монет. Загальний обсяг USDT і USDC 8 червня зріс приблизно на 1 мільярд доларів і повернувся до рівня перед обвалом. Стейблкоїни — «боєприпаси» поза біржами, збільшення пропозиції свідчить про відновлення купівельної спроможності.

Ці три сигнали разом вказують на висновок: найпесимістичніший момент ринкових настроїв минув. Чи зможе відскок продовжитися? Моя думка: короткостроково можливі коливання, але середньостроковий дно формується. Наступний ключовий рівень опору — 65 000, і якщо його прорвати, відскок прискориться.

Щодо операційної стратегії, я планую таке: по-перше, залишати раніше куплені позиції, не продавати короткостроково. По-друге, виставити невеликі ордери на продаж у діапазоні 64 500–65 000, зафіксувати прибуток, але зберегти основний запас. По-третє, якщо ціна повернеться до 62 500–63 000 і не проб’є цей рівень, додати ще готівки для збільшення позицій. По-четверте, не відкривати жодних контрактів, працювати лише з фізичним активом.

Відскок щойно почався, не варто через зростання за останні чотири дні панікувати і пропустити. Ринок винагородить терплячих.